1. Происхождение и сущность денег

2 основных подхода к объяснению возникновения денег: эволюционный (объективный) и рационалистический )субъективный). Первый: появление денег связано с переходом от натурального ведения хозяйства к производству товаров и товарному обмену. Историко-логическая цепочка: общественное разделение труда — имущественное обособление товаропроизводителей — необходимость эквивалентного обмена товарами — появление денежного товара для измерения стоимостей всех товаров — закрепление за золотом на длительный исторический период роли всеобщего эквивалента. Второй: происхождение денег — результат соглашения между людьми, облегчающих соизмерение стоимостей товаров для их обмена. В отечественной науке преобладает теория товарной природы денег.

В процессе развития товарного обмена использовались следующие формы стоимости:

1. простая, или случайная, форма стоимости — на ранней ступени обмена между общинами, когда обмен имел случайный характер: один товар выражал свою стоимость в другом. По Марксу: здесь имеются 2 полюса выражения стоимости товара: на первом — товар, выражающий свою стоимость, играющий активную роль (относительная форма стоимости), на втором — товар, который служит материалом для выражения стоимости первого товара, играющий пассивную роль и находящийся в эквивалентной форме стоимости. Т.о., относительная и эквивалентная формы — два полюса выражения стоимости товара.

Эквивалентная ф.с. Имеет ряд особенностей:

- потребительская стоимость товара-эквивалента служит формой проявления своей противоположности — стоимости товара;

- конкретный труд, содержащийся в товаре — эквиваленте, служит формой проявления своей противоположности — непосредственно общественного труда.

2. полная, развернутая ф.с. - развитие обмена, вызванного первым крупным общественным разделением общесвтенного труда — выделением скотоводческих и земледельческих племен. В связи с этим в обмен включаются многочисленные предметы общественного труда, а каждый товар, который находится в относительной форме стоимости, противостоит множетсву товаров-эквивалентов. Существенный недостаток — множество товаров-эквивалентов, поэтому стоимость каждого товара не получает законченного выражения.

3. всеобщая форма стоимости — хар-ся выделением в результате дальнейшего обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента. Такая роль с развитием обмена и созданием мирового рынка закрепилась за благородными металлами — золотом и серебром — в силу их естественных свойств (качественная однородность, количественная делимость, сохраняемость и портативность). С этого времени весь товарный мир разделился на 2 части: товарную чернь и особый товар, играющий роль всеобщего эквивалента — деньги.

Товар — это предмет или услуга, производимые для продажи, для взаимного эквивалентного обмена между собственниками благ, продукт труда, способный удовлетворить потребность человека.

Свойства товара: 1. потребительская ценность товара (полезность или качество) —это физическое, вещественно свойство товара, потребительские свойства товара способность данного товара удовлетворять какую-либо потребность человка, быть нужным для потребителя. Выражение общественной полезности — спрос покупателей на конкретный товар.2.меновая ценность — это общественное свойство, определяется степенью полезности товара и объемом затрат, необходимых для его получения.

В то время, как потребительская ценность характеризует индивидуальное, особенное свойство товара, ценность меновая выражает его общее со всеми другими товарами свойство.

Деньги — результат всеобщего соглашения между людьми и призваны облегчить соизмерение стоимостей для обмена товарами.

Сущность денег выражается в их свойствах:

1. деньги — самостоятельная форма меновой стоимости.

2. всеобщая непосредственная обмениваемость.

3. деньги — внешняя мера труда.

Сущность раскрывается в функциях.

Таким образом, деньги являются специфическим товаром, с натуральной формой которого соединена общественная функция всеобщего эквивалента.

2. Характеристика функций денег

1). Мера стоимости — для выражения и измерения стоимости всех товаров.

Особенности:

1. деньги выражают стоимость товараво в том масштабе, который принят в конкретном государстве.

2. в качестве меры стоимости выступают идеальные деньги.

3. современные деньги обладают относительной стоимостью, так как их реальная стоимость ничтожна мала.

2). Средство обращения — деньги непосредственно приходят от покупателя к продавцу.

Особенности:

1. Эту функцию выполняют только наличные деньги.

Экономичность

Лёгкость

Долговечность

2. количество денег, необходимое для обращения, определяется объективно экономическим законом.

КДНО= СЦТ — К — ВП + СП/О

СЦТ -сумма цены товара

К — кредит

ВП — взаимопогашаемы платежи

СП — срочные платежи

О — скорость денежного обращения

Уравнение Фишера: MV = PQ

M-денежная масса

V-скорость обращения

Р-цена

Q-стоимость

3. деньги являются всего лишь посредником при обмене товаров, поэтому их реальная стоимость не имеет существенного значения.

3). Средство платежа

Для погашения обязательств.

Виды обязательств:

1. обязательства по видам товаров и услуг

2. другие обязательства в силу договора (кредитные договоры, договор займа и др.)

3. финансовые обязательства (налоги и сборы, штрафы, пошлины и др.)

4. соц. Трансферты (пенсии, стипендии, пособия и др.)

Особенности:

1. не только наличные, но и безналичные деньги, а также денежные суррогаты (электронные деньги, напр.)

Платеж. В зависимости от инструмента, может быть оконательным и неокончательным (незавершенным).

2. преобладание данной функции в современной рыночной экономике

Быстрота передачи

Низкая стоимость перевода (низкая альтернативная стоимость)

4) Средства накопления

Сбережения — неорганиз-я — не приносящая доход, риск — утеря, кража, порча, инфляция;

- организ-я — приносящая доход, риски — изменение стоимости актива, процентный риск.

5) мировые деньги — международная торговая валюта и международные резервные деньги.

На первом месте — Доллар США, ниже Евро, затем Фунт, Йенна теснит Гонконгский доллар, Швейцарский франк.

Используются в международных расчетах.

3. Роль денег в экономике и социальной среде.

1. Общественная роль денег — выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями.

Денежное обращение ликвидирует недостатки бартерного обмена:

-акт продажи и покупки за деньги может быть отдален друг от друга.

-деньги дают возможность осуществить несравненно больший выбор товаров и партнеров по торговым сделкам.

-самое главное достоинство — деньги выступают в качестве всеобщего эквивалента стоимости, и именно поэтому обладают всеобщей покупательной способностью, а, следовательно, служат универсальным средством обмена.

2. Деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно развитых стран, основанного на монетаристской теории денег.

Деньги в условиях рыночной экономики становятся носителем ссудного капитала через механизм его движения, в частности через банки и фондовый рынок, формирование которого обусловлено преобразованием денег в капитал, откуда открываются возможности обеспечить большую равномерность и сбалансированность процесса расширенного воспроизводства.

Увеличивая или уменьшая денежную массу в обороте, ЦБ обеспечивают изменение таких экономических инструментов, как платежеспособный спрос, валютный курс, цены, курс ценных бумаг и т.д. Денежно-кредитное регулирование направлено на стимулирование роста денежной массы, преодоление инфляционных процессов и стимулирование валового национального продукта.

3.В условиях углубления международных хозяйственных связей деньги обслуживают процесс обмена между странами, а именно — движение товаров, рабочей силы и капиталов.

Постоянное совершенствование денежного механизма создало благоприятные условия для формирования международных рынков и тесных взаимовыгодных связей между странами, международного перелива свободных капиталов в место наэффективнейшего их использования.

4. Капитал или самовозрастающая стоимость.

Деньги приобрели принципиально новое качество — стали носителем капитала.

Деньги превращаются в денежный капитал в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитала, и они представляют собой исходный пункт и результат кругооборота последнего. Деньги обслуживают также производство и реализацию общественного капитала, выступая в виде денежных потоков, которые движутся как внутри первого подразделения (производство средств производста), так и внутри второго (производство предметов потребления), а также между ними.

Самовозрастание капитала происходит в процессе кругооборота, который проходит разные стадии и приобретает различные формы.

Роль денег как капитала проявляется через пять их основных функций.

Стоимость товара, изготовленного на предприятии, выражается в денежном выражении. При этом деньги выступают как мера стоимости и денежный каптиал. Если продукция продается за наличные, а на эти деньги поступают средства производства, то деньги служат и средством обращения и капиталом. Если продукция продается в кредит, и в указанный срок кредита долговые обязательства возвращаются, то в этом случае деньги выступают средством платежа и капиталом. Если деньги накапливаются с целью приобретения в дальнейшем средств производства и расширения объемов производства, то они выступают и средством накопления и капиталом. Если предприятие открывает дочернюю фирму за границей, то деньги выступают мировыми деньгами и капиталом.

5. С помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоговую политику в государстве, инфляционные процессы.

Т.о., деньги играют особенную роль общего эквивалента, выступают воплощением общественного богатства. Особенно усиливается роль денег в условиях усовершенствования и большего расширения современной рыночной организации общественного производства как формы товарного хозяйства. Зная особенности денежной системы, состояние экономики, и направление ее развития, каждая страна выбирает наиболее приемлемый для нее вид реформ или методы урегулирования для оздоровления денежного обращения, укрепления национальной валюты, обеспечения ее максимально возможного стабильного курса.

