Лекция. Финансы предприятий и организаций
Тема лекции – Финансы предприятий и организаций
Вопросы:
Сущность, специфические особенности финансов предприятий и организаций.
Основные принципы организации финансов предприятий и организаций.
Особенности организации финансов на предприятиях различных организационно-правовых форм.
Управление основными средствами и нематериальными активами.
Управление оборотными средствами.
Управление затратами и прибылью на предприятиях.
Финансовое планирование, прогнозирование и бюджетирование.
1.
Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.
Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявлений, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в Украине предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.
Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.
Финансы предприятий — это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функций. В общественном воспроизводстве финансы предприятий выражают распределительные отношения. Однако их действие не ограничивается лишь сферой распределения. Выражая распределительные отношения, финансы причастны ко всем стадиям процесса воспроизводства, хотя их участие на различных стадиях этого процесса неодинаково: оно эквивалентно доле распределения в каждой фазе, поскольку распределение имеет место и на производственной стадии, и на стадии обмена, и на стадии потребления. Без участия финансов не может совершаться кругооборот общественных производственных фондов в целом.
Как в самом общественном воспроизводстве при определяющем значении производства все его звенья взаимосвязаны и взаимодействуют, так и финансы в совокупности элементов экономики и их взаимодействии составляют единство этой экономики.
2.
Принципы организации финансов — методологическая основа управления финансовой деятельностью хозяйственных субъектов.
Система управления финансами предприятия включает в себя следующие базовые элементы:
общие принципы организации финансов хозяйствующего субъекта;
финансовые методы;
финансовые инструменты;
организационную структуру системы управления финансами;
финансовые показатели деятельности организации.
Организация финансов как элемент системы управления включает в себя следующие принципы:
Принцип самоокупаемости, выражающийся в способности предприятия обеспечивать свои расходы, связанные с производственным процессом, результатами деятельности, сохраняя тем самым повторяемость производства в неизменных масштабах;
Принцип финансового планирования, определяющий безусловную необходимость установления на перспективу объемов всех поступлений денежных средств и направлений их расходов;
Принцип разделения собственных, заемных и бюджетных средств, состоящий в том, что источники финансовых ресурсов классифицируются в балансе предприятия по указанным признакам, обеспечивая тем самым контроль за активами организации;
Принцип самофинансирования, означающий приоритет собственных источников финансирования как стратегии управления финансовыми ресурсами предприятия в целях накопления капитала, достаточного для финансирования расширенного воспроизводства.
Принцип полной сохранности имущества собственника, который реализуется нормами контроля за величиной чистых активов, ограничениями на сделки с другими положениями законодательных актов и учредительными документами;
Принцип ответственности за результаты хозяйственной деятельности, предусматривающий систему штрафов за нарушение договорных обязательств, расчетной дисциплины, налогового законодательства;
Принцип соблюдения очередности платежей, устанавливающий порядок удовлетворения претензий кредиторов и регламентируемый положениями ст. 855 ГК РФ;
Принцип финансового контроля, заключающийся в проверке законности, целесообразности и результативности финансовой деятельности организации.
На практике все принципы организации финансов применяются одновременно и распространяются на все области финансовой деятельности предприятия.
3.
Организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта — признаваемая законодательством той или иной страны форма хозяйствующего субъекта (то есть юридических лиц, индивидуальных предпринимателей или организаций) осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица), фиксирующая способ закрепления и использования имущества хозяйствующим субъектом и вытекающие из этого его правовое положение и цели деятельности. Это, своего рода - первое Имя вашей компании (ООО, ЗАО, ОАО), по которому можно сразу определить кем Вы являетесь в мире предпринимательской деятельности. Ну во-первых сразу становится ясно – целью Вашей деятельности является прибыль или, так сказать за идею хотите организовать предприятие. Во-вторых, интересы государства Вы представляете или как частный предприниматель работать собираетесь. Юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут создаваться в форме потребительских кооперативов, общественных или религиозных организаций (объединений), финансируемых собственником учреждений, благотворительных и иных фондов, а также в других формах, предусмотренных законом.
Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий (см. рисунок).
Основные организационно-правовые формы коммерческих организаций
Хозяйственные товарищества
Хозяйственными товариществами (в соответствии со ст. 66 ГК РФ) признаются коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) участников уставным (складочным) капиталом. Имущество, созданное за счет вкладов участников, а также произведенное и приобретенное в процессе хозяйственной деятельности, принадлежит ему на правах собственности. Вкладом в имущество хозяйственного товарищества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.
