- •Практичне заняття № 2 Тема: Загальна оцінка фінансового стану підприємства
- •Горизонтальний аналіз балансу
- •Вертикальний аналіз балансу
- •Порівняльний аналітичний баланс
- •Структура майна підприємства та джерел його формування
- •Практичне заняття № 3
- •Розрахунок коефіцієнтів фінансової стабільності підприємства
- •Практичне заняття № 4
- •Коефіцієнти, які характеризують ліквідність і платоспроможність підприємства
- •Розрахунок індексу ліквідності
- •Практичне заняття № 5
- •Аналіз руху коштів проводиться за даними звітного періоду
- •Аналіз руху грошових коштів у результаті фінансової діяльності
- •Практичне заняття № 6
- •Система показників, які характеризують фінансовий стан позичальника, та методика їх оцінювання
- •4. Коефіцієнт оборотності балансу (Коб):
- •4. Оборотність готової продукції (Гоп)
Розрахунок індексу ліквідності
Показники |
Сума, тис. грн. |
Кількість днів, необхідна для перетворення активів на готівку |
Разом (гр1 х гр.2) |
Готівка |
|
- |
|
Дебіторська заборгованість |
|
25 |
|
Товарні запаси |
|
30 |
|
Всього |
|
|
|
Алгоритм розрахунку – (всього по графі 3 : всього по графі 1).
Завдання 5.
За даними балансу для оцінки платоспроможності підприємства скласти платіжний баланс (календар) (таблиця 4.4).
Таблиця 4.4.
Платіжний баланс (календар)
Актив |
Пасив |
||||
Наявні кошти для покриття заборгованості |
1.01. 2013 |
3112. 2013 |
Негайні та інші платежі |
1.01. 2013 |
3112. 2013 |
Грошові кошти та їх еквіваленти |
|
|
Заборгованість за позикою |
|
|
Розрахунки з дебіторами |
|
|
Заборгованість кредиторська |
|
|
Всього |
|
|
Всього |
|
|
Сальдо |
|
|
Сальдо |
|
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
Зробити відповідні висновки до таблиць.
Практичне заняття № 5
Тема: Аналіз грошових потоків
Мета: виявити рівень достатності коштів, необхідних для нормального функціонування підприємства; визначити ефективність та інтенсивність їхнього використання в процесі операційної, інвестиційної і фінансової діяльності; вивчити фактори і спрогнозувати збалансованість та синхронізацію припливу і відпливу коштів за обсягом і часом для забезпечення поточної і перспективної платоспроможності підприємства.
Завдання 1.
Питання для обговорення:
Поняття грошового потоку та його значення для фінансової діяльності підприємства.
Стратегія управління грошовими потоками.
Аналіз грошових коштів від основної діяльності підприємства.
Аналіз грошових коштів від інвестиційної діяльності, підприємства.
Аналіз руху грошових потоків за прямим і непрямим методами.
Аналіз грошових потоків із застосуванням, системи коефіцієнтів.
Поняття чистого грошового потоку.
Методика розрахунку необхідної фінансової потреби підприємства.
Завдання 2.
Здійснити аналіз руху коштів на прикладі підприємства. Зробити відповідні висновки.
Таблиця 5.1
Аналіз руху коштів проводиться за даними звітного періоду
№ п/п |
Найменування показників |
Формула розрахунку |
2011 р. |
2012 р. |
2013 р. |
Відхи-лення, (+; -) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1 |
Середні виробничі витрати |
(виробничі витрати на початок періоду +виробничі витрати на кінець періоду)/2 |
|
|
|
|
2 |
Середня дебіторська заборгованість |
(дебіторська заборгованість на початок періоду + дебіторська заборгованість на кінець періоду)/2 |
|
|
|
|
3 |
Середня кредиторська заборгованість |
(кредиторська заборгованість на початок періоду + кредиторська заборгованість на кінець періоду)/2 |
|
|
|
|
4 |
Час обороту виробничих запасів (ЧОЗ) |
Середні виробничі витрати / (витрати на виробництво продукції) х 365 |
|
|
|
|
Продовження табл. 5.1
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
5 |
Час обороту дебіторської заборгованості (ЧОД) |
середня дебіторська заборгованість / (виручка від реалізації в кредит) х 365 |
|
|
|
|
6 |
Час обороту кредиторської заборгованості (ЧОК) |
середня кредиторська заборгованість / (витрати на виробництво продукції) х 365 |
|
|
|
|
7 |
Тривалість фінансового циклу (ДФЦ) |
ЧОЗ+ЧОД-ЧОК |
|
|
|
|
8 |
Тривалість операційного циклу (ДОЦ) |
ДФЦ+ЧОК |
|
|
|
|
Зробити відповідні висновки
Методичні рекомендації щодо розрахунків:
Основне завдання аналізу грошових потоків полягає у виявленні причин нестачі (надлишку) коштів, визначені джерел їхніх надходжень і напрямків використання.