Социальное значение:

После вычета из денежной выручки фонда возмещения расходов, уплаты определенных налоговых платежей на предприятиях создается фонд оплаты труда, а оставшаяся часть выручки представляет собой чистый доход (прибыль) предприятия. После уплаты налоговых платежей, взимаемых в бюджет, предприятия могут распределять оставшуюся чистую прибыль по своему усмотрению. С помощью финансов на предприятиях создаются целевые фонды денежных средств, используемые на социальное и экономическое развитие.

В ходе вторичного распределения и перераспределения образуются государственный бюджет и внебюджетные фонды. С помощью этих фондов осущетсвляется финансовое регулирование и стимулирование производства, финансируются общегосударственные программы,содержание непроизводственной сферы, оборона и управление, достигаетс концентрация денежных ресурсов на главных направлениях научно-технического прогресса. Обслуживая процесс распределения национального дохода, деньги действуют, как важный экономический рычаг, совершенствования пропорций между фондом накопления и фондом потребления, а также внутри них.

Без участия денег невозможно социальное развитие общества, так как средства на финансирование всех социальных мероприятий получены при распределении национального дохода через бюджет и социальные внебюджетные фонды. Из бюджета финансируется вся непроизводственная сфера, выделяются средства на социальное обеспечение.

4. Виды денег. Металлические деньги, их преимущества и недостатки.

Формы современных денег:

Наличные — банкноты, разменные монеты.

Безналичные — деньги, которые существуют только в виде записей на банковских счетах Денежные суррогаты — эл. Деньги, ценные бумаги)

Виды денег:

1. Действительные деньги — это деньги, номинальная стоимость которых соответствует реальной стоимости, т.е. Стоимости металла, из которого они изготовлены.

Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) имели разную форму:сначала штучные, затем весовые. Внешний вид денег также был разнообразный. Наиболее удобной для обращения оказалась кругла форма монеты, так как меньше стиралась.

Первые монеты появились почти 26 веков назад в Древнем Китае и Лидийском царстве. В Киевской Руси первоначально в обращении находились одновременно златники (монеты из золота) и серебряники (из серебра).

К золотому обращению страны пришли во второй половине 19 века, ведущей из этих стран была Великобритания. Причинами перехода к металлическому обращению, и прежде всего к золотому, послужили свойства благородного металла, делающего его более пригодным для выполнения назначения денег: однородность по качеству, делимость и соединяемость без потери свойств, потртативность (большая концентрация стоимости), сохраняемость, сложность добычи и переработки (редкость).

Для действительных денег характерна устойчивость, что обеспечивалось свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободной чеканкой золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы, неограниченным перемещением золота между странами. Благодаря своей устойчивости действительные деньги беспрепятственно выполняли все пять функций денег.

Появление знаков стоимости было вызвано объективной необходимостью:

1) золотодобыча не поспевала за производстовм товаров и не обеспечивала полную потребность в деньгах.

2)золоты деньги высокой портативности не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот.

3) золотое обращение не обладало в силу объективности экономической эластичностью, т.е. Способностью быстро расширяться и сжиматься.

4) золотой стандарт в целом не стимулировал производитсво и товарооборот.

Золотые деньги имеют существенные недостатки:

1) высокие издержки обращения, поскольку их изготовление и обращение (износ) обходится дорого по сравнению с бумажными деньгами обществу.

2) невозможность обеспечить потребности в деньгах ввиду быстрого роста товарооборота и относительно медленного пополнения каналов обращения золотыми деньгами.

2.Знаки стоимости, или заместители действительных денег — это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. Затраченного на их производство общественного труда.

К ним относятся:

1) металлические знаки стоимости — стершаяся золотая монета,билонная монета, т.е. Мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например, меди, алюминия.

2) бумажные знаки(казначейские билеты, банкноты)

3) кредитные деньги (вексель, чек, депозиты в виде записей на счетах в банках)

Металлические деньги.

Период использования — с 7 в до н.э. До конца 19 века.

Монетные деньги первоначально чеканились из драгоценных металлов: золота и серебра.

Преимущества:

-легко делились

-не портились с течение времение

-были относительно широко распостранены

-обладали собственной высокой стоимостью

-портативны

Золотые деньги имеют существенные недостатки:

1) высокие издержки обращения, поскольку их изготовление и обращение (износ) обходится дорого по сравнению с бумажными деньгами обществу.

2) невозможность обеспечить потребности в деньгах ввиду быстрого роста товарооборота и относительно медленного пополнения каналов обращения золотыми деньгами.

Типы денежных систем, основанных на обращении металлических денег:

-Биметаллизм (роль всеобщего эквивалента играют два металла)

-Мономентализм (в роли всеобщего эквивалента и универсального соизмерителя выступает один металл)

1. медный (античный Рим в 5-3 вв. до н.э.)

2. серебряный (в России в середине 19 в., в Китае Нового времени)

3. золотой (в Великобритании и других развитых странах Западной Европы с 1870-1890х. Рухнул во время Первой мировой войны).

5. Бумажные деньги: происхождение и специфика обращения.

Первые бумажные деньги — Китай, 11 век.

Недостатки бумажных денег по сравнению с металлическими:

-бумажные деньги собственной ценности не имеют

-возможность быстрого обесценивания в период политических и экономических катаклизмов

Преимущество — как средство обращения и платежа бумажные деньги заметно удобнее.

Появление бумажных денег связано с развитием товарного производства. Металлическое обращение слишком дорого обходилось государтсву, кроме того, добыча драгоценных металлов всегда отстает от потребности хозяйства в средствах обращения, а замена металлических денег на бумажные знаки к тому же способствует экономии издержек обращения.

Внешне кажется, что бумажные деньги — заместители полноценных денег — созданы государством. В действительности они возникли в процессе обращения металлических денег по мере отклонения обозначенного на них номинального содержания от реального веса.

Выделяют три этапа превращения металлических денег в знаки стоимости (бумажные деньги):

-стирание, износ монет

-порча монет государственной властью и частными лицами. Порча монет приводила к расстройству процесса обмена, народным волнениям. Т.о., Россия пыталась найти выход из трудностей, порожденных войной и хозяйственным расстройством, чеканя из фунта меди, рыночная стоимость которого составляла 12 копеек, монет на 10 рублей. Вследствие этого 25 июня 1662 г. произошел «медный бунт», чеканка копеек была прекращена, а изготовленные монеты были выкуплены по курсу 100 медных монет за 1 серебряную копейку.

-выпуск бумажных знаков стоимости для покрытия государственных расходов. т.о., появление бумажных денег обусловлено объективными закономерностями металлического обращения и потребностями оборота в деньгах. Государство не создает бумажных денег, оно лишь использует возможность и необходимость эмиссии денег с принудительным курсом для обеспечения денежного обращения, а также покрытия своих расходов.

Бумажные деньги — это денежные знаки (знаки стоимости), наделенные принудительным номиналом, обычно не разменные на металл и выпускаемые государством для покрытия своих расходов. Исторически они возникли как знаки золота и серебра.

Бумажные деньги неполноценны ( недействительны) — не имеют самостоятельной стоимости. Устанавливаемая государством принудительная нарицательная стоимость (номинал) бумажных денег придает им общественную значимость в пределах данной страны.

Государство может произвольно устанавливать номинальную стоимость денежной единицы, выпускать в обращение неограниченное количество бумажных денег в любых купюрах. Но этим и кончается иллюзия власти государства над денежным обращением. Попав в обращение, знаки стоимости подчиняются присущим ему законам, а поскольку бумажные деньги исторически возникли как знаки стоимости золота и серебра, то в основе их обращения лежат знаки металлического обращения. Независимо от массы выпущенных денег и номинала их реальная стоимость определяется не штемпелем государства, а объективными условиями, законом стоимости, законом денежного обращения.

Поскольку бумажные деньги не имеют собственной стоимости, то они не могут самостоятельно выполнять функции меры стоимости, сокровища, мировых денег. Они всегда выполняли функции средства обращения и средства платежа. Бумажные деньги по своей природе неустойчивы.

Эмитент бумажных денег — государственное казначейство или ЦБ. В 1-м случае государство прямо использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов.

Во 2-м случае оно это делает косвенно: ЦБ выпускает неразменные банкноты и предоставляет их в ссуду государству, которое направляет их на бюджетные расходы.

Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска (расходы на печать и бумагу) образует эмиссионный доход государства.

Экономическая природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения:

1) выпуск бумажных денег не регулируется потребностью товарооборота в деньгах

2) отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения

Бумажные деньги непригодны к выполнению функции сокровища, их излишек не может сам уйти из обращения. Бумажные деньги застревают в каналах обращения, переполняют их и обесценивают. Типичным является инфляционное обесценение этих денег, обусловленное чрезмерной эмиссией.