Хозяйственные общества
Общества с ограниченной и дополнительной ответственностью (ООО)
На этой форме предприятия стоит остановиться подробнее, так как это самая распространенная форма в сфере малого предпринимательства по причины относительной легкости регистрации и управления финансами.
Обществом с ограниченной ответственностью (ООО) является хозяйственное общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли, что зафиксировано в учредительных документах. Деятельность общества с ограниченной ответственностью регламентируется ГК РФ, Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», другими законодательными и нормативными актами. Минимальный размер уставного капитала ООО составляет 10 000 руб. (ст. 14, Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.12.2012) “Об обществах с ограниченной ответственностью”)
Уставный капитал ООО – это имущество (деньги), которое учредители передают новой компании, чтобы та могла начать предпринимательскую деятельность. Вкладом в уставный капитал по выбору его учредителей могут быть:
деньги,
вещи,
ценные бумаги,
имущественные или иные имеющие денежную оценку права.
Каждый учредитель должен оплатить минимум 50% своей доли на момент государственной регистрации фирмы, остальную часть – в течение первого года ее деятельности.
Режим налогообложения
На этапе создания фирмы необходимо определить режим налогообложения. Возможны следующие варианты налогообложения предприятия:
Общий режим налогообложения – уплачиваются все налоги в соответствии с действующим законодательством (например НДС – 18%, налог на прибыль – 20%, налог на имущество – до 2, 2%)
Единый налог на вмененный доход – на территории г. Москвы специальный налоговый режим в виде ЕНВД применяется только в отношении предпринимательской деятельности по распространению и размещению наружной рекламы.
Упрощенная система налогообложения (УСН) – юридическое лицо освобождается от уплаты основных налогов. И платит или налог с доходов – 6%, или Доходы минус Расходы – 15%. Сейчас, эту систему особо простой уже не назовешь, так как Организации, применяющие УСНО с 01 января 2013 г. обязаны вести бухгалтерский учет в соответствии с ФЗ “О бухгалтерском учете”
Акционерные общества
Акционерное общество – это общество, уставный капитал которого разделен на определенное число одинаковых долей, каждая из которых выражена ценной бумагой, т.е. акцией.
Акционеры (участники акционерного общества) не отвечают по обязательствам акционерного общества и несут ответственность в пределах стоимости принадлежащих им акций. Право на долю собственности акционера подтверждается его долей в акционерном капитале. Каждому держателю акций принадлежит часть имущества акционерного общества в соответствии с долей его акций в общем количестве акций, выпущенных в обращение. В этом смысле у акционерного общества нет собственного имущества. Правовое положение акционерного общества определяется ст. 96-104 ГК РФ и Федеральным законом от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».
Закрытое акционерное общество (ЗАО)
Общество, акции которого распространяются только среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным способом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц. Акционеры закрытого акционерного общества обладают преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами. Уставный капитал закрытого акционерного общества не может быть менее 100 минимальных размеров оплаты труда, установленных на момент его регистрации. Число членов закрытого акционерного общества согласно Закону «Об акционерных обществах» не может превышать 50.
Открытое акционерное общество (ОАО)
Общество, участники которого могут продавать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Открытое акционерное общество может проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу на фондовом рынке на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами. Открытое акционерное общество обязано ежегодно публиковать годовой отчет (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках) и другие сведения, касающиеся финансового состояния акционерного общества, в открытой печати в целях предоставления необходимой информации ее внешним пользователям. Публичная отчетность акционерного общества должна быть удостоверена аудиторским заключением. Минимальная величина уставного капитала открытого акционерного общества в соответствии с действующим законодательством установлена в размере 1000 МРОТ, установленной федеральным законодательством на дату регистрации общества. При учреждении акционерного общества все его акции должны быть распределены среди участников. Основным органом управления акционерным обществом является общее собрание акционеров. По решению общего собрания акционерное общество может принять решение об увеличении уставного капитала. Увеличить уставный капитал акционерное общество может двумя способами посредством увеличения номинала уже имеющихся акций и путем дополнительного выпуска акций. При распределении прибыли в законодательном порядке предусматривается формирование резервного фонда. Его размер не может быть менее 10% и более 25% оплаченного уставного капитала. Размер отчислений устанавливается общим собранием акционеров.
