Тема 3. Математические основы финансово – экономических расчетов

Дисконтирование и компаундирование

Финансовые ресурсы, материальную основу которых составляют деньги, имеют временные ценности. Это может рассматриваться в двух аспектах.

Первый аспект связан с покупательской способностью денег. Денежные средства в данный момент и через некоторые время при равной номинальной стоимости имеют совершенно разную покупательную способность. Второй связан с обращением денежных средств как капитала и получением дохода от этого оборота. Деньги как можно быстрее должны делать деньги.

2.Простые и сложные ставки

Четкое представление о базовых понятиях финансовой математики необходимо. Главное из таких понятий – процентные деньги, определение которых составляет сущность большинства финансовых расчетов.

Существует два способа определения и начисления процентов.

Декурсивный способ

Антисипативный способ

При обоих способах начисления они могут быть либо простыми (если они применяются к одной и той же первоначальной сумме в течение всего периода начисления); сложными (если по прошествии каждого интервала начисления они применяются к сумме долга и начисленным за предыдущие интервалы процентам).

Вопросы к самопроверке:

1. Понятие временной ценности денег.

2. Настоящая и будущая стоимость капитала компании.

3. Дисконтирование и компаундирование.

4. Простые и сложные ставки ссудных процентов.

5. Простые и сложные учетные ставки.

6. Аннуитеты.

7. Доходность операций с ценными бумагами.

Рекомендуемая литература: 2, 8, 14

Тема 4. Основной капитал корпорации

Понятие основного капитала и его роль в организации финансов корпорации

Основной капитал характеризует материальную базу и технический уровень производства. В финансовой отчетности основной капитал отражается как основные средства. По материально-вещественному составу основной капитал представляет собой основные фонды.

Под сроком полезного использования принято принимать период, в течение которого использование объекта основных средств служит для выполнения целей деятельности корпорации, основные фонды функционируют длительный период и по частям переносят свою стоимость на стоимость изготовленной продукции при сохранении своей вещественной формы.

В производстве различают:

Активные основные фонды

Пассивные

Вопросы к самопроверке:

1. Понятие основного капитала и его роль в организации финансов корпорации.

2. Экономическая природа, состав и структура основных средств и нематериальных активов.

3. Методы оценки основного капитала.

Рекомендуемая литература: 1, 7, 13

Тема 5. Амортизация

Амортизация и методы её начисления

Амортизация – представляет собой в денежном выражении износ основных фондов в процессе их производительного функционирования. Амортизация – это процесс перенесения стоимости изношенных основных фондов на произведенный с их помощью продукт. Амортизация объектов основного фонда производится одним из следующих способов начисления амортизации:

Линейным;

Уменьшаемого остатка;

Списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

Списания стоимости пропорционального объему продукции.

Вопросы к самопроверке:

1. Амортизация, ее исчисление и роль в обновлении основного капитала.

2. Нематериальные активы: источники приобретения, амортизация.

3. Финансовые аспекты инвестиционной деятельности корпораций.

4. Виды инвестиций: прямые. Портфельные и венчурные инвестиции.

Рекомендуемая литература: 3, 9, 15