Особенностями бумажных денег является их неустойчивость и обесценение, причины которых:

-избыточный выпуск в обращение

-упадок доверия к правительству

-неблагоприятный платежный баланс

6. Кредитные деньги и их формы.

Основным объектом меновых отношений при капитализме стал не товар как таковой, а товарный капитал; роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал — в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли эволюцию: вексель, банкнота, чек, кредитные карты, электронные деньги.

Вексель

Различают коммерческие и финансовые векселя.

Коммерческий вексель бывает простым (письменное обязательство должника) и переводным (приказ кредитора должнику об уплате).

Финансовый вексель — это долговое обязательство, возникшее из предоставления в долг определенной суммы денег. Разновидностью является казначейский вексель (должником выступает государство).

Дружеские векселя векселя выставляются друг на друга с целью их последующего учета в банке.

Бронзовые (дутые) векселя не имеют реального обеспечения.

Особенностями векселя являются:

1)абстрактность (на нем не указан конкретный вид сделки)

2) бесспорность (обязательная уплата долга)

3) обращаемость (передача другому лицу с передаточной подписью на обороте — жиро или индоссамент, - что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств).

Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей.

Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка информации о платежеспособности держателей подписи. Это было преодолено при помощи банковского акцепта векселей, которые получали платежную гарантию со стороны банков.

Банкнота.

Выпускается ЦБ путем переучета векселей. От векселя банкнота отличается:

1) по срочности — вексель на срок, банкнота — бессрочное долговое обязательство

2) по гарантии — вексель имеет индивидуальную гарантию, а банкнота — государственную.

Классическая банкнота (разменная на металл) отличается от бумажных денег:

а) по происхождению — бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, а банкнота — средства платежа

б) по методу эмиссии — бумажные деньги выпускает МинФин (Казначейство), а банкноты — ЦБ

в) по возвратности — банкноты по истечение срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в ЦБ, а бумажные деньги не возвращаются.

г) по разменности — классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото и серебро, бумажные деньги не разменивались.

Механизм свободного размена банкнот (классических) на золото исключал избыточное количество банкнот в обращении и их обесценение. С прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот (золотого и кредитного) отпало золотое, а вексельное ухудшилось. Современные банкноты не размениваются на золото, но сохраняют товарную природу, или кредитную основу.

Существует 3 канала эмиссии современных банкнот:

1) банковское кредитование хозяйства

2) банковское кредитование государства (банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств)

3) прирост официальных валютных резервов

Чек

Чек как кредитное орудие обращения появился позже с созданием коммерческих банков и сосредоточение свободных денежных средств на текущих счетах. Это — разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на банк.

Впервые чеки возникли в Англии в 1683 г.

Чек -письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой счет.

Чеки бывают именные, ордерные, на предъявителя, кассовые, расчетные, акцептованные — банк дает согласие произвести платеж.

Экономическая природа чека в том, что он:

1) служит средством получения наличных денег в банке

2) выступает средством обращения и платежа

3) является орудием безналичных расчетов

Электронные деньги

Механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию ЭВМ способствовали возникновению новых методов погашения долга с применением электронных денег. Это записи на счетах в банках.

Электронные деньги представляют собой систему, которая посредством передачи электронных сигналов, без участия бумажных носителей осуществляет кредитные и бумажные операции.

Преимущества:

-увеличение скорости передачи платежных документов

-упрощение обработки банковской корреспонденции

-снижение стоимости обработки платежных документов

В настоящее время в межбанковских расчетах используются следующие электронные системы перевода денежных средств:

-СВИФТ (SWIFT) — система электронных коммуникаций в международном финансовом обороте(учреждена в 1977г., около 4800 банкво и фин. Учреждений, в том числе российских)

-ЧИПС (CHIPS) — система электронных переводов Нью-Йоркской расчетной палаты (130 банков-участников)

Пластиковые карточки

Пластиковая карта — это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие в организации — эмитенте счета держателя пластиковой карты и дающий право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету, а также на снятие наличных денег со счета.

По виду проводимых расчетов карточки могут быть кредитными и дебетовыми.

Кредитные карточки — это средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Существуют банковские, торговые карточки, таможенные, для оплаты туризма и развлекательных мероприятий.

Кредитные карты связаны с открытием кредитной линии в банке, что дает возможность владельцу пользоваться кредитом при покупке товаров и при получении кассовых ссуд. Владельцу кредитной карты открывается специальный карточный счет и устанавливается лимит кредитования по ссудному счету на весь срок действия карты, а также разовый лимит на сумму одной покупки. Многими банками допускается овердрафт (превышение кредитных средств). Пользование кредитными ресурсами осуществляется под проценты, причем в данном случае повышенными.

Дебетовые карты предназначены для получения наличных в банковских автоматах или для оплаты товаров с расчетом через электронные терминалы. Деньги при этом списываются со счета владельца карты в банке. Дебетовые карты не позволяют оплачивать покупки при отсутствии денег на счете.

7.Теории денег

Различают три основные теории денег: металлическая, номиналистическая, количественная

-Металлическая т.д. Возникла в Англии в период первоначального накопления капитала в 16-17 вв. Одним из основателей был Стаффорд (Монкретьен, Мен, Норс, Книс).

Суть теории: ее представители выступали против «порчи» монеты (добавления в сплав других металлов), за устойчивые, полноценные деньги. Главная функция денег при этом — мера стоимости. К 18 веку эта теория утратила свои позиции, к 19 веку была модернизирована: Книс в качестве денег рассматривал не только металл, но и банкноты ЦБ, но выступал против бумажных денег, не разменных на металл.

2. Номиналистическая т.д. Возникла в Европе в 17-19 вв. Основные представители: Беркли, Стюарт, Кнапп, Карамзин. Суть теории: деньги должны выполнять функцию средства обращения, деньги создаются государством и стоимость их определяется тем, что на них написано, то есть номиналом, то есть деньги — это лишь условные знаки, используемые в качетсве средства платежа. Представители этой теории являются приверженцами неполноценных денег, они отрицают роль золота как денежного товара. Номиналисты отрицали товарную сущность денег и функцию денег, как всеобщего эквивалента в расчетах.

3 Монетаризм — классическая количественная теория денег. (16-19 вв.) Основные представители: Боден, Юм, Монтескье, Рикардо. Суть теории: покупательная способность денег так же как и цены на товары устанавливаются рынком, а в обращении должны находиться все выпущенные деньги (основная их ошибка). В 19 веке Ирвинг Фишер попытался математически обосновать количественную т.д. с помощью уравнения обмена: MV=PQ, где М — количество денег в экономической системе, V — скорость обращения денег (число оборотов в год одноименной денежной единицы), Р — средневзвешенный уровень цен, готовых товаров и услуг, Q — объем национального продукта, взятый в реальном исчислении, где V и Q — константы.

Современная количественная т.д., изучая макроэкономические модели и общие соотношения между массой товаров и уровнем цен, утверждает, что в основе изменения уровня цен лежит главным образом динамика номинальной денежной массы.

Необязательные:

4. Кейнсианская т.д. возникла в годы «великой депрессии».

Основные представители: Кейнс выработал свой метод урегулирования экономических процессов и изолжил их в научном труде «Общая теория занятости, процента и денег» (1936). Ее основные положения:

-скорость обращения денег изменяется вместе с изменением уровня доходов, нормой процента и др.параметрами

-норма процента(учетная ставка, ставка по кредитам, ставка по депозитам) — сновной рычаг, через который условия денежного обращения влияют на выпуск продукции и уровень занятости

-во время кризиса экономики ее регулироване возможно только административными методами.

5. Современная синтетическая т.д.

8. Денежная система: понятие, типы, элементы.9. Система металлического обращения. 10. Система обращения неразменных денег.

Денежная система — это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги — как товар или как знаки стоимости. В связи с этим различаются следующие типы денежных систем:

-система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на золото.

-система обращения не разменных на золото кредитных денег.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения, различают биметаллизм и мономентализм.

Биметаллизм — денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. Существует три разновидности биметаллизма:

-система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами стихийно устанавливается на рынке;

-система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от различных факторов (спроса на металлы, экономической и политической ситуации в стране и т.д.).

-система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет.

Развитие товарного хозяйства требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму.

Монометаллизм — денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и знаки стоимости (банкноты) разменны на металл. Исторически существовали три вида монометаллизма: медный, серебряный, золотой.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма:

-золотомонетный стандарт (свободное обращение золотых монет)

-золотослитковый стандарт (предусматривалась возможность обмена знаков стоимости на золото лишь по предъявлению суммы, соответствующей цене стандартного слитка)

-золотодевизный стандарт (когда банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту, разменную на золото)

С середины 1930х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте разменных на золото кредитных денег, осуществляется демонтаж золотого стандарта.