Индивидуальный предприниматель
Согласно ст. 23 ГК РФ граждане России вправе заниматься предпринимательской деятельностью без образования юридического лица с момента государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя.
Индивидуальные предприниматели относятся к малому бизнесу, поэтому к ним в полной мере могут быть применены формы государственной финансовой поддержки малого бизнеса. Финансовые ресурсы предпринимателей, действующих без образования юридического лица, формируются в момент начала предпринимательской деятельности и, как правило, за счет личных сбережений, реже за счет кредитов банков, обществ взаимного кредитования. В дальнейшем основным источником формирования финансовых ресурсов является предпринимательский доход. Финансовые ресурсы индивидуальных предпринимателей идут на расширение дела, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, благотворительные взносы и пожертвования, на личные (семейные) сбережения и личное потребление. Предпринимательская деятельность в любой момент может быть прекращена по желанию предпринимателя, тогда все полученные доходы пойдут на формирование личных сбережений и личное потребление.
По своим обязательствам индивидуальный предприниматель отвечает как физическое лицо всем своим имуществом, движимым и недвижимым, за исключением имущества, производить взыскание которого по исполнительным документам не разрешается.
Производственные кооперативы
В соответствии со ст. 107 ГК РФ производственным кооперативом (артелью) признается добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной и иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов. Производственные кооперативы могут быть в виде сельскохозяйственной артели, рыболовецкой артели, кооперативного хозяйства. Число членов кооператива должно быть не менее пяти, и не менее 50% объема работ должно выполняться членами кооператива. Члены производственного кооператива несут субсидиарную ответственность по обязательствам кооператива в размере и порядке, предусмотренных Федеральным законом от 8 мая 1996 г. № 41-ФЗ «О производственных кооперативах» и уставом. Паевые взносы образуют паевой фонд кооператива. Паевой фонд кооператива определяет минимальный размер имущества кооператива, гарантирующего интересы его кредиторов. Паевой фонд должен быть полностью сформирован в течение первого года деятельности кооператива. Член кооператива обязан внести к моменту регистрации кооператива не менее 10% паевого взноса, а остальную часть в течение года с момента регистрации. Член кооператива вправе передать свой пай или его часть другому члену кооператива, если иное не предусмотрено законом и уставом кооператива. Передача пая (его части) гражданину, не являющемуся членом кооператива, допускается лишь с согласия кооператива. В этом случае другие члены кооператива пользуются преимущественным правом покупки такого пая (его части). Высшим органом управления кооперативом является общее собрание его членов. Общее собрание членов кооператива обязано объявить об уменьшении размера паевого фонда кооператива, если по окончании второго или каждого последующего года стоимость чистых активов окажется меньше стоимости паевого фонда кооператива, и зарегистрировать это уменьшение в установленном порядке. Производственный кооператив может создавать неделимые фонды за счет определенной части имущества, если это оговорено в уставе. Решение об образовании неделимых фондов принимается членами кооператива единогласно, если иное не предусмотрено уставом кооператива. В уставе должны быть определены цели использования неделимых фондов. Прибыль кооператива распределяется между его членами в соответствии с их трудовым участием, если иной порядок не предусмотрен законом и уставом кооператива (ст. 109 ГК РФ).
Унитарные предприятия
Согласно ст. 113 ГК РФ унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Это имущество является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия. Унитарное предприятие может быть основано на праве хозяйственного ведения (хозяйственной самостоятельности) и на праве оперативного управления (федеральное казенное предприятие).
Особенности формирования финансов государственных и муниципальных унитарных предприятий
В своей деятельности государственные и муниципальные унитарные предприятия руководствуются параграфом 4 (гл. 4) «Государственные и муниципальные унитарные предприятия» ГК РФ и принятым впоследствии Федеральным законом от 14 ноября 2002 г. № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных предприятиях», а также другими нормативными актами, регулирующими деятельность данного типа предприятий.
Органом управления унитарным предприятием является руководитель, который назначается собственником либо уполномоченным собственником органом управления и ему подотчетен.
Учредителем унитарного предприятия может выступать Российская Федерация, субъект Российской Федерации или муниципальное образование. Имущество унитарного предприятия формируется за счет:
имущества, закрепленного за унитарным предприятием на праве хозяйственного ведения или на праве оперативного управления собственником этого имущества;
доходов унитарного предприятия от его деятельности;
иных не противоречащих законодательству источников.
