3. Анализ устойчивости и доходности предприятия

Определяю следующие показатели:

• Порог рентабельности - это такая выручка от реализации или такой объем производства, при которых предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей:

V кр = З _пост / (Σ Ц _i – З _{пер i} ^уд.) α i,

V _{кр i} = V кр * α i,

где V кр – критический объем производства условного изделия, шт.;

З _пост - совокупные постоянные затраты предприятия, ден.ед.;

Ц _i – цена реализации единицы i-го изделия, ден.ед.;

З _{пер i} ^уд. – удельные переменные затраты i-го изделия, ден.ед.;

α i – удельный вес i-го изделия в объеме реализации, ден.ед.

В кр i = З _пост / Σ (1-У_{пер i}) *α i,

где В кр i - критическая выручка по i-ому изделию, ден.ед.;

У_{пер i} - удельный вес переменных издержек i-oro изделия в цене.

З _пост (ОХР + КР + ОПР (пост.часть)) = 5320+1630+11300,2 = 18250,2 тыс. руб.

α А = 114000 / (114000 + 70000) = 0,62

α В = 70000 / (114000 + 70000) = 0,38

V кр = 18250,2 / ((413,2-144,62)*0,62 + (449,1-202,1)*0,38) = 70,1 тыс.шт.

В кр = 18250,2 / ((1-0,35)*0,62 + (1-0,45)*0,38) = 29820,6 тыс. руб.

V _{кр А} = V кр * α А = 70,1*0,62 = 43,5 тыс.шт.

V _{кр В} = V кр * α В = 70,1*0,38 = 26,6 тыс.шт.

В кр А = В кр*α А = 29820,6*0,62 = 18488 тыс. руб.

В кр В = В кр*α В = 29820,6*0,38 = 11331,8 тыс. руб.

• Запас финансовой прочности показывает, какое снижение выручки способно выдержать предприятие без угрозы для своего финансового положения:

ЗФПi = В i - В кр i, где

ЗФПi - запас финансовой прочности i-ого изделия, ден.ед.;

В i - фактическая выручка от реализации i-oro изделия, ден.ед.;

В кр i - порог рентабельности i-oro изделия, ден.ед.

ЗФП_%i = ЗФП i * 100/В _i;

где ЗФП_%i - запас финансовой прочности i-oro изделия, %.

ЗФП А = В А - В кр А = 52399,7-18488,8 = 33910,9 тыс. руб.

ЗФП В = В в - В кр в = 31434,8-11331,8 = 20103 тыс. руб.

ЗФП_%А = ЗФП А * 100/В_а = 33910,9 / 52399,7*100% = 64,7 %

ЗФП_%В = ЗФП В * 100/В_в = 20103/ 31434,8*100% = 64%

• Масса прибыли после прохождения порога рентабельности:

П _{(V кр+1)} = V_доп i * МД i / V _i

где П _{(V кр+1)} - масса прибыли после прохождения порога рентабельности i-ым изделием, ден.ед.;

V_доп i - количество i -го изделия, проданного после прохождения порога рентабельности, шт.;

МД i - маржинальный доход i-ro изделия, ден.ед.;

V _i - общее количество фактически проданного i-oro изделия, шт.

МД А = 34059,79 тыс. руб.

МД В = 17289,14 тыс. руб.

V_доп А = 114 – 43,5 = 70,5 тыс. шт.

V_доп В = 70 – 26,6 = 43,4 тыс. шт.

П _{(V кр+1)А} = (70,5*34059,79) / 114 = 21363,3 тыс. руб.

П _{(V кр+1)АВ} = (43,4*17289,14) / 70 = 11719,3 тыс. руб.

П = 21363,3 + 11719,3 = 33082,6 тыс. руб.

• Безубыточное изменение продаж - это минимальное изменение числа продаж, которое необходимо, чтобы изменение цен привело к росту прибыли по сравнению с исходным уровнем:

БИП i= - Δ Ц i * 100 / (МДi - V _i),

где БИП i - процент безубыточного изменения продаж в результате изменения цены по i-ому изделию, %;

Δ Ц i - прогнозируемое изменение цены i- го изделия, %;

МДi - удельный маржинальный доход i- го изделие, %.

МД ^уд А = 1-0,35 = 0,65 (65%)

МД ^уд В = 1-0,45 = 0,55 (55%)

БИП А= -2 / (65-2)*100% = - 3,17

БИП В= -6 / (55-6)*100% = -12,2

Ц усл. = Σ Цi*αi

Ц усл. = (413,2*0,62)+(449,1*0,38) = 426,9

Зпер ^уд усл = Σ Зпер ^уд *αi

Зпер ^уд усл = (0,35*413,2*0,62)+(0,45*449,1*0,38) = 166,5

А) 114 + 70 = 184 тыс.шт.

426,9*184 = 78549,6 тыс. руб.

Б) 166,5*184 = 30636 тыс. руб.

30636 + 18250,2 = 48886,2 тыс. руб.

В кр = Vкр*Ц усл = 70,1*426,9 = 29925,69 тыс. руб.

По результатам расчетов строю график (рис.4.1)