3. Бизнес-план предприятия

Бизнес-план позволяет очертить круг проблем, с которыми сталкивается предприятие при реализации своих целей в изменчивой, неопределенной, конкурентной хозяйственной среде. Поможет определить и обеспечить пути решения этих проблем. Он ориентирован на достижение успеха, главным образом, в финансово-экономической деятельности. 

Бизнес-план является основой бизнес-предложения при переговорах с будущими партнерами и возможными инвесторами. Это определяет некоторые требования к его оформлению, форме, содержанию и структуре. Он должен быть представлен в форме, позволяющей заинтересованному лицу получить четкое представление о существе дела и перспективах своего участия в нем. 

Структура и содержание бизнес-плана строго не регламентированы, но можно предложить следующий макет бизнес-плана: резюме (краткое содержание бизнес-плана); место нахождение предприятия; цель деятельности; описание вида деятельности, характеристика продукции (услуг); оценка рынка сбыта; конкуренция и конкурентное преимущество предприятия; внешнеэкономическая деятельность; стратегия маркетинга; прогнозирование продаж; план технической доработки продукта; план производства; управление предприятием; характеристика персонала; материально-техническое обеспечение; оценка риска; финансовый план; эффективность проекта. 

Несколько иная структура бизнес-плана принята при получении кредитов в банке. Следует заручиться объективной оценкой бизнес-плана. По возможности, заключение по бизнес-плану должен сделать аудитор. 

В международной практике для обоснования проектов (бизнес-планов) применяется несколько обобщающих показателей: чистая текущая стоимость; рентабельность; внутренний коэффициент эффективности (пороговое значение рентабельности); период возврата капитальных вложений (срок окупаемости); максимальный денежный отток (отражает необходимые размеры финансирования проекта и должен быть увязан с источником покрытия всех затрат); норма безубыточности (минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором обеспечивается "нулевая прибыль", доход от продажи равен издержкам производства). 

11 Инвестиционная деятельность на предприятии и источники ее финансирования

11.1 Инвестиции: понятие, виды, экономическая сущность

Инвестиции - средства (денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку), вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает вкладывать. В более широкой трактовке инвестиции представляют собой вложение капитала с целью его последующего увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным для того, чтобы скомпенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск, возместить потери от инфляции в предстоящем периоде.

Долее подробно экономическую природу инвестиций поясняет классификация, в основу которой положены различные признаки.

Классификация инвестиций

I По видам:

1. Денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги;

2. Движимое и недвижимое имущество;

3. Имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей;

4. Совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного вида производства, но не запатентованного («ноу-хау»):

5. Права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружениями, оборудованием, а также другие имущественные права.

П По объектам инвестиционной деятельности

1. Инвестиции в физические (материальные) активы. Под физическими активами понимаются производственные здания и сооружения, а также любые виды машин и оборудования со сроком службы более 1 года.

2. Инвестиции в денежные активы. Под денежными активами понимаются права на получение денежных сумм от других физических и юридических лиц, например, депозитов в банке, облигаций, акций и т.п.

3. Инвестиции в нематериальные активы. Под нематериальными активами понимаются патенты, лицензии, «ноу-хау», научно-технические и проектно-конструкторские работы в виде документации, программные средства, ценности приобретаемые фирмой в результате проведения программ переобучения или повышения квалификации персонала и т.п.

Вложение средств в материальные и нематериальные активы чаще называют реальными инвестициями, инвестиции в денежные активы - финансовыми (портфельными).

Реальные инвестиции разделяются на следующие группы:

• инвестиции, предназначенные для повышения эффективности собственного производства. В эту группу входят инвестиции в замену оборудования, модернизацию основных фондов;

• инвестиции в расширение собственного производства. В эту группу входя: инвестиции, преследующие целью расширение объема выпускаемой продукции в рамках уже существующего производства;

• инвестиции в создание нового собственного производства или применение новых технологий в собственном производстве. Эта группа включает инвестиции в создание новых предприятий, реконструкцию существующих с нацеленностью на новую продукцию или новые рынки сбыта;

• инвестиции в несобственное производство, обеспечивающие выполнение государственного заказа или заказа другого заказчика, участие в инвестиционном проекте.

Финансовые инвестиции делятся на:

• вложения в ценные бумаги, в том числе - государственные и корпоративные;

• вложения в банковские депозиты и сертификаты.

III По характеру участия в инвестировании

1. Прямые - предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств. При этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла: прединвестициоиные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, производство конечной продукции. Т.е. он должен иметь достаточно точную информацию об объекте инвестирования и должен быть хорошо знаком с механизмом инвестирования.

2. Непрямые (косвенные) - осуществляемые через различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды и компании), аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.

IV По формам собственности

1. Частные инвестиции - вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности, прежде всего коллективной.

2. Государственные инвестиции - осуществляют центральные и местные органы власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственные предприятия и учреждения за счет собственных и заемных средств.

V Исходя из регионального аспекта

1. Внутренние - или вложения субъектов хозяйственной деятельности данного государства.

2. Иностранные - вложения, осуществляемые иностранными государствами, юридическими лицами и гражданами.

3. Совместные - вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

VI По периоду инвестирования

1. Краткосрочные - вложение капитала на период не более 1 года. Например, краткосрочные депозитные вклады, сберегательные сертификаты и т.п.

2. Долгосрочные - вложение капитала на период свыше 1 года.

VII По степени риска

1. Безрисковые - в ряде стран вложения в ГКО считаются безопасными, а доход по ним определяет безопасную ставку, используемую при оценке вкладов как точку отсчета инвестиционного риска.

2. Рисковые - степень риска (неопределенности) зависит, например, от таких факторов как время, объект вложения и т.п.