Унитарное предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но не несет ответственности по обязательствам собственника его имущества. В свою очередь, собственник не отвечает по обязательствам предприятия. Если по окончании финансового года стоимость чистых активов предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, окажется меньше размера уставного фонда, орган, уполномоченный создавать такие предприятия, обязан произвести в установленном порядке уменьшение уставного фонда.
4.
В составе внеоборотных активов основным элементом и базовым объектом финансового менеджмента выступают основные средства (основной капитал), к которому относится часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда в процессе производства в течение долгосрочного периода (более одного года). Главной целью управления основным капиталом является обеспечение его достаточности для нормального функционирования и развития предприятия, а также наиболее эффективное его использование в целях максимизации экономических и финансовых результатов деятельности. Основные задачи в области управления основным капиталом состоят в следующем: 1. определение необходимого объема основных средств для обеспечения нормальной деятельности предприятия; 2. формирование рационального состава источников для финансирования воспроизводства основногокапитала; 3. обеспечение рационального состава и структуры основных средств; 4. максимизация уровня эффективности использования основного капитала в производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Практически технология управления основными средствами сводится к выбору и последовательному использованию в управленческом цикле методов и инструментов реализации управленческих решений.
Технологии в области управления основными средствами включают: методы определения потребности предприятия в основных средствах; определение комплекса показателей состава, структуры и движения основных средств, а также алгоритмов их расчета; способы формирования и привлечения внутренних и внешних источников финансирования инвестиций в основной капитал; способы разработки форматов и формирования плановой и учетной документации, содержащей информацию об ос-новных средствах; определение состава и методология расчета показателей использования основных средств; выбор и методологию определения критериев для принятия управленческих решений по управлению основными средствами. Потребность предприятия в основных средствах (для действующих основных фондов) может быть достаточно просто определена с помощью следующего расчета: ОСПЛ = ОСПРЕД /ПР (1 - АКИ) (1 - АК), (1) где ОСпл - планируемая потребность предприятия в основных средствах, р.; ОСпред - стоимость основных средств на начало планируемого периода; /пр - индекс изменения объема производства продукции; АКи - изменение коэффициента интенсивного использования основных средств; АКэ - изменение коэффициента экстенсивного использования основных средств. После определения общей потребности в основных средствах на расчетный период должны быть разработаны инвестиционные решения, связанные с вопросами состава, структуры и источников привлечения финансовых инвестиционных ресурсов на плановый (расчетный) период. Для действующихосновных фондов основными источниками являются внутренние собственные финансовые ресурсы, главным образом, чистая прибыль и амортизационные накопления, которые в числе внутренних источников финансирования основных средств занимают значительное место. Амортизационные отчисления производятся в процессе амортизации основных фондов, представляющей особый экономический механизм постепенного перенесения стоимости основных средств на производимую продукцию в целях возмещения и накопления денежных средств для последующего воспроизводства основного капитала. Величина и динамика амортизационных отчислений в большой степени зависит от используемых формы и метода начисления амортизации. Различают две формы амортизации - обычную и ускоренную. Обычная амортизация отличается использованием нормы амортизации, установленной исходя из срока полезного использования (СПИ) основных фондов. Ускоренная амортизация предполагает использование коэффициента ускорения, на который корректируется (умножается) обычная норма амортизации. Коэффициент ускорения находится в следующих пределах: 1 < Ку < 2 (для техники, переданной по лизингу - 3). Применение ускоренной амортизации является своеобразной финансовой льготой и связано с рядом преимуществ для предприятия: ускоренная амортизация позволяет увеличить приток финансовых средств, увеличить объемы собственных финансовых ресурсов субъекта хозяйствования; она способствует активизации процесса обновления основных фондов и росту их научно-технического уровня; механизм ускоренной