Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Diplomnaya_rabota_Organizatsia_kommercheskoy_de...docx
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.05.2025
Размер:
290.05 Кб
Скачать

3.3. Финансовый план и показатели эффективности проекта

3.3.1. Обоснование эффективности участия в инвестиционном проекте

Выполним расчет обоснования рентабельности услуг общественного питания ресторана «SubWay» компании «Омега+».

Таблица 3.7

Влияние ценовых и неценовых маркетинговых переменных

на изменение спроса и объём продаж продукции (услуг)

Наименование показателей

Обозна-чение

Значение показателей по годам

1

2

3

4

5

Цена единицы услуги (с НДС), тыс.руб.

Р

0,35

0,37

0,39

0,41

0,43

Индекс цен на продукцию предприятия

1,050

1,058

1,052

1,040

1,035

Затраты на маркетинговые мероприятия, тыс.руб.

Смаркет

15,00

15,00

15,00

15,00

15,00

Объем предоставляемых услуг, чел.

Q

15552

16416

16416

17280

17280

Таблица 3.8

Расчет выручки и дохода от продажи продукции (услуг)

тыс. руб.

Наименование

показателей

Обозначение

Значение показателей по годам

1

2

3

4

5

Цена единицы услуги (с НДС), тыс.руб.

р

0,35

0,37

0,39

0,41

0,43

Объем предоставляемых услуг, шт.

Q

15552

16416

16416

17280

17280

Выручка от продажи продукции, тыс.руб

В

5443

6033

6383

7068

7351

Ставка НДС, %

rндс

18

18

18

18

18

Сумма НДС, полученная от покупателей, тыс.руб.

НДСпол

830

920

974

1078

1121

Доход (нетто-выручка) от продажи услуг, тыс.руб.

Д

4613

5113

5409

5990

6230

Формула для расчёта (3.3):

С= TVC+АО (3.3)

С5 = 1060 + 109 = 1169 тыс. руб.

Себестоимость оказанных услуг ресторана составит 1,169 млн. руб.

Таблица 3.9

Расчет себестоимости проданной продукции

(без коммерческих и управленческих расходов)

тыс. руб.

Наименование показателей

Обозна-чение

Значение показателей по годам

1

2

3

4

5

Удельные переменные издержки, тыс.руб.

AVC

0,05

0,05

0,06

0,06

0,06

Средний индекс изменения переменных издержек

1,060

1,055

1,050

1,045

1,030

Объем оказанных услуг, чел.

Q

15552

16416

16416

17280

17280

Совокупные переменные

издержки, тыс.руб.

ТVC

778

870

918

1015

1060

Амортизационные отчисления, тыс.руб.

АО

143

134

125

116

109

Себестоимость услуг (без коммерческих и управленческихрасходов), тыс.руб.

С

921

1004

1043

1131

1169

Таблица 3.10

Расчет амортизационных отчислений

тыс. руб

Наименование показателей

Обозна-чение

Значение показателей по годам

1

2

3

4

5

Основные фонды (с учётом ежегодной переоценки ОФ), тыс.руб.

ОФ

2145

2002

1868

1744

1627

Индекс цен на основные средства

1,060

1,055

1,050

1,045

1,030

Средневзвешенный срок полезного использования основных средств, лет

Тпол

15

15

15

15

15

Годовая норма амортизационных отчислений, % от балансовой стоимости основных фондов

Nао

6,67

6,67

6,67

6,67

6,67

Амортизационные отчисления, тыс.руб.

АО

143

134

125

116

109

Формулы для расчёта (3.4):

АО=(С×Nао/100)×К, (3.4)

Nао=1/Тпол×100%,Nао=1/15 = 6,67%

АО5 = (1627 * 6,67/100) = 109 тыс. руб.

Таблица 3.11

Расчет коммерческих и управленческих расходов

тыс. руб.

Наименование

показателей

Обозначение

Значение показателей по годам

1

2

3

4

5

Коммерческие и управленческие расходы без учёта затрат на маркетинговые мероприятия, тыс.руб.

2353

2495

2632

2763

2888

Средний индекс изменения постоянных издержек

1,060

1,055

1,050

1,045

1,030

Затраты на маркетинговые мероприятия, тыс.руб.