Характерными чертами современных денежных систем, основанных на обороте кредитных денег, являются:

-отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, переход к не разменным на золото кредитным деньгам.

-развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного

-усиление государственного регулирования денежного обращения. Эмиссия современных банкнот не связана с золотом, но существуют определенные инструменты, сдерживающие эту эмиссию, - прежде всего денежно-кредитная политика ЦБ.

Любая ДС — это совокупность элементов, регулируемых государственными законами. Своеременные денежные системы включа.т в себя следующие элементы:

1. Денежная единица — установленный законодательством денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров и делится на мелкие и кратные части. Денежная единица является законным платежным средством.

Виды денежных знаков — это кредитные банковские билеты (банкноты), государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, служащие законным платежным средством в стране.

2. Порядок обеспечения денежных знаков находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами.

3. Эмиссионный механизм — закрепленный законодательно порядок выпуска денег в оборот и их изъятие из оборота. Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций. При погашении ссуд осуществляется изъятие денег из оборота. Вы пуск наличных денег производится через расчетно-кассовые центры ЦБ. Изъятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими банками в расчетно-кассовые центры.

4. Структура денежной массы — это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

5. Механизм денежно-кредитного регулирования — набор инструментов денежно-кредитного регулирования (методов); права и обязанности органов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты денежно-кредитного регулирования.

6. Порядок установления валютного курса, который определяется на основе котировки. Котировка — определение и установление курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте. Котировка валют позволяет определить соотношение двух денежных единиц, предложенных для обмена. Это соотношение не может быть постоянным, так как меняется спрос и предложение на валютном рынке. Котировку проводят ЦБ и крупнейшие коммерческие банки. Различаю официальную и свободную (рыночную) котировку валют.

7. Кассовая дисциплина — это набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением кассовой дисциплины возложен на коммерческие банки.

8. Порядок проведения безналичных расчетов — регулирование счетов, по которым осуществляются безналичные расчеты в экономике, форм расчетов, обязательств, которые возникают при безналичных платежах.

Принципы управления денежной системой:

1. Принцип централизованного управления денежной системой — наличие единого государственного центра (ЦБ, МинФин), определяющего основы организации денежного обращения и регулирующего его.

2. Принцип прогнозного планирования денежного оборота связан с устойчивостью и эластичностью денежного оборота. Обеспечение устойчивости и эластичности требует предварительного планирования объема и структуры денежной массы и денежного оборота.

3. Принцип обеспеченности эмитируемых денег и характера денежной эмиссии. Выпуск необеспеченных денег провоцирует инфляцию. Обеспечением денег может быть золото, активы центрального банка. Современный принцип кредитного характера денежной эмиссии означает, что эмиссия осуществляется на основе кредитных операций. При этом любое покрытие бюджетного дефицита, гос. расходов выпуском денег со стороны ЦБ (бюджетная эмиссия) приводит к нарушению этого принципа и запрещено законом во всех странах.

4. Принцип зависимости или независимости ЦБ от государства в области проведения эмиссионных операций, решения задач обеспечения устойчивости национальной денежной единицы, комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования, предоставления денежных средств правительству в порядке кредитования.

5. Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования. Позволяет предотвратить использование денег для покрытия дефицита федеральных местных бюджетов и не давать тем самым стимула к развитию инфляционного процесса.

6. Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования.

7. Принцип надзора и контроля за денежным оборотом: государство через банквоскую, финансовую систему, налоговые органы.

Денежная реформа — это преобразование ДС, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения страны.

Радикальные ДР — изменение принципов организации ДС ориентированы на долговременную стабилизацию денежной единицы.

Частичные преобразования ДС — устраняют на небольшой срок отдельные отрицательные явления в денежной сфере.

Основные методы стабилизации ДС:

-Нуллификация — объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве. (обычно проводится в период стабилизации экономики после гиперинфляции для восстановления доверия к национальной валюте).

-Деноминация (изменение масштаба цен) — изменение нарицательности стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране.

Девальвация — при золотом стандарте уменьшение металлического содержания денежной единицы, с прекращением размена кредитных денег на золото — снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте. (сейчас с целью укрепления конкурентных позиций стран на внешних рынках, улучшение состояния платежного баланса, привлечения иностранных инвестиций).

Ревальвация (реставрация) — повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков по отношению к металлу либо иностранной валюте.(сдерживает инфляционные процессы в стране, так как более дешевыми становятся импортные товары, но она невыгодна экспортерам, котрые теряют на курсовой разнице при обмене подешевевшей иностранной валюты на укрепившуюся собственную по ранее заключенным контрактам).

В современных условиях деноминация и ревальвация используются как методы денежно-кредитной и валютной политики.

11. Денежная система РФ.

Правовые основы функционирования ДС в РФ определены ФЗ «О ЦБ РФ (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности». Эти законы определили правовые основы денежной системы, а также задачи, функции и полномочия Банка России в организации денежного обращения и денежной системы.

В соответствии с законами:

1) официальной денежной единицей в стране является рубль

2) исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России, он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

3) соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами законом не установлено, а курс рубля к иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ.

4) видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлическая монета, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах ЦБ РФ.

5) образцы банкнот и монет утверждаются Банком России

6) на территории России функционируют наличные и безналичные деньги.

В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязательства:

1) прогнозирование и организация производства, перевозви и хранения банкнот и монет, а также создание их резервных фондов

2) установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных учреждений

3) определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения

4) разработка и утверждение правил ведения кассовых операций в народном хозяйстве

В настоящее время действует Положение ЦБ РФ «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ». Правительство РФ совместно с ЦБ РФ разрабатывает основные направления экономической политики, в том числе денежной и кредитной. Осуществление денежно-кредитного регулирования экономики ЦБ проводится путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке. Он регулирует величину и темпы роста денежной массы. Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания кредитных организаций, а также предприятий и организаций в главных территориальных управлениях ЦБ, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды денежных билетов и монет. Резервные фонды денежных билетов и монет — это запасы не выпущенных в обращение денежных билетов и монет в хранилищах ЦБ.

Т.о., денежны система РФ — это типичная современная ДС с использованием кредитных знаков стоимости, не разменных на золото, регулируемая ЦБ России посредством экономических нормативов и инструментов денежно-кредитной политики.

12. Порядок осуществления налично-денежной эмиссии.

Эмиссия денег — это, во-первых, совокупность мероприятий по разработке, изготовлению и выпуску в обращение денежных знаков Казначейством или Центральным (эмиссионным) банком (налично-денежная эмиссия), во-вторых, эфект возрастания количества денег в обраащении, создающийся вследствие увеличения скорости и числа оборотов одних и тех же денежных знаков коммерческими банками (безналичная эмиссия).

В России эмиссия денег осуществляется ЦБ РФ.

Выпуск денег под влиянием различных факторов означает распределение платежных средств через кредитные институты среди участников хозяйственного оборота, испытывающих потребность в деньгах. При активном выпуске платежных средств по сравнению с их возвратом наблюдается тенденция к увеличению денежной массы. Но выпуск денег в хозяйственный оборот происходит постоянно и может не сопровождаться ростом денежной массы.

Формы денежной эмиссии бывают следующими:

Депозитная эмиссия денег представляет собой увеличение ЦБ своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, т.е. на депозитах кредитных институтов.

Бюджетная эмиссия денег — выпуск денег на покрытие дефицита государственного бюджета, государственных расходов путем приобретения ЦБ государственных ценных бумаг при их первичном размещении или размещении на вторичном рынке.

Банкнотная эмиссия денег (эмиссия банкнот и монет) непосредственно осуществляется ЦБ, казначейская эмиссия денег (эмиссия казначейских билетов и монет) — казначействами, обладающими эмиссионным правом.

Депозитная эмиссия - выпуск денег в хозяйственный оборот путем создания безналичных платежных средств

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором масса наличных денег, находящихся в обращении, увеличивается.

Право монопольной эмиссии наличных денег принадлежит ЦБ страны и является основным признаком, отличающим его от коммерческих банков.

В процессе своей аналитической работы ЦБ прогнозирует размер предполагаемой денежной эмиссии, используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков. Причем необходимо отметить, что важно установить не только оптимальную величину эмиссии, но и правильно распределить ее по регионам.

Эмиссию наличных денег производят ЦБ и его расчетно-кассовые центры. Для эмиссии наличных денег в расчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение, в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. В оборотную кассу постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньги в оборотной кассе РКЦ находятся в постоянном движении и являются деньгами, находящимися в обращении.

Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу РКЦ превышает сумму выдач денег из нее, то образовавшийся излишек изымается из обращения, переводится в резервный фонд и временно перестает быть деньгами. Если сумма выдач превышает сумму поступлений, то недостающие деньги из резерва переводятся в оборотную кассу и происходит как бы денежная эмиссия. Дело в том, что при осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег в обращении может не измениться, и следовательно, эмиссия не произойдет. Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день эмиссия, располагает только Совет директов ЦБ РФ, где составляется ежедневный эмиссионный баланс.