амортизации позволяет более адекватно учесть моральный износ технических средств и в определенной степени нивелировать влияние инфляции на реальную стоимость амортизационных накоплений; при использовании ускоренной амортизации становится возможным применение механизма «налогового щита». Однако, следует учитывать, что применение ускоренной амортизации ведет к росту издержек предприятия и меняет их структуру (с точки зрения соотношения переменных и постоянных расходов в них), что может нежелательно сказаться на финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Данные формы амортизации могут быть использованы в рамках различных методов амортизации. В настоящее время предприятиям рекомендуются к использованию следующие методы начисления амортизации: линейно-пропорциональный метод; метод уменьшающегося остатка (убывающей стоимости); метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; метод списания стоимости пропорционально объему произведенной продукции (работ). Характеристика этих методов приведена в табл. 2.2 . Начисление амортизации связано не только с формированием инвестиционных ресурсов для финансирования основных средств, но и оказывает значительное влияние на налогообложение и финансовые результаты 2.2. Сравнительная характеристика методов начисления амортизации Метод начисления амортизации Хар актер истика метода Алгоритм начисления амортизации Преимущества Недостатки Линейно- пропорцио-нальный Начисление равных долей стоимости на протяжении всего срока эксплуатации объекта основных фондов. Начисления производятся исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, установленной на основе СПИ объекта А = Фп На / 100 %, где А - годовой объем амортизационных отчислений; Фп - первоначальная стоимость объекта ОФ; На - годовая норма амортизационных отчислений,% 1. Простота расчетного алго-ритма. Возможность применения ускоренной амортизации 1. Недостаточный учет морального износа. Недостаточное стимулирующее воздействие Уменьшаю-щегося остатка Амортизационные отчисления произ-водятся исходя из остаточной стоимости объекта на начало каждого года и нормы амортизации, исчисленной на основе СПИ объекта Ау = Фост. нг У На / 100 %, где У- год начисления амор-тизации; Фост. нг у- остаточная стоимость объекта на начало года; На - годовая норма амортизационных отчислений, % 1. Позволяет осуществить боль-ший размер амортизационных отчислений в первые годы экс-плуатации объектов ОФ, с по-следующим их уменьшением. Позволяет использование механизма «налогового щита». Учитывает моральный износ ОФ. Возможность применения ускоренной амортизации 1. Сложность алгоритма, воз-можны трудности при начисле-нии. Всегда остается недоамортизи- рованная стоимость ОФ Списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования Сумма амортизаци-онных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, устанавливаемой ежегодно как соот-ношение числа лет, оставшихся до конца СПИ, и суммы чисел лет полезного использования Ау= Фп На у/ 100 %, где У - год начисления амортизации; Фп - первоначальная стоимость объекта ОФ; На у- норма амортизации Уго года 1. Позволяет осуществить боль-ший размер амортизационных отчислений в первые годы экс-плуатации объектов ОФ, с последующим их уменьшением. Учитывает моральный износ ОФ. Позволяет использовать механизм «налогового щита» 1. Сложность алгоритма, возможны труд-ности при начис-лении Списание стоимости пропор-ционально объему произведенной продукции Начисление аморти-зации производится в прямой пропорции по отношению к фактическому объему производства продукции (работ) в натуральном выражении А=ФпВф/ V где Фп - первоначальная стоимость объекта ОФ; Вф - фактический объем выпуска продукции за период начисления амортизации в натуральном выражении; V- объем продукции в на-туральном выражении, который может быть произведен за весь период эксплуа- 1. Позволяет учесть физический износ в соответствии с режимом использования техники 1. Область при-менения ограничена особыми условиями эксплуатации техники. Не учитывается моральный износ тации данного объекта ОФ деятельности предприятия. Все эти аспекты необходимо учитывать в управлении основными средствами, имея в виду, что от правильного выбора срока полезного использования основных средств, установления нормы амортизации, выбора метода исчисления амортизационных отчислений во многом зависят важнейшие параметры производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