Основним документом для аналізу грошових потоків є «Звіт про рух грошових коштів», за допомогою якого можна контролювати поточну платоспроможність підприємства, приймати оперативні рішення з управління коштами й прояснювати розбіжність між фінансовим результатом і зміною коштів.
Управління грошовими потоками - один із найважливіших напрямків діяльності фінансового менеджера. Тому аналіз руху грошових коштів Є важливою складовою фінансового аналізу.
Аналіз руху коштів проводиться за даними звітного періоду.
Довжина фінансового циклу (ДФЦ) у днях обороту розраховується за формулою:
ДФЦ = ДОЦ - ЧОК = ЧОЗ - ЧОД - ЧОК;
ЧОЗ = середні виробничі витрати / (витрати на виробництво продукції*Т);
ЧОД = середня дебіторська заборгованість / (виручка від реалізації в кредит*Т);
ЧОК = середня кредиторська заборгованість / (витрати на виробництво продукції *Т)
Де, ДОЦ - довжина операційного циклу;
ЧОК - час обороту кредиторської заборгованості;
ЧОЗ - час обороту виробничих запасів;
ЧОД - час обороту дебіторської заборгованості;
Т - довжина періоду, за яким розраховуються середні показники (як правило, рік, тобто 365 діб).
Завдання 3.
Проаналізувати надходження грошових коштів у результаті операційної діяльності підприємства. Аналітичні розрахунки відобразити в таблиці 5.2.
Таблиця 5.2
Аналіз надходження грошових коштів у результаті операційної діяльності
Стаття |
Код |
Надходження |
Відхилення |
|||
2011 р. |
2012 р. |
2013 р. |
Абсолютне, (+; -) |
Відносне, (+; -)
|
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
I. Рух коштів у результаті операційної діяльності Надходження від: Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
010 |
|
|
|
|
|
Погашення векселів одержаних |
015 |
|
|
|
|
|
Покупців і замовників авансів |
020 |
|
|
|
|
|
Повернення авансів |
030 |
|
|
|
|
|
Установ банків відсотків за поточними рахунками |
035 |
|
|
|
|
|
Бюджету податку на додану вартість |
040 |
|
|
|
|
|
Повернення інших податків і зборів (обов'язкових платежів) |
045 |
|
|
|
|
|
Отримання субсидій, дотацій |
050 |
|
|
|
|
|
Цільового фінансування |
060 |
|
|
|
|
|
Боржників неустойки (штрафів, пені) |
070 |
|
|
|
|
|
Інші надходження |
080 |
|
|
|
|
|
Витрачання на оплату: Товарів (робіт, послуг) |
090 |
|
|
|
|
|
Авансів |
095 |
|
|
|
|
|
Повернення авансів |
100 |
|
|
|
|
|
Працівникам |
105 |
|
|
|
|
|
Витрат на відрядження |
110 |
|
|
|
|
|
Зобов'язань з податку на додану вартість |
115 |
|
|
|
|
|
Зобов'язань з податку на прибуток |
120 |
|
|
|
|
|
Відрахувань на соціальні заходи |
125 |
|
|
|
|
|
Зобов'язань з інших податків і зборів (обов'язкових платежів) |
130 |
|
|
|
|
|
Цільових внесків |
140 |
|
|
|
|
|
Інші витрачання |
145 |
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів до надзвичайних подій |
150 |
|
|
|
|
|
Рух коштів від надзвичайних подій |
160 |
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від операційної діяльності |
170 |
|
|
|
|
|
Зробити відповідні висновки
Завдання 4.
Проаналізувати витрачання коштів у результаті інвестиційної діяльності підприємства. Розрахунки згрупувати у вигляді таблиці 5.3.
Таблиця 5.3
Аналіз витрачання коштів у результаті інвестиційної діяльності
Стаття |
Код |
Витрати |
Відхилення, +/- |
||
Звітний період |
Попередній період |
Абсолютне |
Відносне |
||
II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності Реалізація: фінансових інвестицій |
180 |
|
|
|
|
необоротних активів |
190 |
|
|
|
|
майнових комплексів |
200 |
|
|
|
|
Отримані: відсотки |
210 |
|
|
|
|
дивіденди |
220 |
|
|
|
|
Інші надходження |
230 |
|
|
|
|
Придбання: |
|
|
|
|
|
фінансових інвестицій |
240 |
|
|
|
|
необоротних активів |
250 |
|
|
|
|
майнових комплексів |
260 |
|
|
|
|
Інші платежі |
270 |
|
|
|
|
Чистий рух коштів до надзвичайних подій |
280 |
|
|
|
|
Рух коштів від надзвичайних подій |
290 |
|
|
|
|
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності |
300 |
|
|
|
|
Зробити відповідні висновки.
Завдання 4.
Проаналізувати руху грошових коштів у результаті фінансової діяльності підприємства. Розрахунки згрупувати у вигляді таблиці 5.4.
Таблиця 5.4