Этапы управления риском:

- Определение сферы риска (т.е. какие операции несут данный вид риска).

- Конечная оценка риска.

- Разработка программы мероприятий по снижению риска.

- Мониторинг - контроль над рисками должен был отделен от лиц, проводящих операции (например, бэк-офис отделен от бизнеса), чтобы затруднить возможность злоупотреблений.

- Актуализация, т.е. постоянное обновление стратегии, методик в соответствии с изменениями бизнес-среды банка.

Традиционно общий уровень риска в банке оценивается критерием достаточности капитала (см. № 56), который играет роль резерва (страховки) для покрытия риска. Конкретные виды рисков оцениваются специальными методами. Например,

Кредитный риск конкретного продукта оценивается кредитоспособностью заемщика, а по портфелю в целом – качеством кредитного портфеля (см. № 36).

Риск потери ликвидности может быть оценен с помощью коэффициентов и нормативов ликвидности – Н2, Н3, Н4 (см. № 59).

Валютный риск оценивается по величине открытой валютной позиции (см. № 41).

Основные способы снижения риска:

1. Диверсификация - это определение отраслей деятельности, сегментов рынка, видов клиентов, которые образуют состав кредитного портфеля и виды операций.

2. Лимитирование - это установление предельных сумм кредитования, расходов и т.д.

3. Ограничение потерь методом постановки лимитов Stop loss - ограничивает величину потерь определенной величиной, в случае ее превышения позиция должна быть закрыта автоматически.

4. Самострахование - это создание резервных и страховых фондов за счет кредитной организации (РВП по кредитам, ценным бумагам).

5. Страхование - перенесение части риска на страховую компанию, которая возмещает полностью или частично ущерб кредитору при возникновении страхового случая

6. Хеджирование - это страхование с помощью операций на срочном рынке (форвардные и фьючерсные контракты, опционы).

7. Оценка кредитоспособности заемщика, использование различных форм обеспечения возвратности кредита (метод снижения кредитного риска).

8. Поддержание достаточности капитала.

Особенности использования тех или иных методов управления зависят от конкретных видов риска.

59 Управление ликвидностью

Ликвидность банка - это его способность обеспечить исполнение своих обязательств вовремя и в полном объеме.

Поток наличности от погашаемых кредитов и других финансовых инструментов, покупаемых депозитов, платежей клиентов на свои счета должен быть достаточен для выдачи новых кредитов и покупки активов, для проведения платежей со счетов клиентов по их распоряжениям, выплаты депозитов (и процентов по ним). Клиенты могут предъявить спрос на ресурсы с целью изъять депозиты, осуществить платежи или взять кредит, в т.ч. для коррекции собственной ликвидности.

Ликвидность банка зависит от состояния ликвидности его активов. Ликвидность – это способность актива превратится в наличные деньги быстро без существенных потерь. Обычно выделяют:

- Высоколиквидные активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и могут быть незамедлительно востребованы банком и при необходимости реализованы (средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, касса банка и др.).

- Ликвидные активы – активы, которые могут быть получены банком в течение ближайших 30 дней.

- Активы с ограниченной ликвидностью – долгосрочные кредиты, вложения в ценные бумаги для инвестиционных целей.

- Неликвидные активы - основные средства банка, доли и прочие долгосрочные вложения в другие предприятия, а также из суммы «мертвых» кредитов.

Отсутствие способности обеспечить исполнение обязательств порождает риск ликвидности банка, выраженный в несбалансированности активов и пассивов по срокам размещения и востребования.

Следовательно, управление ликвидностью - это управление активами против пассивов. Основным условием управления является выполнение экономических нормативов ликвидности, которые устанавливает ЦБ РФ:

• Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует риск потери ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физ. и юр. лиц (кроме КО) до востребования:

Лам

Н2 = ─────────── х 100% >= 15%, где

Овм – 0,5 х Овм*

Лам –высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня, и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком, и (или) в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках-резидентах, во Внешэкономбанке, в банках стран, имеющих страновые оценки "0", "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития, средства в кассе банка;

Овм – обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении;

- величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования

• Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует риск потери ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физ. и юр. лиц (кроме КО) до востребования и на срок до 30 календарных дней:

Лат

Н3 = ────────── х 100% >= 50%, где

Овт – 0,5 х Овт*

Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком, и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней, и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;

Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

• Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 дней, к СК (собственному капиталу) и обязательствам с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физ. и юр. лиц (кроме КО) до востребования и на срок до 365 календарных дней:

Крд

Н4 = ─────────── х 100% <= 120%, где

К + ОД + 0,5 х О*

Крд – кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 (366) календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 (366) календарных дней;

К – собственные средства (капитал) банка;

ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 (366) календарных дней.

Основными методами управления являются:

1) Метод общего фонда средств предполагает, что все ресурсы банка образуют общий фонд средств, из которого ресурсы распределяются в активные операции по мере необходимости. Этот метод достаточно прост, не требует специальных знаний, но наиболее рискованный с точки зрения потери ликвидности банка,

2) Метод конверсии средств базируется на определении скорости обращения различных видов привлеченных ресурсов. Управление осуществляется одновременно пассивами и активами путем их координации по срокам и размерам. Этот метод обеспечивает более высокую ликвидность, но требует больших затрат, времени, квалификации персонала, возможно также увеличение неразмещенных ресурсов.

3) Метод научного управления ориентируется на максимизацию прибыли при соблюдении нормативов ликвидности и диверсификации рисков. Он использует экономико-математический аппарат, методы оптимизации для принятия наиболее эффективных решений по вложению средств. Главным недостатком является сложность управления и дороговизна.

Задачи обеспечения ликвидности:

- поддержание оптимума между ликвидностью и прибыльностью;

- обеспечение сбалансированности между сроками вложений по активам и пассивам.

Для поддержания текущей ликвидности банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов, что накладывает ограничения на вложения в низколиквидные активы (кредиты).