На качество и результаты работы предприятия оказывают большое влияние состояние, структура и динамика основного капитала, что делает их важнейшими параметрами менеджмента. Количественно они характеризуются целым комплексом показателей, которые приведены ниже (табл. 2.3). Сведения о составе, движении и амортизации основных средств содержатся в разделе 3 формы № 5 «Приложение к бух-галтерскому балансу». Однако, они недостаточны для полной характеристики и качественного управления основным капиталом. Кроме того, они отражают только данные фактического бухгалтерского учета, планирование же этих показателей, как правило, не ведется. В рамках системы управления основными средствамидолжны быть разработаны и введены в действие документы внутрифирменного планирования и управленческого учета, содержащие детальные и полные сведения о состоянии, структуре, динамике основного капитала. Примерный формат таких документов представлен в табл. 2.4, 2.5. В представленной табл. 2.4 отражаются сведения о стоимости основных средств на начало и конец расчетного периода, их введении и выбытии в этом периоде, сведения о начислении амортизации по группам основных средств. Эта информация дает возможность рассчитать еще целый ряд важнейших показателей: коэффициенты обновления и выбытия, коэффициенты износа и годности ОС. Тем самым можно представить достаточно полную и обоснованную картину состояния и движения стоимости основных средств в разрезе их групп. В рамках управленческого учета рекомендуется формировать документ, отражающий подробную, детальную информацию о каждом отдельном объектеосновных средств (табл. 2.5). В результате несложной обработки этой первичной информации можно получить представление о видовой, технологической, возрастной структуреосновных средств предприятия, рассчитать средний возраст оборудования, оценить степень изношенности техники и ее пригодности для дальнейшего использования. Принятие управленческих решений в системе управления основным капиталом должно базироваться на обоснованных качественных критериях. Такими критериями выступают показатели использования основных средств и, прежде всего, показатели эффективности их использования. Система показателей использования основных средств представлена в табл. 2.6. 2.2. Сравнительная характеристика методов начисления амортизации Метод начисления амортизации Хар актер истика метода Алгоритм начисления амортизации Преимущества Недостатки Линейно- пропорцио-нальный Начисление равных долей стоимости на протяжении всего срока эксплуатации объекта основных фондов. Начисления производятся исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, установленной на основе СПИ объекта А = Фп На / 100 %, где А - годовой объем амортизационных отчислений; Фп - первоначальная стоимость объекта ОФ; На - годовая норма амортизационных отчислений, % 1. Простота расчетного алго-ритма. Возможность применения ускоренной амортизации 1. Недостаточный учет морального износа. Недостаточное стимулирующее воздействие Уменьшаю-щегося остатка Амортизационные отчисления произ-водятся исходя из остаточной стоимости объекта на начало каждого года и нормы амортизации, исчисленной на основе СПИ объекта А1= Фост. нг 1-На / 100 %, где i- год начисления амортизации; Фост. нг i- остаточная стоимость объекта на начало года; На - годовая норма амортизационных отчислений, % 1. Позволяет осуществить боль-ший размер амортизационных отчислений в первые годы экс-плуатации объектов ОФ, с по-следующим их уменьшением. Позволяет использование механизма «налогового щита». Учитывает моральный износ ОФ. Возможность применения ускоренной амортизации 1. Сложность алгоритма, воз-можны трудности при начисле-нии. Всегда остается недоамортизи- рованная стоимость ОФ Списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования Сумма амортизаци-онных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, устанавливаемой ежегодно как соот-ношение числа лет, оставшихся до конца СПИ, и суммы чисел лет полезного А1= Фп На 1/ 100 %, где i- год начисления амортизации; Фп - первоначальная стоимость объекта ОФ; На i- норма амортизации 1-го года 1. Позволяет осуществить боль-ший размер амортизационных отчислений в первые годы экс-плуатации объектов ОФ, с последующим их уменьшением. Учитывает моральный износ ОФ. Позволяет использовать механизм «налогового щита» 1. Сложность алгоритма, возможны труд-ности при начис-лении использования 1. Начисление амортизации производится в прямой пропорции по отношению к фактическому объему производства продукции (работ) в натуральном выражении А=ФпВф/ V где Фп - первоначальная стоимость объекта ОФ; Вф - фактический объем выпуска продукции за период начисления амортизации в натуральном выражении; V- объем продукции в натуральном выражении, который может быть произведен за весь период эксплуатации данного объекта ОФ 1. Позволяет учесть физический износ в соответствии с режимом использования техники Списание стоимости пропорционально объему произведенной продукции Область применения ограничена особыми условиями эксплуатации техники. Не учитывается