56 Управление капиталом банка

Собственный капитал банка (СК) – денежное выражение всего реально имеющегося имущества, свободного от обязательств и принадлежащего банку. Он служит для обеспечения стабильности банка, поглощения возможных убытков и находится в его распоряжении в течение всего периода деятельности. СК определяет предел роста рисковых активов банка.

Величина СК определяется расчетным путем, как сумма источников собственных средств банка и приравненных к ним статьям. Обязательным условием для включения в его состав тех или иных средств является их способность играть роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков.

Ряд статей собственных средств используется для обеспечения текущих расходов и капитальных вложений, а, следовательно, способствуют уменьшению имущества банка и не могут быть отнесены к собственному капиталу.

Согласно Базельскому соглашению, капитал делится на основной капитал (первичный) и дополнительный (вторичный). Дополнительный капитал не может превышать основной.

Элементы основного капитала (первичного):

1. Базовый капитал.

2. Добавочный капитал. Базовый капитал включает:

1. Оплаченный уставный капитал

• Для акционерных банков:

Уставный капитал, сформированный в результате выпуска и размещения акций, отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован Банком России или уведомление об итогах выпуска которых представлено в Банк России на дату расчета собственных средств (капитала). В базовый капитал могут быть включены только обыкновенные акции либо привилегированные акции (выпущенных до 1 марта 2013 года) размер, дивиденда по которым не определен уставом банка и не относящиеся к кумулятивным, и принято решение о невыплате дивидендов.

• Для акционерных банков:

Уставный капитал, сформированный путем оплаты долей учредителями (участниками) кредитной организации (с даты, следующей за датой получения кредитной организацией лицензии на осуществление банковских операций)

2. Эмиссионный доход;

3. Резервный фонд, сформированный за счет прибыли предшествующих лет, остающейся в распоряжении кредитной организации. Резервный фонд включается в состав источников базового капитала на основании данных годового бухгалтерского отчета банка, подтвержденного аудиторской организацией.

4. Часть резервного фонда, сформированного за счет прибыли текущего года, подтвержденной аудиторами.

5. Прибыль текущего года и прошлых лет в части, подтвержденной аудиторской организацией.

Добавочный капитал включает следующие статьи:

1) Оплаченный уставный капитал, сформированный в результате выпуска и размещения привилегированных акций, в оплату которых принимались государственные ценные бумаги РФ в целях повышения капитализации банковской системы;

2) Эмиссионный доход от размещения выше указанных привилегированных акций.

3) Прирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценки

Элементы дополнительного капитала:

1) Уставный капитал кредитной организации, сформированный в результате размещения привилегированных акций.

Решения о выпусках привилегированных акций должны содержать обязательное условие, позволяющее, в случае если после выпуска акций значение норматива достаточности базового капитала (Н1.1) достигло уровня ниже 2 процентов, не позднее 30 рабочих дней с отчетной даты, на которую у кредитной организации возникли указанные основания, предоставить в регистрирующий орган документы на регистрацию дополнительного выпуска обыкновенных акций путем конвертации ранее выпущенных привилегированных акций.

2) Часть уставного капитала кредитной организации, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке до выбытия имущества. После выбытия имущества указанная часть уставного капитала кредитной организации принимается в расчет базового капитала и (или) добавочного капитала.

3) Эмиссионный доход кредитной организации, полученный от размещения акции, включенных в расчет дополнительного капитала.

4) Резервный фонд, сформированной за счет отчислений из прибыли текущего года, без подтверждения аудиторской организацией и прибыли предшествующего года до подтверждения аудиторской организацией.

5) Прибыль текущего года и прошлых лет, не подтвержденная аудиторской организацией и не включенная в состав базового капитала

6) Субординированный кредит (депозит, заем, облигационный заем).

Управление капиталом – прогнозирование его величины с учетом роста балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала.

Объекты управления – абсолютная величина СК, соотношение между капиталом I и II уровня, затраты на формирование и рентабельность капитала.

Управление капиталом предполагает его планирование, анализ эффективности использования, регулирование. Это проявляется в конкретных направлениях:

1. Формирование СК.