Смаркет

20

20

20

20

20

Коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб.

Ску

2373

2515

2652

2783

2908

В коммерческие и управленческие годовые расходы ресторана входят: отчисления в фонд оплаты труда 1500 тыс. руб., арендные платежи400 тыс. руб., коммунальные и интернет затраты 18 тыс. руб. и 8% от оборота роялти.

Формулы для расчёта:

TFC= Ску+ АО (3.5)

TFC5 = 2908 + 109 = 3017 тыс. руб. (совокупные постоянные издержки)

TC=TFC+TVC (3.6)

TC5 = 3017 + 1060 = 4077 тыс. руб. (совокупные издержки)

Таблица 3.12

Расчёт прибыли от продажи продукции (услуг)

тыс. руб.

Наименование показателей

Обозначение

Значение показателей по годам

1

2

3

4

5

Выручка от продажи услуг

В

5443

6033

6383

7068

7351

Сумма НДС, полученная от покупателей

НДСпол

830

920

974

1078

1121

Доход (нетто-выручка) от продажи услуг

Д

4613

5113

5409

5990

6230

Себестоимость проданной услуг (без коммерческих и управленческих расходов)

С

921

1004

1043

1131

1169

Валовая прибыль

Пвал

3692

4109

4367

4859

5061

Коммерческие и управленческие расходы

Ску

2373

2515

2652

2783

2908

Прибыль от продажи услуг

Ппр

1319

1594

1715

2076

2153

Таблица 3.13

Расчет переменных, постоянных и совокупных издержек

тыс. руб.

Наименование

показателей

Обозначение

Значение показателей по годам

1

2

3

4

5

Совокупные переменные

издержки, тыс.руб.

ТVC

778

870

918

1015

1060

Амортизационные отчисления, тыс.руб.

АО

143

134

125

116

109

Коммерческие и управленческие расходы

Ску

2373

2515

2652

2783

2908

Совокупные постоянные

издержки, тыс.руб.

TFC

2517

2648

2776

2900

3016

Совокупные издержки,

тыс.руб.

TC

3294

3518

3694

3914

4077

S= AVC + AFC= AVC+ TFC/ Q (3.7)

S5= 0,06+0,17=0,24 тыс. руб.

Себестоимость среднего чека ресторана 240 руб.

Таблица 3.14

Расчет себестоимости единицы продукции (услуги)

тыс. руб.

Наименование

Обозн.

Значение показателей по годам

1

2

3

4

5

Совокупные постоянные

издержки, тыс.руб.

TFC

2517

2648

2776

2900

3016

Объем производства продукции, шт.

Q

15552

16416

16416

17280

17280

Удельные постоянные издержки, тыс.руб.

AFC

0,16

0,16

0,17

0,17

0,17

Удельные переменные издержки, тыс.руб.

AVC

0,05

0,05

0,06

0,06

0,06

Себестоимость единицы

продукции, тыс.руб.

S

0,21

0,21

0,23

0,23

0,24

Рассчитаем рентабельность продаж услуг ресторана.

Таблица 3.15

Рентабельность продаж продукции

тыс. руб.

Наименование показателей

Обозначение

Значение показателей по годам

1

2

3

4

5

Цена единицы продукции (с НДС), тыс.руб.

Р

0,35

0,37

0,39

0,41

0,43

Цена единицы продукции (без НДС),тыс.руб.

рбез НДС

0,30

0,31

0,33

0,35

0,36

Себестоимость среднего чека,тыс.руб.

S

0,21

0,21

0,23

0,23

0,24

Прибыль с единицы продукции,тыс.руб.

Prед

0,08

0,10

0,10

0,12

0,12

Рентабельность производства продукции, %

PIp

40,0

45,3

46,4

53,0

52,81

Pip = Prед/S (3.8)

Рентабельность производства услуг начинает с 40,0% в 1 году и достигает 52,81% к 5-му году.

Qб=Спост/( рбез НДС–Сперем/ед) (3.9)

Об5 = 3016/(0,4-0,06) = 10 083 чел.Порог рентабельности на 5 год проекта равен 10 083 чел.