моральный износ 2.3. Показатели состояния, структуры и динамики основных средств Наименование показателя Расчетная формула Характеристика показателя Первоначальная стоимость основных средств (Фп) Ф = Ф + Ф + Ф где Фц - цена приобретения (покупки) ОС; Фтр - затраты на транспортировку и доставку ОС; Фс, м - стоимость строительства, установки, монтажа ОС Характеризует стоимость ОС на момент начала их эксплуатации, включает не только цену их покупки у производителя (продавца), но и затраты предприятия на доставку, а также на строительство, установку, монтаж и доведение ОС до готовности к эксплуатации Стоимость износа основных средств (Иф) Иф = Аобщ, где Аобщ - общая сумма амортизации, начисленной на момент определения стоимости износа Характеризует денежное выражение всей утраченнойосновными средствами стоимости в связи с их износом на конкретный момент времени Остаточная стои-мость основных средств (ФоСТ) Фост = Фп - Иф ост п ф Отражает реально сохранившуюся (несаморти- зированную) стоимость ОС на конкретный момент времени Коэффициент износа основных средств (Ки) K = Иф / ФП Отражает долю износа (утраченной стоимости) основных средств в их первоначальной стоимости Коэффициент годностиосновных средств (Кг) K = Фост / Фп Отражает долю остаточной (несамортизиро- ванной) стоимости ОС в их первоначальной стоимости Продолже Наименование показателя Расчетная формула Характеристика показателя Стоимость объектов (групп) основных средств на начало периода (Ф„) Переносится из данных отчетной документации Представляет собой денежную оценку стоимости отдельных объектов или групп основных средств на начало расчетного периода Стоимость объектов (групп) основных средств на конец периода (Фк) Фк = Фн + ХФвв У- ?Фвыб J , где Фн - стоимость ОС на начало расчетного периода; Фвв - стоимость вводимых в расчетном периоде объектов ОС; Фвыб - стоимость выбывающих в расчетном периоде объектов ОС Представляет денежную оценку стоимости отдельных объектов или групп ОС на конец расчетного периода с учетом их ввода или выбытия из эксплуатации в течение расчетного периода Средняя за период стоимость объектов (групп) основных средств (Фор) Фср = Фн + ХФвв У t,/ 12 - ХФвыб J tj/ 12, где Фн, Фвв, Фвыб - см. выше; j - число полных месяцев действия в расчетном периоде введенных ОС; j- число полных месяцев бездействия в расчетном периоде выбывших ОС Представляет денежную оценку средней за период стоимости отдельных объектов или групп ОС с учетом конкретных периодов действия введенных и бездействия выбывших ОС в расчетном периоде Коэффициент об-новления основных средств (Кобн) Кобн = ХФвв / Фк Характеризует долю стоимости вновь введенных в эксплуатацию за расчетный период ОС в их общей стоимости на конец периода. В определенной мере отражает степень обнов- ления ОС Коэффициент вы-бытия основных средств (Хвыб) Квыб = ХФвыб / Фн Отражает долю стоимости выведенных из экс-плуатации за расчетный период ОС в их общей стоимости на начало периода. Также отражает процесс обновления ОС Структура основных средств по активной и пассивной частям УВа(п) = Фа(п) / SO, где Фа(п) - стоимость активной (пассивной) части ОС; ХФ - общая стоимость ОС Характеризует удельный вес (процентное соотношение) активной и пассивной частей ОС в их общей стоимости. Определяется как по предприятию в целом, так и по отдельным структурным подразделениям Видовая структура основных средств (УВвид) УВвид = Фп/ ХФ, где Фп - стоимость отдельных групп и подгрупп основных средств, выделенных по их видам (п), ХФ - общая стоимость ОС Характеризует удельный вес (процентное соотношение) отдельных видовых групп и подгрупп основных средств в их общей стои-мости. Может определяться как в целом по предприятию, так и по отдельным его подраз-делениям Возрастная струк-тура основных средств (УВвозр) УВвозр = Ф,/ ХФ, где Ф,- стоимость отдельных возрастных групп ОС; ХФ - общая стоимость ОС Характеризует удельный вес (процентное соотношение) отдельных возрастных групп ОС в их общей стоимости. Определяется по всему предприятию и подразделениям Средний возраст основных средств (Тр) Т = хФ Т / хФ ¦
