Тема 2.2 Оборотные фонды. Формирование и использование оборотных средств.

Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных произ­водственных фондов и фондов обращения для обеспечения непре­рывного процесса производства и реализации продукции.

При формировании уставного фонда (капитала) предприятие са­мостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его производственной деятельности, в виде норма­тива в денежном выражении.

Типовой состав и классификация оборотных средств представле­ны в таблице 2. По источникам формирования оборотные средства предприятия подразделяются на собственные и заемные (привлечен­ные). В отличие от основных средств, которые неоднократно участву­ют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт, поэтому их еще называют переменным капиталом.

Таблица 2

Состав и классификация оборотных средств

Оборотные производственные фонды	1. Производственные запасы: 1.1. Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты 1.2. Вспомогательные материалы 1.3. Топливо 1.4. Тара 1.5. Запасные части для ремонта 1.6. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты, приспособления и инвентарь 2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления 3. Расходы будущих периодов	Нормируемые оборотные средства
Фонды обращения	4. Готовая продукция на складе и отгруженная, находящаяся в оформлении
	5. Товары отгруженные, но не оплаченные покупателями 6. Денежные средства в кассе и на счетах в банках 7. Дебиторская задолженность 8. Средства в прочих расчетах	Ненормируемые оборотные средства

При планировании потребности в оборотных средствах приме­няются три метода:

• аналитический;

• коэффициентный;

• метод прямого счета.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с уче­том роста объема производства. Применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, име­ют большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на Зависящие от изменения объемов производства (сырье, материа­лы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроиз­нашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных средств потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех из­менений в уровне организационно-технического развития предпри­ятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Метод прямого счета используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий, В общем виде его содержание предусматривает следующие этапы работ:

* разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товар­но-материальных ценностей всех элементов нормируемых обо­ротных средств, выраженных в днях запаса, процентах, рублях на расчетную единицу и т.д. Норма запаса рассчитывается по каж­дому элементу оборотных средств и характеризует минимальный объем запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производственного процесса;

* расчет среднедневного расхода данного вида материальных цен­ностей на основе их расхода по смете затрат на производство. Среднедневной расход рассчитывается как частное отделения со­ответствующих затрат на производство на 90, 180 или 360 дней;

* определение норматива собственных оборотных средств в де­нежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.

Норматив оборотных средств — это минимальная сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для его производственной деятельности.

Общий норматив оборотных средств, или совокупная потребность в оборотных средствах предприятия, определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств.

Определение потребности в оборотных средствах.

Норматив оборотных средств (Н) в денежном выражении по основным элементам производственных запасов определяется сле­дующим образом:

Н = Р х Д,

где Р — среднедневной расход материалов по смете затрат на производство по данному элементу затрат, руб.;

Д — средняя норма запаса для данного элемента оборот­ных средств, дни, %.

В свою очередь, средняя норма запаса оборотных средств (Д) по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), тех­нологическом (Ф) запасах, а также время, необходимое для выгруз­ки, доставки, приемки и складирования материалов (подготови­тельный запас – П):

Д = Т + С + М + Ф + П.

Текущий запас (Т) – основной вид запаса. На его размер влия­ют периодичность поставок по договорам, а также объем их потреб­ления в производстве.

Средний интервал между поставками (цикл снабжения) опреде­ляется: при равномерных поставках путем деления 360 дней на число планируемых поставок; при неравномерных поставках путем деления целесообразной партии материалов на их средне­дневное потребление или на основании фактических данных о по­ступлении материалов в очередном году.

Страховой, или гарантийный, запас (С) принимается, как пра­вило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и веро­ятности перебоев в поставках.

Транспортный запас (М) создается лишь в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота, включая их акцепт.

Технологический запас (Ф) создается в период подготовки матери­алов к производству, включая анализ и лабораторные испытания. Технологический запас учитывается в том случае, если не является частью процесса производства.

Подготовительный запас (П) устанавливается на основании тех­нологических расчетов или посредством хронометража.

Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения.

Норматив в целом по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам определяется как сумма норм оборотных средств в текущем, технологическом и подготовительном запасах.

Норматив оборотных средств в запасах по группе вспомогатель­ных материалов, топливу (за исключением газа) устанавливается аналогично.

Норматив на запасные части рассчитывается в зависимости от групп оборудования. Норматив оборотных средств на запасные час­ти в целом равен сумме нормативов по всем группам оборудования.

Норматив оборотных средств в запасах малоценных и быстроиз­нашивающих-ся предметов рассчитывается по каждому из предметов по запасу на складе и в эксплуатации. По складскому запасу нор­матив определяется так же, как по сырью, основным материалам; по эксплуатационному запасу норматив устанавливается, как правило, в размере 50% стоимости предметов, другая половина их сто­имости списывается на себестоимость продукции при передаче в эксплуатацию.

Совокупная потребность в оборотных средствах в запасах предме­тов определяется как сумма нормативов на эти предметы на складе и в эксплуатации.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Н) определяется по формуле

Н = (В / Д) × Т × К,

где В - объем валовой продукции по смете затрат IV квартала, руб.;

Д - количество дней в периоде (90);

Т - длительность производственного цикла, дни;

К - коэффициент нарастания затрат в производстве.

При неравномерном нарастании затрат коэффициент опре­деляется по формуле

К = С / П,

где С — средняя стоимость изделия в незавершенном производстве, руб.;

П — производственная себестоимость изделия, руб.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н) оп­ределяется по формуле

Н = П + Р - С,

где П – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

Р – расходы будущих периодов в предстоящем году;

С – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года в соответствии со сметой производства.

Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции (Н)

определяется по формуле

Н = (В / Д) × Т,

где В – выпуск товарной продукции в IV квартале по производственной себестоимости, руб.;

Д – количество дней в периоде (90);

Т – норма оборотных средств по готовой продукции, дни.

Норма оборотных средств по готовой продукции рассчитывается раздельно по готовой продукции на складе и отгруженным товарам, на которые расчетные документы не сданы в банк на инкассо.

Норма оборотных средств в целом по готовой продукции на складе и товарам отгруженным определяется путем деления общей суммы норматива оборотных средств по готовой продукции на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале года.

Общий норматив оборотных средств на предприятии равен сум­ме нормативов по всем их элементам и определяет совокупную потребность предприятия в оборотных средствах. Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается путем деления совокуп­ного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товар­ной продукции по производственной себестоимости в IV квартале года. Годовой прирост или уменьшение норматива оборотных средств определяется путем сопоставления нормативов на начало и конец предстоящего года.

Показатели эффективности использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств характеризует­ся системой экономических показателей. Скорость оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивно­сти использования оборотных средств и, в свою очередь, опреде­ляется с помощью следующих взаимосвязанных показателей:

• длительность одного оборота в днях;

• коэффициент оборачиваемости;

• коэффициент загрузки оборотных средств.

Длительность одного оборота в днях (О) определяется по формуле

О = С_о : (Т / Д), или О = С х (Д / Т),

где С_о — остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец периода), руб.;

Т — объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.;

Д — число дней в отчетном периоде.

Коэффициент оборачиваемости (К_о) показывает количество обо­ротов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квар­тал), и определяется по формуле

Ко = Т / Со

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величи­ну оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной про­дукции (1 руб., 1 тыс.руб., 1 млн.руб.), и рассчитывается по формуле

Кз = Со / Т

Рассмотренные взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных средств. Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости определяет­ся показатель частной оборачиваемости оборотных средств, который отражает степень использования оборотных средств в каждой фазе кругооборота, а также по отдельным элементам оборотных средств. Показатели частной оборачиваемости рассчитываются по тем же приведенным выше формулам.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств (От), который определяется как отношение прибыли от реализации (П) к остаткам оборотных средств (С_о):

От = П / Со.

Ускорение оборачиваемости (Уо):

Уо = Тпл – Тб

где Тпл – длительность одного оборота, плановое, в днях;

Тб – длительность одного оборота, базисное, в днях.

Сумма высвобождения оборотных средств (в):

в = Одн. × Уо

где Одн. – однодневный объем реализованной продукции.

Одн. = РП / Д

где РП – выпуск реализованной продукции за определенный период времени

Д – количество дней в периоде (год – 360 дней; квартал – 90 дней; месяц – 30 дней)

Задачи-модели с решением

Задача 1.

Объем реализуемой продукции в планируемом году – 28 400 тыс.руб. Стоимость оборотных средств в планируемом году – 2 630 тыс.руб. Длительность I оборота в базисном году 40 дней.

Определить:

1) оборачиваемость в днях в планируемом году (длительность 1 оборота)

2) высвобождение средств предприятия за счет ускорения оборачиваемости в планируемом году по сравнению с базисным.

РЕШЕНИЕ:

Т пп – 28 400 тыс.руб. Ко = Т / Со

Со – 2 630 тыс.руб. Ко(пп) = 28 400 / 2 630 = 11 об.

Тб – 40дн. Длительность 1 оборота (в днях)

К о(пп) - ? О = 360 / 11 = 33 дня

в - ? Ускорение составляет Уо = Тпп – Тб

О - ? Уо = 40 – 33 = 7 дн. (ускорение)

в = Одн. × Уо

вовл.об.ср. = (28 400 / 360) × 7 = 552 тыс.руб.

Задача 2.

Используя приведенные ниже данные промышленного предприятия, определите коэффициент использования металла и общую потребность в металле:

1) норма расхода металла на 1 изделие 35 кг, в т.ч.:

- технологические отходы 3 кг;

2) годовой выпуск изделий 75 000 штук.

РЕШЕНИЕ:

Н р – 35 кг Потр. = 35 × 75 000 = 2 625 000 (кг)

в т.ч. отходы 3 кг Чистый вес = (35 - 3) × 75 000 = 2 400 000 (кг)

ВП – 75 000 шт. Кисп = (2 400 000 / 2 625 000) × 100% = 91%

К исп - ?

Потребность в металле - ? => 9% составл. отходы

Задача 3.

Кондитерская фабрика в отчетном году работала 280 дней и из­расходовала 210 тонн сахара. Определите нормативный запас сахара, если время между очередными поставками – 15 дней, время на оформле­ние документов – 3 дня, для подготовки сырья в производство – 1 день, гарантийный запас в размере 50% от текущего запаса.

Определите, сколько сахара пред­приятие должно иметь у себя на складе для обеспечения работы фаб­рики.

РЕШЕНИЕ:

Р Д – 280дн. Н = Р × Д

Рм – 210 т. Д = 26,5 дн.

Т – 15 дн. Р = 210 / 280 26,5 = 19,88 (тонн) сахара предприятие

М – 3 дн. должно иметь у себя на складе для обеспечения

Ф – 1 дн. работы фабрики.

С – 7,5 дн.

Н - ?