2. Увеличение СК.

3. Изменение структуры капитала.

4. Обеспечение доходности СК.

Внутренние источники прироста СК – (а) накопление прибыли в виде резервного фонда или в виде нераспределенной прибыли; (б) дивидендная политика; (г) переоценка основных фондов (ненадежный источник, т.к. стоимость материальных активов подвержена колебаниям).

Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая риск банкротства, сдерживая рост активов и доходов. Высокая доля прибыли, направленная направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время, высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций, что облегчает наращивание капитала из внешних источников. Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует стоимость инвестиций акционеров.

Управление капиталом в данном случае должно способствовать обеспечению такого темпа роста прибыли, который сохранит неизменным отношение СК/Активы, если банк продолжает платить акционерам дивиденды по постоянной ставке.

Внешние источники прироста капитала: (а) эмиссия акций (очень дорогой ресурс из-за высоких издержек по подготовке эмиссию и размещению); (б) продажа активов; (в) предоставление в аренду основных фондов.

Показателями качества управления СК являются размер и структура чистого СК, а также его достаточность.

Чистый СК (капитал-нетто) = Валовой СК – Иммобилизация.

Иммобилизация – это средства, уменьшающие величину реально имеющегося капитала, к ним относятся:

• нематериальные активы, за вычетом начисленной амортизации;

• собственные акции, выкупленных у акционеров (долей участников ООО);

• собственные акции, отчужденные кредитной организацией с одновременным предоставлением приобретателю (контрагенту) права отсрочки платежа;

• непокрытые убытки;

• недосозданные резервы;

• дебиторская задолженность, просроченная свыше 30 календарных дней;

• вложения в УК других организаций.

Согласно положению ЦБ РФ «О порядке расчета собственных средств (капитала) банка…» иммобилизация подразделяется на следующие группы (см. вопрос № 50):

1. Статьи, уменьшающие базовый капитал;

2. Статьи, уменьшающие добавочный капитал;

3. Статьи, уменьшающие дополнительный капитал;

4. Статьи, уменьшающие сумму основного и дополнительного капиталов банка.

Величина чистого СК достаточно важна, т.к. именно к ней привязаны значения нормативов кредитного риска (Н6, Н7, Н9.1, Н10.1), она же является базой при определении допустимых значений позиции банка по валютному риску, процентному риску.

Достаточность капитала определяет регулирующую функцию капитала. Основной принцип достаточности капитала - размер СК должен соответствовать размеру активов, взвешенных с учетом степени их риска (см.№55).

В РФ в настоящее время установлено 3 вида нормативов достаточности капитала банка:

• норматив достаточности базового капитала банка (Н1.1), минимально допустимое числовое значение норматива 5 процентов;

• норматив достаточности основного капитала банка (Н1.2), минимально допустимое числовое значение норматива 5,5 процентов. С 1 января 2015 года минимально допустимое числовое значение норматива Н1.2 устанавливается в размере 6,0 процентов;

• норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0), ), минимально допустимое числовое значение норматива 10 процентов.

Общая формула расчета нормативов достаточности капитала банка (Н1.1; Н1.2 и Н1.0) имеет вид:

Собственный капитал банка (либо базовый, либо основной, либо совокупный)

× 100 %

∑{Активы, взвешенные по уровню риска, за вычетом сформированных РВПК + Кредитного риск по условным обязательствам кредитного характера и производным инструментам + Величина риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента + 12,5× Операционный риск + Рыночный риск + Кредиты на потребительские цели, по которым полная стоимость кредита превышает 25 % + Операции с повышенными коэффициентами риска}

Знаменатель формулы норматива достаточности капитала представляет собой совокупный риск балансовых и внебалансовых активов коммерческого банка.

Если банк планирует увеличить размер активов, гарантий и срочных сделок, ему для выполнения норматива необходимо будет увеличить и собственный капитал.

Кроме относительных показателей достаточности СК (нормативов) устанавливается и количественная величина минимального размера собственного капитала банка (не менее 300 млн. руб.)