- •1. Понятие и задачи инвестиционной стратегии, задачи стратегического анализа.
- •2. Понятие инвестиционной стратегии, ее цели и факторы, влияющие на ее выбор.
- •3. Значение, условия и методы реализации инвестиционной стратегии.
- •1.Максимизация прибыли от инвестиционной деятельности;
- •2.Минимазация инвестиционных рисков.
- •4. Этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия.
- •5. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка
- •6. Инвестиционная привлекательность отраслей экономики.
- •7. Инвестиционная привлекательность регионов.
- •8. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия.
- •9. Понятие инвестиционной деятельности, ее участники.
- •10. Понятие инвестиционного проекта, основные этапы его проектирования.
- •11. Основные критерии целесообразности инвестиций.
- •12. Общая характеристика методов оценки эффективности инвестиций.
- •13. Основные понятия оценки эффективности инвестиций.
- •14. Расчет потребности в дополнительном финансировании.
- •15. Оценка коммерческой эффективности в целом.
- •16. Расчет денежных потоков и показателей общественной эффективности.
- •17. Схема финансирования инвестиционного проекта.
- •18. Оценка реализуемости инвестиционного проекта.
- •19. Оценка инвестиционных решений.
- •20. Управление инвестиционными программами.
- •21. Организация финансирования инвестиционной программы.
- •22. Формирование инвестиционных программ по экономическим критериям.
- •23. Формирование инвестиционной программы по критерию Индекса возможных потерь npv и на основе индекса общей рентабельности.
- •24. Анализ проектов различной продолжительности и анализ альтернативных проектов методом приростных показателей.
- •25. Опционный метод оценки и метод расчета совокупных затрат.
- •26. Организационное сопровождение инвестиционных программ.
- •27. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционного проекта.
- •28. Анализ процентных ставок в условиях инфляции.
- •29. Влияние инфляции на оценку эффективности инвестиций. Определение современной стоимости при меняющихся процентных ставках.
- •30. Учет неопределенности и риска в инвестиционных проектах.
- •31. Норма дисконта и поправка на риск в инвестиционных проектах
- •32. Типы рисков, которые учитываются в поправке на риск.
- •33. Оценка устойчивости инвестиционного проекта
- •34. Расчет уровней безубыточности инвестиционного проекта.
- •35. Метод вариации параметров.
- •36. Общий порядок оценки ожидаемого эффекта от проекта.
- •37. Оценка ожидаемого эффекта от проекта при вероятностной неопределенности.
- •38. Оценка ожидаемого эффекта от проекта при интервальной неопределенности.
- •39. Понятие инвестиционного портфеля, цели и задачи формирования инвестиционного портфеля.
- •40. Основные принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля.
- •41. Основные принципы классификации инвестиционных портфелей.
- •1. По объектам инвестирования.
- •2. По приоритетным целям инвестирования.
- •3. По достигнутому соответствию целей инвестирования.
- •42. Понятие инвестиционного портфеля, портфель реальных инвестиционных проектов.
- •43. Понятие инвестиционного портфеля, портфель ценных бумаг.
- •44. Основные понятия современной портфельной теории.
- •45. Имитационный анализ оптимизации инвестиционных стратегий
- •46. Идеальные рынки капитала. Теория структуры капитала и теория дивидендов, основные показатели теории капитала.
- •47. Инвестиции как денежные потоки. Притоки и оттоки денежных средств. Определение величины денежных поступлений.
- •48. Теория портфеля. Модель оценки доходности финансовых активов.
- •49. Концепция - коэффициента.
- •50. Линия рынка капитала.
- •51. Линия рынка ценных бумаг.
- •52. Теория ценообразования опционов.
- •53. Эффективность рынка
- •54. Теория агентских отношений и теория ассиметричной информации.
- •56.Арбитражный портфель
- •57.Риск отдельных финансовых активов.
- •58.Распределение вероятностей и ожидаемая доходность.
- •59.Дисперсия и среднее квадратическое отклонение.
- •60. Коэффициент вариации.
- •61. Анализ доходности и риска активов в портфеле.
- •62. Эффективные портфели.
- •63. Выбор оптимального портфеля.
- •64. Модели и принципы управления инвестиционным портфелем.
- •65. Критерии эффективности управления портфелем.
1. Понятие и задачи инвестиционной стратегии, задачи стратегического анализа.
Инвестиционная стратегия-комплекс долгосрочных целей в области капитальных вложений и вложений в финансовые активы, а также развитие производства, формирование оптимальной структуры инвестирования и все действия по их достижению.
В общем виде инвестиционная стратегия реализуется в разработке плана и программы по осуществлению этого плана на данном этапе развития п/п.
Инвестиционная стратегия формируется с учетом существующих источников и форм инвестирования, а также их доступности и эффективности использования.
Задачи:
1.обоснование целесообразности инвестиционного проекта;
2.выбор оптимального из возможных альтернативных проектов;
3.оценка эффективности и обеспечения прибыльности через определенный период;
4.поиск способов, резервов, максимального повышения эффективности на основе инвестиционного анализа.
Задачи стратегического анализа:
1.описание объекта исследования;
2.выявление особенностей, закономерностей и тенденций его развития;
3.определение способов управления объекта с целью выполнения страховых задач.
Стратегический анализ выполняет объяснительную, описательную, прогнозную функции.
В стратегическом анализе выделяют: объект анализа – цели анализа – метод изучения объекта – конкретные приемы анализа – результат.
2. Понятие инвестиционной стратегии, ее цели и факторы, влияющие на ее выбор.
Инвестиционная стратегия-комплекс долгосрочных целей в области капитальных вложений и вложений в финансовые активы, а также развитие производства, формирование оптимальной структуры инвестирования и все действия по их достижению.
В общем виде инвестиционная стратегия реализуется в разработке плана и программы по осуществлению этого плана на данном этапе развития п/п.
Инвестиционная стратегия формируется с учетом существующих источников и форм инвестирования, а также их доступности и эффективности использования.
Цели инвестиционной стратегии:
1.максимизация прибыли от инвестиционной деятельности;
2.минимазация инвестиционных рисков.
Для этого необходимо провести следующие мероприятия:
- исследовать внешнюю инвестиционную среду и осуществить прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка;
- проведение технических и маркетинговых исследований;
- проведение исследований по возможности привлечения более прибыльных проектов;
- оценка инвестиционной привлекательности инвестиционных проектов и финансовых инструментов с отбором наиболее эффективных;
- оценка бюджета капитальных вложений;
- формирование оптимальной структуры инвестирования.
На выбор инвестиционной стратегии влияют:
1.возможность проникновения на рынок и обеспечение выживаемости;
2.закрепление на рынке и обеспечение безубыточности;
3.расширение положения на рынке и выход на оптимальный уровень прибыли;
4.диверсификация деятельности;
5.обеспечение стабилизации объема выпускаемой продукции, услуг при сохранении прибыли, платежеспособности и финансовой устойчивости;
6.обновление форм и направлений деятельности и обеспечение условий для роста прибыли.