Международное финансовое право.

Подходы (активно обсуждаются последние 20 лет):

1. отдельная наука и учебная дисциплина

2. самостоятельная отрасль права

3. подотрасль международного публичного права и международного экономического права

Формирование мировой финансовой системы:

1. 1867 – 1922 гг. Парижская валютная система. Несколько крупных государств договорились о том, что к каждой единице национальной валюты будет привязано конкретное количество золота. Сформировалась система золотого стандарта. Это позволило обеспечивать платёжные балансы государств. Государство-должник должно было покрывать свои долги государству-кредитору золотом по окончании каждого года. Со временем рост торговли привёл к дефициту золота.

2. 1922 – 1944 гг. Генуэзская конференция. Система золотодевизного стандарта. Помимо золота, национальная валюта может обеспечиваться ценными бумагами государства. Изначально Россия (советская страна, СССР) была открытой экономикой. В СССР пошли большие финансовые потоки из США (на промышленность и сельское хозяйство). Однако со временем было принято решение национализировать все предприятия. Постепенно Россия стала закрываться от всех иностранных товаров и инвестиций, сохраняя свои позиции только на военном рынке.

3. 1944 – 1976 гг. Бреттон-Вудская система. Было решено отказаться от привязки всех национальных валют к золоту (кроме американского доллара). 35$ были обеспечены 31,1 г золота. Остальные национальные валюты было решено привязать к американскому доллару. США могли «включать печатный станок» в любое время в целях обеспечения собственного торгового баланса, не думая об обеспеченности долларов золотом и возможном последующем расчёте по обязательствам. 1971 г. – требование Франции о погашении ей долга именно золотом. Все доллары, бывшие на территории Франции, были отправлены в США. США отказались это делать, что не понравилось Франции и всем остальным европейским странам (в т.ч. Германии). США не выполнили (и не собирались выполнять) никаких своих обязательств =>

4. 1976 – 2008 гг. Ямайская валютная система. Ликвидирована привязка доллара к золоту. Государства имели право свободно выбирать валюту, по отношению к которой они будут устанавливать курс своей национальной валюты. Введение искусственной валютной единицы – SDR. Таким образом, у всех государств в мире появилась возможность самостоятельного определения своей валютной политики.

5. 2008 – н.в. Глобальный финансовый (впоследствии – и экономический) кризис. Единая валюта евро так и не смогла составить конкуренцию американскому доллару. Альтернативы: свободная валютная политика государств или формирование новой международной (глобальной) денежной единицы. SDR, по сути, защищают интересы США. У США больше всего SDR. Наибольшее количество SDR даёт наибольшее количество голосов при принятии решений в рамках МВФ.

Договоры о МВФ и МБРР действуют с 1946 г. (заключены в 1944 г.) СССР подписывал эти договоры, но не ратифицировал их, чтобы не терять независимость. Россия – член МВФ лишь с 1992 г.

В 1992 г. Россия получила 4 млрд. SDR (3% всех SDR); сейчас их 6 млрд. (но всё же, это так же около 3%). В рамках МВФ США могут влиять на абсолютно любое решение. Все государства получают по 250 базисных голосов при вступлении в МВФ. Дополнительный голос предоставляется в том случае, если государство увеличивает свою долю SDR (100 000 SDR).

Участники МВФ имеют право:

- получать кредиты

- финансировать деятельность самого МВФ

За каждое дополнительное финансирование МВФ на 400 000 SDR государство получает ещё один дополнительный голос. Исходя из этих голосов, и принимаются решения.