13. Безналичная эмиссия. Сущность и механизм банковской мультипликации.

Эмиссия безналичных денег первична и осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в кредитных институтах (банках) в виде кредитов ЦБ или бюджетных ассигнований.

Выделяются внешняя и внутренняя безнличная денежная эмиссия.

Источниками внешней безналичной денежной эмиссии являются:

-приобретение ЦБ иностранной валюты;

-выручка от использования заграничной собственности;

-получение кредитов от международных финансовых организаций;

-иностранные инвестиции;

покупка-продажа наличной иностранной валюты населением, стимулированная неорганизованным импортом.

Источниками внутренней безналичной денежной эмиссии в границах страны являются предоставляемые банковской системой кредиты: экономике, государству; иностранному государству. Кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

В условиях рыночной экономики эмиссионная функция концентрируется и разделяется между участниками хозяйственного оборота как разница между притоком и оттоком платежных средств в рамках двухуровневой банквоской системы: эмиссия безналичных денег проводится банквоской системой (полностью коммерческими банками и частично ЦБ).

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора, который представляет собой процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Данный процесс осуществляется коммерческими банками (системой коммерческих банков).

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации — деньги на депозитных счетах коммерческих банков.

Механизм банковского мультипликатора может существовать только в суловиях двухурвневых (и более) банковских систем, причем первый уровень — центральный банк управляет этим механизмом, а второй уровень — коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультилпикатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резрва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка.

Ср = К + ПР + ЦК +/- МБК — ОЦР — Ао, где К — капитал коммерческого банка, ПР — привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах), ЦК — централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку ЦБ, МБК — межбанковский кредит, ОЦР — отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении ЦБ, Ао — ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка. Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте. Банковский мультилпикатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству.

Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно ЦБ, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. ЦБ, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций — функцию денежно-кредитного регулирования.

14. Денежная масса и ее структура.

Денежная масса — это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, которыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и государство.

Структура денежной массы:

1. активная часть: денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот;

2. пассивная часть: денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Вместе с тем, в пассивную часть денежной массы включаются такие компоненты, которые нельзя непосредтсвенно использовать, как покупательное или платежное средство: денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, краткосрочных государственные облигации, акции инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т.п. Перечисленные компоненты денежной массы называются «квази-деньги» (от латинского quasi — как будто, почти). «Квази-деньги» представляют собой наиболее весомую и быстрорастущую часть в сруктуре денежной массы. Экономисты называют «квази-деньги» ликвидными активами. Если наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, то ликвидность «квази-денег» не абсолютна. Вы не можете, например, расплатиться деньгами со срочного счета или акцией за покупки в магазине или проезд в транспорте. В то же время, «квази-деньги» действительно относятся к ликвидным видам богатства, поскольку срочные вклады, а также некоторые виды акций и облигаций можно быстро превратить в наличные деньги.

С учетом опыта зарубежных стран ЦБ РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:

М0 — наличные деньги в обращении, М1 = М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах юридических лиц, средства страховых компаний, депозиты населения до востребования в банках, М2 = М1 + срочные вклады населения в Сбербанке, М3 = М2 + сертификаты и облигации госзайма.

Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением количества денег в обращении, но и ускорением их оборота.

В настоящее время для характеристики денежной массы используется показатель денежная база, который по существу приравнивается к агрегату М2.

Скорость обращения денег — это быстрота их оборота при обслуживании сделок.

Основными показателями, характеризующими скорость оборота денег, являются: показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов — отношение валового национального продукта к денежной массе (агрегату М1 или М2), показатель оборачиваемости денег в платежном обороте, т.е. отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы. Как следует из закона денежного обращения, увеличение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем цен и скоростью обращения денег. Эта взаимосвязь пердставляет собой совокупности двух видов зависимости: прямой зависимости между количеством денег, необходимых в качестве средства обращения, и суммой цен реализуемых товаров и услуг; обратной зависимости между количеством денег, необходимых в качестве средства обращения, и скоростью оборота денег. Всё это можно выразить следующей формулой: K – S/С, где К — количество денег, необходимых в качестве средства обращения, S — сумма цен реализуемых товаров и услуг, С — среднее число оборотов денег как средства обращения. С возникновением функции денег как средства платежа формула несколько усложняется и закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид: К= (S1 – S2 + S3 – P)/С, где S1 — сумма цен товаров и услуг, S2 — сумма цен товаров, проданных в кредит, S3 — сумма платежей по обязательствам, Р — взаимопогашающие платежи. В экономической науке есть и другая точка зрения, котрую разделяют представители количественной теории денег и сторонники монетаристской концепции. Американкий экономист Фишер сформулировал следующее уравнение обмена: MxV= PxQ , где М — масса денег в обращении, V – скорость обращения денег, Р — средняя цена товаров и услуг, Q -количество проданных товаров и оказанных услуг.

Количество денег в обращении, уменоженное на число оборотов в актах купли-продажи за год, равняется объему валового национального продукта. Из уравнения обмена можно вывести количество денег, необходимое для обращения: M = PxQxV, PxQ=V — номинальный объем ВНП.

Т.о., денег для обращения необходимо столько, чтобы можно было реализовать по текущим ценам весь объем произведенных в рамках национальной экономики товаров и оказанных услуг.

15. Инфляция: сущность, виды и формы проявления.

Инфляция — обесценивание денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Инфляция свойственна любым моделям экономического развития, в которых сбалансированы государственные доходы и расходы. Ограничены возможности ЦБ в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики. Сущность инфляции экономисты трактуют по-разному:

-как переполнение каналов денежного обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающими их обесценивание по отношению к золоту, товарам, иностранной валюте, сохраняющей прежнюю реальную ценность или обесценившейся в меньшей степени.

-как любое обесценивание бумажных денег

-как повышение общего уровня цен

-как многофакторный процесс, не имеющий однозначного толкования

Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране. В современных условиях инфляция во всем мире носит хронический, повсеместный, всеохватывающий характер. Это вызвано не только денежными, но и неденежными факторами, часто политическими. Различают следующие виды и формы проявления инфляции:

1. По степени проявления:

-ползучая инфляция — инфляция, выражающаяся в постепенном длительном росте цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет 5-10%

-галопирующуя инфляция — инфляция в виде скачкообразного роста цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет от 10 до 50%

-гиперинфляция — инфляция с очень высоким темпом роста цен, когда рост цен превышает 100% в год (МВФ за гиперинфляцию принимает 50%-ный рост цен в месяц)

2. По способам возникновения:

-административная инфляция — инфляция, порождаемая «административно» управляемыми ценами

-инфляция издержек — инфляция, проявляющаяся в росте цен на факторы производства (в частности, ресурсы), вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними цены на производимую продукцию.

-инфляция спроса — инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что, безусловно, ведет к росту цен

-инфляция предложения — инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловненном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов.

-импортируемая инфляция — инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например, чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен.

-кредитная инфляция — инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией.

3. По формам проявлений:

-открытая, т.е.инфляция за счет свободного (открытого) роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов

-скрытая (подавленная), когда инфляция возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государства удержать цены на прежнем уровне. В этом случае происходит «вымывание» товаров на открытых и переток их на теневые, «черные» рынки, где цены, безусловно растут.

Основные факторы, порождающие инфляцию:

-внешнеэкономические (проявляются, когда в стране активно используют импортные товары)

-приток иностранных займов, так как ввоз ин.валюты и скупка ее центральным банком увеличивают денежную массу в стране, вызывая тем самым обесценивание денег.

-адаптивные инфляционные ожидания, связанные с политической нестабильностью, деятельностью СМИ, потерей доверия к правительству.

-налоговая политика государства — НДС усугубляет инфляцию при падении объемов производства.

-полиическая нестабильность и социальная активность населения, связанная с забастовками в базовых отраслях экономики.

16. Социально-экономические последствия инфляции.

Инфляция относится к системе общеэкономических категорий и проявляется в тех общественно-экономических формациях, в которых существуют товарно-денежные отношения. Инфляция представляет собой обесценивание денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качетсва товаров и услуг.

Инфляция ведет к нарушению процесса воспроизводства во всех его звеньях: как в сфере производства, так и в сфере обращения. Став постоянным фактором экономической жизни, инфляция значительно усложняет систему экономических отношений, она требует к себе постоянного внимания и специальных мер по удержанию на «нормальном» уровне. Решающая характеристика инфляции — это ее величина. Степень воздействия на экономику и на все общество зависит именно от уровня инфляции.

Социально-экономические последствия инфляции выражаются в следующем:

1) снижается объем производства, поскольку колебания и рост цен делают неуверенными перспективы развития производства.

2) происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические оперчации, где быстрее оборот капитала и больше прибыли, а также легче уклониться от налогообложения.

3) расширяется спекуляция в результате резкого и неравномерного изменения цен.

4) ограничиваются кредитные отношения, так как никто не верит в долг.

5) обесцениваются финансовые ресурсы государства. Главное отрицательное социальное последствие инфляции — перераспределение богатства и дохода, если доходы не индексируются, а кредиты выдаются без учета индекса цен.

Перераспределение ВВП и НД происходит по различным направлениям:

-между разными сферами производства, отраслями хозяйства, регионами страны в силу неравномерного роста цен.

-между населением и государством, которое использует излишнюю денежную массу в качестве дополнительного дохода (возникает инфляционный налог).

-между слоями и классами населения. Неодинаковый рост цен приводит к социальному расслоению, усугубляется имущественное неравенство, что негативно влияет на сбережение и текущее потребление. Особенно опасна инфляция для лиц с фиксированными доходами (пенсионеров, иждивенцев, гос.служащих).

-между дебиторами и кредиторами. Дебиторы получают выгоды в результате обесценивания денежной ссуды.

Инфляция, особенно гиперинфляция, приводящая к обострению экономических и социальных противоречий, требует от государства проведения мероприятий по преодолению инфляции и стабилизации денежной системы. Преодоление инфляции — необходимое условие нормального экономического развития и эффективного функционирования денежной и финансовой систем. Но снижение инфляции нельзя рассматривать как самоцель, способ автоматического подъема производства. Процессы снижения инфляции и подъема производства должны идти одновременно, так как они друг друга обусловливают. Это особенно актуально для российских условий. Затянувшаяся инфляция в России — результат неудачной общей экономической политики, не обеспечившей роста производства, хотя резкое ограничение денежной массы и дало временный эффект снижения инфляции.

17. Антиинфляционная политика.

Уникальный характер российской инфляции требует использования особых методов ее регулирвоания, соответствующих современным реальным условиям хозяйствования. Главная цель антииннфляционной политики — сделать инфляцию управляемой и ослабить ее негативные социально-экономические последствия.

Основными факторами в борьбе с инфляцией являются преодоление экономического спада, платежного кризиса, уменьшения инвестиционной активности, формирование стабильной рыночной инфраструктуры. Особое значение для экономики приобретает проддержка приоритетных отраслей народного хозяйства, стимулирование экспорта продукции, разуманя протекционистская политика и политика валютного курса, что будет способствовать повышению конкурентоспособности отечественных товаров.

Большое значение в антиинфляционной политике имеют структурная перестройка экономики и ее приспособление к потребностям рынка благодаря грамотной конверсии военно-промышленного комплекса, демонополизации и регулированию деятельности существующих монополий, стимулированию конкуренции в производстве, распределении, секторе услуг и т.д. В сложившихся условиях решающим фактором борьбы с инфляцией будет возможность восстановления государственных структур управления и контроля за центами и доходами, распределением и перераспределением материальных и финансовых ресурсов при проведении курса на преимущественное применение свободных рыночных цен. Особое внимание в антиинфляционной политике должно быть уделено совершенствованию налоговой системы:

-сокращению количества взимаемых налогов

-отказу от испоользования инфляции как источника финансирования буджета

-пересмотру налоговых платежей, включаемых в издержки производства, которые стимулирют рост цен (отчислений в пенсионный фонд, фонд социального страхования и т.п.)

-изменению методики налогооблажения

Важным направлением в антиинфляционной политике являются дальнейшее развитие и государственное регулирование валютного и финансового рынков, а также совершенствование механизма формирования валютного курса. Основой внешнеэкономической деятельности продолжают оставаться развитие экспорта и укрепление его базы, что требует обеспечения эффективного экспортного и валютного контроля с целью остановить «бегство» капитала за рубеж и обеспечить своевременность и полноту уплаты налогов по этим операциям. Большое значение для сдерживания инфляции может иметь перестройка экспорта и импорта. Одну из определяющих ролей в проведении антиинфляционной политики играет ЦБ РФ, который осуществлял денежно-кредитное регулирование. Необходимо прямое управление кредитной эмиссией, направленной на восстановление хозяйственных связей и банковской системы, подъем производства. Для сдерживания инфляции нужна поддержка инвестиционной активности коммерческих банков, как это принято в мировой практике. Успешное осуществление антиинфляционной политики возможно только на основе разработки нормативных актов, регулирующих все сферы рыночных отношений и безусловного выполнения существующего законодательства.

18. Денежный оборот: понятие и структура

Денежный оборот — процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Он является частью платежного оборота страны, при этом деньги, находясь в обороте, выполняют функции платежа, обращения и накопления. Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег, по которым они движутся навстречу друг другу (причем количественно неравными по абсолютной величине потоками), например, между ЦБ и коммерческими банками.

Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки выдают их своими клиентам при осуществлении кассовых операций.

Безналичные деньги в оборот выпускаются коммерческими банками, когда предоставляется ссуда клиенту. Одновременно клиенты погашают ссуды и сдают наличные деньги в кассу банка. В результате общее количество денег в обороте может не увеличиваться.

Под эмиссией денег понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Структуру денежного оборота можно охарактеризовать по разным критериям: по экономическому содержания и по форме функционирующих в нем денег.

По экономическому содержанию отдельных частей денежного оборота, обслуживающему разные сферы денежных отношений, его можно подразделить:

-на денежно-товарный оборот (денежно-расчетный), обслуживающий рынок средств производства, рынок продуктов потребления и услуг, рынок рабочей силы.

-на денежный оборот , связанный с платежами нетоварного характера (денежно-кредитный и денежно-финансовые обороты), обслуживающий рынок кредитных ресурсов, рынок ценных бумаг, валютный рынок.

При этом деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую в соотсветствии со складывающейся конъюктурой рынка в результате действия закона спроса и предложения. Наиболее распространненой является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег — на налично-денежный и безналичный.

Налично-денежный оборот — часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный промежуток времени, это процесс непрерывного обращения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты). Налично-денежный оборот в РФ организуется государством в лице ЦБ. Этот оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. В российской действительности наличные деньги обслуживают также и большую часть хозяйственных связей юридических лиц, особенно частных предпринимателей.

Безналичный оборот — сумма платежей за определенный период времени, совершенных без использования наличных денег путем записи по счетам в кредитных организациях или путем взаимных расчетов хозорганов.

Все сделки, связанные с поставками материальных ценностей и оказанием услуг, завершаются денежными расчетами, которые могут принимать как наличную, так и безналичную форму.

19. Безналичный денежный оборот.

Безналичный денежный оборот — часть денежного оборота, в которой движение денежных средств осуществляется в безналично-денежной форме в порядке перечисления (перевода) денежных средств со счета плательщика в банке на счет получателя, путем зачета взаимных требований, а также с использованием других банковских операций. Безналичный денежный оборот — это основной вид денежного оборота. Безналичный денежный оборот охватывает: движение общественного продукта; распределение и перераспределение национального дохода; платежи, связанные с формированием доходов бюджета и осуществлением бюджетных расходов; платежи, относящиеся к источникам капитальных вложений; расчеты, связанные с финансированием предприятий; бюджетные внутриотраслевые, внутрихозяйственные перераспределения денежных средств; получение и погашение банковских ссуд; выплату и использование части денежных доходов населения; другие платежи и поступления. Участниками этих отношений являются организации, в том числе банки и небанковские финансово-кредитные институты, население.

Преимущественное развитие безналичного денежного оборота по сравнению с налично-денежным обращением объесняется как объективными причинами, так и сознательно проводимыми государством мероприятиями с целью создания рациональной системы денежных расчетов и экономии общественных издержек обращения, поскольку скорость движения денег в безналичном денежном обороте значительно выше скорости движения денег в налично-дежном обращении.

Замещение расчетов наличными деньгами безналичными платежами и их рациональная организация в условиях рыночной экономики имеют важное значение для регулирования денежного обращения, образования банковских ресурсов, организации кредитных отношений, контроля за работой предприятий и сокращения издержек обращения, связанных с денежными расчетами.

Безналичный денежный оборот связан с кредитными отношениями, возникающими в процессе замещения действительных денег кредитными операциями. При отсутствии средств на счете плательщика безналичный денежный оборот может осуществляться за счет банковского кредита.

Система безналичных расчетов, как любая система, состоит из ряда эелементов. Основными элементами являются:

-виды расчетных (платежных) документов

-порядок документооборота

-принципы организации безналичных расчетов

-способы платежа

-формы безналичных расчетов

Безналичные расчеты осуществляются на основе расчетных документов, которые представляют собой распоряжение клиента банку о переводе средств с одного счета на другой или о зачете взаимных требований.

