Анализ платежеспособности организации

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности производится по данным баланса организации на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитывают следующие относительные показатели.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности К_л.а. (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов организации. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов.

Анализ показателей платежеспособности ремонтно-эксплуатационной организации производится в таблице 10.

По результатам анализа необходимо сделать выводы о платежеспособности организации и сформулировать предложения по ее повышению.

Таблица 10

Анализ показателей платежеспособности (ликвидности) ремонтно-эксплуатационной организации

Наименование показателей	Значения коэффициентов		Изменение за год
	на начало года 2012	на конец года 2011
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,010	0,038	-0,028
Коэффициент быстрой ликвидности	0,39	0,39	0
Коэффициент текущей ликвидности	0,46	0,44	0,02

Анализ финансовых результатов организации

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности организации – прибыль – часть чистого дохода, созданного организацией в процессе производства и реализованного в сфере обращения.

Анализ валовой прибыли включает оценку ее динамики, состава и структуры для выявления направлений поиска резервов ее увеличения.

Для анализа составляется таблица 11.

Таблица 11

Состав и динамика структуры валовой прибыли

Состав валовой прибыли	Предыдущий год		Отчетный год				Прибыль фактическая в ценах прошлого года	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	структура, %	план		факт
								от плана отчет-ного года	от факта предыдущего года
			сумма, тыс. руб.	структура, %	сумма, тыс. руб.	структура, %
Прибыль от реализации продукции, услуг
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Валовая прибыль		100		100		100
Налоги из прибыли
Чистая (нераспределенная) прибыль

Основную часть прибыли организации получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа студент должен изучить динамику, выполнение плана по прибыли от реализации продукции (услуг) и определить факторы изменения ее суммы.

Для упрощения расчетов в курсовой работе анализ проводится только по одному виду деятельности ремонтно-эксплуатационной организации: ремонту квартир. Поэтому условно можно считать, что производство имеет однопродуктовый характер, и продукцией являются квадратные метры общей площади. Прибыль от реализации продукции (услуг) в таком случае зависит от трех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (услуг) (VРП_общ); себестоимости (С) и уровня среднереализационных цен (Ц) (формула 6):

(6)

Для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли используют данные таблицы 12, которую студент заполняет для своей организации.

Таблица 12

Исходные данные для факторного анализа прибыли

от реализации продукции (услуг), тыс. руб.

Продукция (услуги)	Плановое значение			Фактическое значение
	объем реализации продукции (услуг), кв. м	среднереализационная цена (тариф) единицы продукции (услуг) руб.	себестоимость единицы продукции (услуг), руб.	объем реализации продукции (услуг), кв. м	среднереализационная цена (тариф) единицы продукции (услуг) руб.	себестоимость единицы продукции (услуг), руб.
Обслуживаемая жилая (общая) площадь, кв. м

Анализ можно произвести способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической величиной (таблица 13).

Таблица 13

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции (услуг)

Показатель	Условия расчета			Сумма прибыли, тыс. руб.
	объем реализации	цена	себестоимость
Ппл	План	План	План
Пусл1	Факт	План	План
Пусл2	Факт	Факт	План
Пф	Факт	Факт	Факт

Изменение суммы прибыли за счет влияющих факторов рассчитывается по формулам 7-9:

влияние объема реализации продукции (услуг)

П_VРП = П_усл1 - П_пл; (7)

влияние средних цен реализации

П_цен = П_усл2 – П_усл1; (8)

влияние себестоимости реализованной продукции

П_с = П_ф – П_усл2. (9)

По результатам факторного анализа студент оценивает качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж и снижением себестоимости продукции (услуг). Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию (услуги) без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции (услуг).

Более полно, чем прибыль, окончательные результаты хозяйствования отражают показатели рентабельности, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Поэтому в курсовой работе студенту необходимо произвести анализ показателей рентабельности ремонтно-эксплуатационной организации.

Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

• показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов (рентабельность производственной деятельности);

• показатели, характеризующие прибыльность продаж (рентабельность продаж);

• показатели, характеризующие доходность капитала и его частей (рентабельность капитала).

Рентабельность производственной деятельности - R_з – исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П_рп) к сумме затрат по реализованной продукции (услугам) (себестоимости) – З (формула 10):

(10)

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле 11:

делением прибыли от реализации продукции (услуг) на сумму полученной выручки (В).

(11)

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности производственного капитала, которая рассчитывается делением валовой прибыли (П_б) на среднегодовую стоимость основных средств (Ф_ос) и материальных оборотных активов (Ф_обм) (формула 12):

(12)

Анализ показателей рентабельности проводится способом цепных подстановок.

Одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности организации, является чистая прибыль. Количественно она представляет собой разность между суммой валовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов организации, покрываемых за счет прибыли.

Для анализа составляется таблица 14.

Таблица 14