Тема 5. Анализ оборотного капитала

Задача №9

Рассчитать нормативы оборотных средств, вкладываемых в запасные части, расходы будущих периодов, незавершенное производство. Определить коэффициент оборачиваемости средств, их закрепления и продолжительность одного оборота оборотных средств.

Исходные данные:

Решение:

Норматив оборотных средств на запасные части к активной части основных фондов определяется по формуле:

Н_ЗЧ=С×а/1000, тыс. руб.,

С - балансовая стоимость активной части основных фондов, тыс. руб.,

а - норма оборотных средств по запасным частям на 1000 руб. активной части основных средств, руб.

Н_ЗЧ=5000×1,2/1000=6 тыс. руб.

Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов определяется следующим образом:

Н_РБП=Р₁+Р₂-Р₃, тыс. руб.,

Р₁ - оборотные средства в расчетах будущих периодов на начало планового года, тыс. руб.,

Р₂ - затраты по расходам будущих периодов в плановом году, тыс. руб.,

Р₃ - сумма погашения затрат в плановом году, тыс. руб.

Н_РБП=20+15-18=17 тыс. руб.

Норматив оборотных средств по незавершенному производству рассчитывается по формуле:

Н_НЗ=Q_СУТ×Т×К_НЗ, тыс. руб.,

Q_СУТ - стоимость однодневного выпуска товарной продукции, тыс. руб.,

Т - длительность производственного цикла, дней,

К_НЗ - коэффициент нарастания затрат.

К_НЗ=(З_Е+0,5×З_П)/100,

З_Е - единовременные затраты, осуществляемые в начале производственного цикла изготовления продукции, %,

З_П - переменные затраты, % к общим затратам.

К_НЗ=(40+0,5×60)/100=0,7;

Н_НЗ=8×1×0,7=5,6 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

К_О=Q_Р/С_О=Q_Р^Н×Ц/С_О, оборотов,

Q_Р - годовой объем реализации, тыс. руб.,

Q_Р^Н - годовой объем реализации в натуральном выражении, тыс. шт.,

Ц - цена единицы изделия, руб.

С_О - среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.,

К_О=10×200/50=40 оборотов.

Коэффициент закрепления оборотных средств рассчитывается по формуле:

К_З=1/К_О=1/40=0,025 руб./руб.

Продолжительность одного оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:

t=Т/К_О, дней,

где Т - продолжительность расчетного периода в днях (360 дней).

t=360/40=9 дн.

Чем больше коэффициент оборачиваемости оборотных средств, а коэффициент закрепления и продолжительность одного оборота, соответственно, меньше, тем эффективнее работает предприятие.

Задача №10

Средние квартальные остатки оборотных средств электромеханического предприятия составляют: 1 кв. – 850 тис. ден. ед.; 2 кв. – 760 тыс. ден. ед., 3 кв. – 800 тыс. ден. ед., 4 кв. – 790 тыс. ден. ед. Средняя продолжительность одного оборота – 24 дня. Определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств и объем реализованной продукции за год.

Решение:

Рассчитываем среднегодовую стоимость оборотных средств предприятия:

ОБС=ΣОБС_КВ/4=(850+760+800+790)/4=3200/4=800 тыс. ден. ед.

Продолжительность одного оборота оборотных средств (Т_ОБС) рассчитывается как отношение 360 (расчетное количество дней в периоде) на коэффициент оборачиваемости (К_ОБ). Следовательно, коэффициент оборачиваемости оборотных средств можно рассчитать по формуле:

К_ОБ=360/Т_ОБС=360/24=15 оборотов.

Формула для расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств выглядит следующим образом:

К_ОБ=О/ОБС.

Следовательно, объем производства можно рассчитать по формуле:

О=К_ОБ×ОБС=15×800=12000 тыс. ден. ед.

Задача №11

Определить коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота оборотных средств предприятия по следующим данным:

Расчеты выполнить отдельно по предшествующему году и по текущему году по плану и фактически. Сделать выводы. Точность расчетов – до одного знака после запятой.

Решение:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_ОБ) рассчитывается как частное от деления объема произведенной продукции (П) на среднегодовой остаток оборотных средств предприятия (ОБС):

К_ОБ=П/ОБС.

Продолжительность одного оборота оборотных средств рассчитывается как частное от деления продолжительности периода (Т=360 дней) на коэффициент оборачиваемости ОБС (К_ОБ):

Т_ОБ=Т/К_ОБ.

Кроме того, рассчитываем коэффициенты выполнения планового задания (это отношение плановых данных к данным за предыдущий период, т.е. гр.3/гр.2) и коэффициент роста (это отношение отчетных данных отчетного года к отчетным данным предшествующего года, т.е. гр.4/гр.2).

В таблице представлен расчет указанных показателей:

Результаты расчетов свидетельствуют, что предприятие не выполнило планового уровня оборачиваемости оборотных средств на 0,3% (100-99,7). По сравнению с предыдущим годом эффективность использования оборотных средств снизилась на 7,8% (100-92,2). Аналогичная картина наблюдается по показателю продолжительности одного оборота оборотных средств.