Расчетный документ оформляется на бумажном носителе, в установленных случаях — в электронном виде. Расчетными документами являются:

-распоряжение плательщика о списании денежных средств с его счета и их перечислении на счет получателя средств

-распоряжение получателя средств на списание денежных средств со счтеа плательщика и перечисление на счет, указанный получателем средств. Используются следующие расчетные документы: платежные поручения, аккредититвы, чеки, платежные требования, инкассовые поручения.

20. Правила осуществления переводов денежных средств в РФ

Безналичный платежный оборот в стране организуется на основе определенных принципов.

Принципы организации расчетов — основополагающие начала их проведения. Соблюдение принципов в совокупности позволяет обеспечить соответствие расчетов предъявляемым требованиям: своевременности, надежности, эффективности.

Основополагающий принцип современной системы безналичных расчетов - правовой режим осуществления расчетов и платежей. В соответствии с принятыми в РФ законодательным и нормативными актами организацию и бесперебойность расчетов обеспечивает соблюдение следующих принципов:

-безналичные расчеты осуществляются по банковским счетам, которые открываются клиентами (причем как юридическими, так и физическими лицами) в кредитных организациях для хранения и перевода средств;

-поддержание участниками расчетов ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей;

-наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж. Только в отдельных случаях, определенных законодательством, допускается безакцептное списание средств.

Другой важнейший принцип организации безналичных средств — срочность платежа — вытекает из самой сути рыночной экономики, неотъемлемым условием которой является своевременное и полное выполнение платежных обязательств. Выполнение этого принципа позволяет предприятиям организовать управление ликвидностью своего баланса, рационально спланировать денежный оборот, определить потребность в заемных средствах.

Третий принцип — принцип безусловного выполнения обязательств, или принцип обеспеченности.

Соблюдение этого принципа дает возможность обеспечить безусловное выполнение договорных обязательств и бесперебойность осуществления платежей в хозяйстве.

Следующий принцип — осуществления контроля всех участников расчетов (поставщика, грузоотправителя, получателя средств, плательщика банка) за правильностью их совершения, соблюдением установленных положений о порядке их проведения. Контроль подразделяется на предварительный, текущий, последующий, внутренний и внешний.

С принципом взаимного контроля участников расчетов тесно связан принцип гражданско-правовой или имущественной ответственности участников расчетов за нарушение договорных обязательств. Он означает, что сторона, нарушившая договор, должна возместить неустойку другой стороне.

Одними из принципов организации безналичных расчетов являются многообразие форм расчетов и свобода выбора контраагентами того инструмента, который наилучшим образом отвечает условиям сделки.

Все принципы организации безналичных расчетов взаимосвязаны и взаимообусловлены. Несоблюдение одного из них может привести к нарушению других. В настоящее время основными документами, регулирующими безналичный оборот в РФ, являются Гражданский кодекс РФ, ФЗ «О банках и банковской деятельности в РФ», ФЗ «О ЦБ РФ». Порядок проведения в нашей стране безналичных расчетов регламентируется Положением «О правилах осуществления перевода денежных средств»

Перевод денежных средств осуществляется в рамках следующих форм безналичных расчетов:

расчетов платежными поручениями;

расчетов по аккредитиву;

расчетов инкассовыми поручениями;

расчетов чеками;

расчетов в форме перевода денежных средств по требованию получателя средств (прямое дебетование);

расчетов в форме перевода электронных денежных средств.

Формы избираются плательщиками, получателями средств самостоятельно и могут предусматриваться договорами, заключаемыми ими со своими контрагентами.

Плательщиками, получателями средств являются юридические лица, ИП, физ лица.

Взыскатели средств могут являться получателями средств.

Банки осуществляют перевод денежных средств по банковским счетам посредством:

-списания ден.ср.с банковских счетов плательщиков и зачисления ден.ср.на банковские счета получателей;

-списания средств с банковских счетов плательщиков и выдачи наличных денег получателем средств -физ лицам;

-списания средств с банковских счетов плательщиков и увеличения остатка электронных денежных средств получателей средств.

Кредитные организации осуществляют перевод средств без открытия банковских счетов, в том числе с использованием электронных средств платежа, посредством:

-приема наличных средств. Распоряжения плательщика — физического лица и зачисления средств на баннковский счет получателя

-приема наличных средств, распоряжения плательщика-физ лица и выдачи наличных средств получателю-физ лицу

-приема наличных средств, распоряжения плательщика-физ лица и величения остатка электронных денег получателя

-уменьшения остатка электронных денег плательщика и зачисления средств на банковский счет получателя

-уменьшение остатка эл.денег плательщика и выдачи наличных получателю-физ лицу

-уменьшения остатка эл.денег плательщика и увеличения остатка эл.денег получателя

Перевод денег может быть осуществлен банком с последующим возмещением в соотвтествии с договором банком плательщика ден.ср.в размере сумм распоряжений, исполненных банком получателя.

Перевод ден.ср.может осуществляться с участием банка, не являющегося банком плательщика и банком получателя (банк-посредник)

Безотзывность, безусловность, окончательность перевода ден.ср.наступает в соответствии с ФЗ.

Перевод ден.ср.осуществляется банками по распоряжениям клиентов, взыскателей средств, банков в электронном виде, в том числе с использованием электронных средств платежа, или на бумажных носителях.

Банки не вмешиваются в договорные отношения клиентов. Взаимные претензии между плательщиком и получателем средств, кроме возникших по вине банков, решаются в установленном законом порядке без участия банков.

21. Характеристика форм безналичных расчетов

При безналичных расчетах в настоящее время могут быть испоьзованы следующие формы расчетов между плательщиком и получателем средств: платежные поручения, платежные требования, инкассовые поручения, аккредитивы, чеки.

Платежное поручение представляет распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или ином банке. С помощью платежных поручений совершаются расчеты в хозяйстве, причем как по товарным, так и по нетоварным операциям.

Достоинства:

относительно простой документооборот

ускорение движения денежных средств

возможность плательщика предварительно проверить качество оплачиваемых товаров и услуг

возможность использовать даннуюформу расчетов при нетоварных платежах

Расчеты по инкассо — банковская операция, посредством которой банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по поручению от плательщика платежа.

Расчеты в порядке инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

Платежное требование представляет собой расчетный документ, содержащий требование кредитора — получателя средств по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.

Инкассовая форма расчетов также используется для бесспорного списания средств со счетов. В этом случае используется расчетный документ с названием «инкассовое поручение».

Аккредитив — условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком-эмитентом) по поручению плательщик, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи. В отличие от других форм аккредитивная форма гарантирует платеж поставщику либо за счет собственных средств покупателя, либо за счет средств его банка.

Банками могут открываться покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные) аккредитивы, а также отзывные и безотзывные.

Чек, как и платежное поручение, оформляется плательщиком, но в отличие от расчетов платежными поручениями чек передается плательщиком, минуя банк, в момент совершения хозяйственной операции непосредственно получателю платежа, который и предъявляет чек в банк для оплаты.

Чек оплачивается банком за счет средств, находящихся на счете чекодателя, или за счет средств, депонированных чекодателем на отдельном счете.

Положение о безналичных расчетах в РФ предусматривает возможность использования в безналичных расчетах чеков, выпускаемых кредитными организациями, котрые могут использоваться лишь во взаимоотношениях банков и их клиентов, а также в межбанковских расчетах при наличии прямых корреспондентских отношений с другими банками.

22. Организация наличного денежного обращения в Р

Налично-денежный оборот — движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения. Это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный срок, это процесс непрерывного обращения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты). Этот оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. В российской действительности наличные деньги обслуживают также и большую часть хозяйственных связей юридических лиц, особенно частных предпринимателей.

Наличные деньги используются:

-для осуществления кругооборота товаров и услуг;

-для расчетов по выплате заработной платы и приравненных к ней платежей;

-для оплаты ценных бумаг и выплат дохода по ним;

-для платежей населения за коммунальные услуги.

Налично-денежный оборот в РФ организуется государством в лице ЦБ.

Прием и выдачу наличных денег осуществляют расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России, которые формируют для этой цели оборотную кассу, а также резервные фонды. Резервные фонды банкнот и монетпредставляют собой запас не выпущенных в обращение денежных знаков для регулирования кассовых ресурсов.

Наличные деньги выпускаются в обращение Банком России на основе эмиссионного разрешения — документа, дающего право Банка России подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е.предельного выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

Важную роль в стабилизации денежного обращения в России сыграло утвержденное Банком России Положение «О правилах организации наличного денежного оборота на территории РФ», которое обязательно для выполнения территориальными учреждениями Банка России, расчетно-кассовыми центрами, кредитными организациями и их филиалами, включая учреждения Сберегательного Банка РФ, а также организациями, предприятиями и учреждениями на территории РФ.