Таблица 3.16

Анализ безубыточности продаж

тыс. руб.

Наименование

показателей

Обозначение

Значение показателей по годам

1

2

3

4

5

Планируемый объем производства продукции, шт.

Q

15552

16416

16416

17280

17280

Доход от продажи

продукции

Д

4613

5113

5409

5990

6230

Совокупные издержки

Собщ

3294

3518

3694

3914

4077

Прибыль (убыток) от

продажи продукции

Ппр

1319

1594

1715

2076

2153

Совокупные постоянные издержки

Спост

2517

2648

2776

2900

3016

Цена единицы продукции (без НДС)

рбез НДС

0,3

0,3

0,3

0,3

0,4

Удельные переменные

издержки

Сперем/ед

0,05

0,05

0,06

0,06

0,06

Порог рентабельности (безубыточный объём производства), чел.

10204

10247

10148

10071

10083

Запас прочности, %

ПР

34,4

37,6

38,2

41,7

41,6

Деятельность по оказаниюуслуг общественного питания (ресторан «SubWay»)компании «Омега+» является экономически эффективной:

1. Рентабельность производства продукции (услуг)имеют значение PIз0, в 1 год – 40,0%, во 2 год – 45,3%, в 3 год – 46,4%, в 4 год – 53,0%, 5 год – 52,8%.

2. Прибыль от продажи продукции (услуг) имеет значение (Рпр) 0, в 1 год – 1319 тыс. руб., во 2 год – 1594 тыс. руб., в 3 год – 1715 тыс. руб., в 4 год – 2076 тыс. руб., 5 год – 2153 тыс. руб.

3. Планируемый объем продаж превышает порог рентабельности QQб. Q1 = 15552 чел. 10204 чел., Q2 = 16416 чел. 10247 чел.,Q3 = 16416 чел. 10148 чел., Q4 = 17280 чел. 10071 чел.,Q5 = 17280 чел. 10083 чел.

4. Запас прочности к 5-му году бизнес-плана достигает 41,6%

Кредит в Сбербанке на следующих условиях: процентная ставка 19%, срок по договору 4 года,сумма договора кредитования 566 тыс. руб., платежи аннуитентные.

Таблица 3.17

Погашение кредита и уплата платежей за кредит

тыс. руб.

Наименование показателей

Всего за период

Значение показателей по итогам года

1-го

2-го

3-его

4-го

5-го

Платежи по процентам

181

95

63

24

0

0

Дополнительные расходы, связанные с получением и обслуживанием кредита

0

0

0

0

0

0

Возврат основной суммы долга

566

154

186

225

0

0

Итого сумма платежа банку

747

249

249

249

0

0

Таблица 3.18

Прочие расходы

тыс. руб.

Наименование показателей

Обозна-чение

Значение показателей по итогам года

1-го

2-го

3-его

4-го

5-го

Проценты за пользование кредитом

95

63

24

0

0

Итого прочих расходов

Рпроч

95

63

24

0

0

Инвестиции в оборотный капитал условно принять в размере 687 тыс. руб. и 2,145 млн. руб. в основные фонды. Для реализации бизнес-плана предприятие имеет собственные средства в размере 80% от потребности в начальный момент времени 3,366 млн. руб.Дополнительную потребность в денежных средствах планируется покрывать на сумму в 566 тыс. руб.на четыре года. Инвестиции не растянуты во времени.

Таблица 3.19

Расчёт рентабельности продаж

тыс. руб.

Наименование показателей

Значение показателей по годам

1

2

3

4

5

Чистая прибыль планируемого периода, тыс.руб.

979

1225

1353

1660

1722

Выручка от продажи продукции, тыс.руб.

5443

6033

6383

7068

7351

Рентабельность продаж, %

17,99

20,31

21,19

23,49

23,43

Показатель рентабельность продажкомпании «Омега+»имеет положение значение PI0, в 1 год – 18,0%, во 2 год – 20,3%, в 3 год – 21,2%, в 4 год – 23,5%, в 5 год – 23,4%.

Таблица 3.20

План прибылей и убытков

тыс. руб.