Основные принципы организации:

-все предприятия и организации должны хранить наличные деньги в коммерческих банках (за исключением суммы лимита, установленного обслуживающим банком);

-банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;

-сверх лимита денежная наличность может храниться на предприятиях для выдачи средств на оплату труда, выплат социального характера не более трех дней;

-обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;

-управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;

-организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения. Территориальные учреждения Банка России контролируют работу учреждений банков по организации наличного денежного оборота, соблюдению предприятиями порядка ведения кассовых операций и работу с денежной наличностью в соответствии с указанным выше Положением.

23. Валютная система, её элементы и типы.

Валютная система состоит из двух элементов: валютного механизма и валютных отношений.

Валютный механизм — правовые нормы и инструменты, их представляющие как на национальном, так и на межгосударственном уровне.

Валютные отношения — повсдневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Различают национальную, региональную и мировую валютные системы.

Международные валютные отношения — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства и, в свою очередь, оказывает на него обратное влияние в зависимости от степени их устойчивости.

По мере развития внешнеэкономических связей создавалась валютная система — государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Вначале сложилась национальная валютная система. Ее характеризуют следующие элементы:

-национальная валюта

-условия конвертируемости национальной валюты, т.е.обмена на иностранные валюты

-режим валютного паритета — соотношение между двумя валютами

-режим валютного курса (фиксированного или плавающего)

-наличие или отсутствие валютных ограничений

-регулирование международной валютной ликвидности страны, включающей четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СДР, резервную позицию в МВФ) и отражающей способность страны погашать ее внешний долг.

-регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов

-режимы валютного рынка и рынка золотого

-статус национальных органов, регулирующих валютные отношения

Элементы региональной валютной системы определяются условиями соответствующего соглашения (например, европейская валютная система).

По мере развития мировых хозяйственных связей создавалась мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества, призвана обеспечить интересы стран-участни, имеет особый механизм регулирования и функционирования.

Исторически существовало 4 МВС. Первая была создана в 1867 г. Парижским соглашением, вторая МВС явилась результатом соглашения 30 стран на Генуэзской международной экономической конференции 1922г., третья МВС была оформлена в результате Брент-тон-Вудских соглашений 1944г. Ныне действует четвертая Ямайская МВС, основы которой были заложены в 1976г.

Основные элементы МВС:

-международные платежные средства, выполняющие роль мировых денег

-условия и режимы обратимости валют

-механизм и режим валютных курсов

-формы международных расчетов

-кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах

-международные ликвидные активы и порядок их регулирования

-режим международных валютных и золотых рынков и межгосударственные платежные средства, выполняющие в рамках данной системы роль мировых денег. В условиях господства неразменных кредитных отношений роль мировых денег берут на себя резервные валюты — полностью конвертируемые, валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты.

Помимо полностью конвертируемой валюты, различают частично конвертируемые (в странах, где сохраняются ограничения пот отдельным видам операций и для отдельных держателей валюты) и неконвертируемые (в странах, где действуют практически все виды ограничений, прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз) валюты.

24.Валютная система рф

Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством; составная часть денежной системы страны.

Основа национальной валютной системы – установленная законом денежная единица государства.

Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятсявалютой.

Основа валютной системы Российской Федерации – российский рубль, введенный в обращение в 1993 г. и заменивший рубль СССР. С переходом к российскому рублю его золотое содержание не было зафиксировано.

В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на ММВБ (Московской межбанковской валютной бирже). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным банком России по результатам торгов на ММВБ.

Основным законодательным актом в области валютных отношений Российской Федерации является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», а также другие законы и подзаконные акты.

Движение денежных потоков на валютном рынке России осуществляется через:

– валютные операции;

– валютно-кредитное и расчетное обслуживание покупки и продажи товаров и услуг;

– операции с ценными бумагами;

– зарубежные инвестиции. Валютные операции в России осуществляют только уполномоченные коммерческие банки, т. е. банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального банка России на проведение валютных операций. Существуют три вида валютных лицензий: внутренние, расширенные и

генеральные.Наибольшие права предоставляет генеральная валютная лицензия.

На проведение операций с золотом требуется также специальная лицензия Банка России.

Валютные ценности могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов.

Покупка и продажа иностранной валюты проводятся через уполномоченные коммерческие банки. Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, установленных Банком России. При этом покупка и продажа иностранной валюты, минуя уполномоченные банки, не допускается.

Валютное регулирование осуществляет Центральный банк России. Он устанавливает порядок обязательного перевода, вывоза и пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам; выдает валютные лицензии; проводит валютные интервенции на главных валютных биржах страны – ММВБ и Санкт-Петербургской бирже.

Валютный контроль осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк России, а также Правительство РФ.

Агентами валютного контроля выступают организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля. Агенты валютного контроля подотчетны соответствующим органам валютного контроля.

Для укрепления валютного положения России необходимы:

– преодоление экономического кризиса;

– обеспечение экономического роста на основе увеличения инвестиций в производственную сферу;

– ликвидация бюджетного дефицита;

– улучшение состояния платежного баланса;

– контроль за ростом внутреннего и внешнего госдолга.

25. Мировая валютная система и ее эволюция.

По мере развития мировых хозяйственных связей создавалась мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества, призвана обеспечить интересы стран-участни, имеет особый механизм регулирования и функционирования.

Мировая валютная система — это денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот.

Цель функционирования — обеспечение эффективности международной торговли товарами и услугами и достижение обоюдной выгоды участников внешнеэкономической деятельности.

Эволюция МВС:

1) Парижская валютная система (1816-1914). В ее основу был положен золотомонетный стандарт. Золото было единственной формой мировых денег.

Признаки золотомонетного стандарта:

-исчисление цен товаров в золоте

-обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев

-свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу

-осутствие ограничений на ввоз и вывоз золота

-обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственных бумажных денег с принудительным курсом

В странах законодательно фиксировалось золотое содержание национальных денежных единиц, то есть золотой паритет.

Золотой паритет — это соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию. Золотой паритет служил основой формирования валютных курсов и был отменен Международным валютным фондом (МВФ) в 1978 году. Позднее, когда золотые монеты уже не чеканились, был введен золотослитковый стандарт, то есть урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на слитки золота весом до 12,5 кг. Для совершения данного обмена в банк надо было предъявить довольно крупную сумму денег. Такое положение способствовало вытеснению золота из сферы обращения в крупный международный и оптовый оборот.

Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 год.

Постепенно, наряду с золотом, в международных расчетах стали использоваться фунты стерлингов и доллары США. Так появился золотодевизный стандарт.

2) Генуэзская валютная система (1922-1944гг.). В ее основу был положен золотодевизный стандарт, то есть урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. При золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран, обесценение которых вызывало неустойчивость подчиненных валют.

3) Бреттонвудская валютная система (1944-1976). В ее основу был положен золотодолларовый стандарт.

Основные принципы функционирования:

-сохранение функций мировых денег за золотом при одновременном использовании в качесте международных платежных и резервных валют национальных денежных единиц (прежде всего доллар США)

-обмен резервной валюты страны на золото иностранными правительственными учреждениями и ЦБ по официальному курсу

-взаимное приравнивание и обмен валют на основе стандартных валютных паритетов, согласованных с МВФ, выраженных в золоте и долларах США

-жесткая привязка валют к доллару (допустимое отклонение рыночных валютных курсов — не более чем на 1%)

В 1971г. Правительство США официально прекратило продажу золотых слитков на доллары.

4) Ямайская ВС (с 1976 г.по настоящее время). На конференции в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976г.страны-члены МВФ произвели второе изменение Устава МВФ. Этим соглашением был пересмотрен статус золота и введены плавающие валютные курсы.

Основные принципы:

Переход от золотодевизного стандарта к малитьвалютному рыночному стандарту. Введен стандарт сепциальных прав заимствования (SDR- база валютной системы и основа валютных паритетов).

SDR не имеет материальной формы, является валютной записью. Первоначально ее курс определялся по официальному золотому содержанию, приравненному к доллару США, затем по валютной корзине сначала шестнадцати, в конце 90-х — пяти основных национальных валют.

Структура валютной корзины (до 1999г на ее основе определялся курс SDR):

-доллар США — 42%

-немецкая марка — 19%

-японская йена - 15%

-английский фунт стерлингов - 12%

-французский франк — 12%

С 1999 г.было введено евро. Курс SDR стал определяться:

-доллар США — 39%

-евро -32%

-японская йена — 18%

-фунт стерлингов — 11%

Юридически завершена демонетизация золота: отменена фиксировання цена на золото, введен плавающий рыночный крус золота, который определяется на биржевых торгах, отменены золотые валютные паритеты, прекращен обмен долларов на золото.

Демонетизация золота — превращение золота из финансового актива в товар, который больше не используется как средство платежа между ЦБ стран, а переходит в сферу товарного обращения, или, процесс постепенной утраты золотом денежных функций.

Однако в уставе МВФ не прямого отрицания золота как международного резервного актива, поэтому фактически демонетизация золота не завершена.

Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса плавающего или фиксированного.

Усилено межгосударственное урегулирование через МВФ базы валютной системы.