Наименование показателей

Обозна-чения

Значение показателей по итогам года

1-го

2-го

3-его

4-го

5-го

Выручка от продажи продукции

В

5443

6033

6383

7068

7351

Сумма НДС

НДСпол

830

920

974

1078

1121

Доход (нетто-выручка) от продажи продукции

Д

4613

5113

5409

5990

6230

Себестоимость проданной продукции (без коммерческих и управленческих расходов)

С

921

1004

1043

1131

1169

Валовая прибыль

Пвал

3692

4109

4367

4859

5061

Коммерческие и управленческие расходы

Ску

2373

2515

2652

2783

2908

Прибыль (убыток) от продажи продукции

Ппр

1319

1594

1715

2076

2153

Прочие доходы

Дпроч

0

0

0

0

0

Прочие расходы

Рпроч

95

63

24

0

0

Прибыль до налогообложения

Пдо

1224

1532

1691

2076

2153

Налог на прибыль

Нпр

245

306

338

415

431

Чистая прибыль планируемого периода

Пч

979

1225

1353

1660

1722

Операционный рычаг

ОР

4612

5112

5408

5989

6229

Показатель чистой прибыли к 5-му году реализации бизнес-плана равен 1,72млн. руб.Посмотрим, как влияет изменение объема продаж на прибыль.

Для этого рассчитаем операционный рычаг.

(3.10)

Втаблице3.21составляется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011).

Таблица 3.21

Движение денежных средств инвестиционного проекта

тыс. руб.

Показатели

Нач. момент

Значение показателей по итогам года

1-го

2-го

3-го

4-го

5-го

ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ

Притоки

1. Поступления от продажи внеоборотных активов

0

0

0

0

0

0

Оттоки

2. Инвестиции в основной капитал

2145

0

0

0

0

0

3. Инвестиции в оборотный капитал

687

0

0

0

0

0

4. Иные инвестиционные вложения

0,0

0

0

0

0

0

Денежный поток CFинв

-2832

0

0

0

0

0

ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ

Притоки

5. Поступления от продажи услуг

0

5443

6033

6383

7068

7351

Оттоки

6. Оплата труда работников

0

1500

1500

1500

1500

1500

7. Отчисления в государственные внебюджетные фонды

0

459

459

459

459

459

8. Платежи поставщикам за сырьё, материалы, работы, услуги

0

1166

1245

1308

1386

1443

9. Уплата процентов за кредит

0

95

63

24

0

0

10. Дополнительные расходы, связанные с получением и обслуживанием кредита

0

0

0

0

0

0

продолжение табл. 3.21

1

2

3

4

5

6

7

11. Уплата налогов (налога на имущество, налога на добавленную стоимость, транспортного, земельного налога и др.)

0

698

773

814

902

933

12. Оттоки денежных средств по другим текущим операциям

0

158

328

463

630

754

13. Платежи налога на прибыль

0

245

306

338

415

431

Денежный поток CFтек

0

1122

1359

1477

1777

1831

ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Притоки

14. Денежные вклады собственников

2266

0

0

0

0

0

15. Получение кредитов

566

0

0

0

0

0

16. Бюджетные ассигнования

0

0

0

0

0

0

Оттоки

17. Возврат кредитов

0

154

186

225

0

0

Денежный поток CFфин

2832

-154

-186

-225

0

0

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

18. Остаток денежных средств данного года

0

968

1173

1252

1777

1831

19. Остаток денежных средств на конец периода

0

968

2141

3393

5170

7001

Выводы по результатам расчетов:

1) Для финансирования инвестиционного проекта необходимо 2,832 млн. руб.

2). Планируется потратитьсобственные средства в размере 2,266 млн. руб.; и заемные средства (ссуда) – 566 тыс. руб.

3). Минимально возможный срок погашения задолженности по кредиту составляет четыре года.

4). Показатель «Остаток денежных средств на конец периода» на протяжении 5 лет: 1 год – 968 тыс. руб., 2 год – 2141 тыс. руб., 3 год – 3393 тыс. руб., 4 год – 5170 тыс. руб., 5 год – 7001 тыс.руб.

Бизнес-план является финансово реализуемым, т.е. он обеспечен финансовыми ресурсами в полном размере.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]