1 ср ^^п 1 1 1' ^^п 1 где Фп 1- первоначальная стоимость конкретного 1-го вида (объекта) ОС; Т1- фактический возраст 1-го вида (объекта) ОС, лет Характеризует средний возраст основных средств предприятия 2.4. Состояние и динамика основных средств предприятия за год Группы ОС Стоимость на начало расчетного периода, тыс. р. Поступило за расчетный период, тыс. р. Выбыло за расчетный период, тыс. р. Стоимость на конец расчетного периода, тыс. р. Сумма амортизации на начало расчетного периода, тыс. р. Начислено амортизации за расчетный период, тыс. р. Сумма амортизации на конец расчетного периода, тыс. р. 2.5. Сведения об объектах основных средств предприятия на 1.01. года Наименование объекта ОС Первоначальная стоимость, тыс. р. Дата ввода в эксплуатацию, число, месяц, год Срок полезного использования, лет Сумма износа, тыс. р. Остаточная стоимость, тыс. р. 2.6. Показатели использования основных средств предприятия Наименование показателя Расчетная формула Характеристика показателя Коэффициент интенсивной загрузки оборудования (Ки) Кии = Вф / Впл (Вн, Вм), где Вф - фактическая средняя выработка оборудования за установленный период; Впл (Вн, Вм) - плановая (нор-мативная, максимально возможная) средняя выработка оборудования за установленный период Характеризует степень использования произ-водственного оборудования по мощности в установленный период времени (час, смена, месяц, квартал и т.д.). Отражает уровень фак-тического выпуска продукции по отношению к запланированному (нормативному, макси-мальному) Коэффициент экстенсивной загрузки оборудования (Кэ) k = т / т Лэ 1 ф ' 1 пл? где Тф - фактическое время работы оборудования за определенный период, ч; Тш - плановый эффективный фонд времени работы оборудования за определенный период, ч Характеризует степень использования обору-дования по времени. Отражает долю времени, фактически отработанного оборудованием по отношению к запланированному эффективному фонду времени работы оборудования за определенный период Коэффициент интегральной загрузки оборудования (Кинт) Кунт Кэ Обобщающий показатель, комплексно харак-теризующий уровень использования оборудо-вания (по времени и по мощности) Продолжение табл. 2.6 Наименование показателя Расчетная формула Характеристика показателя Коэффициент сменности (Ксм) Ксм = Sn/ IN, где пу- количество единиц оборудования, фактически работавших в каждую из смен (у); I- число смен, установленных по сменному режиму на предприятии; N- общее количество единиц оборудования Отражает уровень внутрисменного использо-вания оборудования. Показывает среднее число смен, отработанных одной единицей обо-рудования Фондовооружен-ность (Фв) Фв = Фп / Ч, где Фп - первоначальная средняя стоимость основных средств; Ч - численность работников, человек Отражает стоимость основных средств, при-ходящихся на одного работника. Данный по-казатель прямо не характеризует использование ОС, но косвенно на него влияет, отражает размер ресурсов (основного капитала) которым располагает работник, то есть выступает экстенсивным фактором производственной деятельности Показатели эффективности использования основных средств Фондоотдача ОС (Фо) Фо = В / Фп, где В - объем выпуска (реализации) продукции за расчетный период; Фп - первоначальная средняя стоимость ОС Выражает стоимость продукции, приходящуюся на 1 р. основных средств, отражая тем самым уровень эффективности использования ОС. Рост фондоотдачи означает рост уровня эффективности использования ОС Фондоемкость ОС (Фе) Фе = Фп / В Выражает стоимость основных средств, ис-пользуемых для производства 1 р. продукции. Является обратным показателем эффективности использования ОС. Снижение данного по-казателя означает рост эффективности исполь-зования ОС Амортизациоем- кость (Ае) Ае = А / В, где А - сумма начисляемой за расчетный период амортизации; В - объем производства (реализации) продукции за тот же период Отражает величину амортизационных отчис-лений, приходящихся на 1 р. продукции. Также выступает специфическим показателем эффективности использования ОС Рентабельность ОС (Рф) Рф = П / Фп, где П - прибыль, получаемая за расчетный период; Фп - первоначальная средняя стоимость ОС Характеризует финансовую эффективность использования ОС, отражая размер прибыли, приходящийся на 1 р. ОС. В зависимости от целей в расчете могут использоваться различные виды прибыли Экономия (увели-чение) капитальных вложений в ОС за счет изменения эффективности их исполь- АФ = [(Ф1 / В1) - (Ф0 / В0)] В1, где Ф0, Ф1 -первоначальная средняя стоимость основных средств соответ-ственно в базисном и расчетном периодах; В0, В1 - объем производимой (реализуемой) продукции соот- Количественно отражает степень экономической выгоды (потери) от более (менее) эффективного использования ОС. Выражает сумму условной экономии (прироста) ОС, получаемой в результате роста (снижения) эффективности их использования зования (АФ) ветственно базисного и расчетного периодов • Технические и технологические решения, принимаемые в рамках организационно-технических мероприятий, а также плановые решения, связанные с определением потребности в основных средствах, с объемами и структурой инвестиций, выбором форм и методов начисления амортизации, с формированием состава и структуры основных средств, должны обеспечивать качественный рост использования основного капитала и увеличение финансовой отдачи. Если предлагаемые в области основных средств плановые решения не приводят к росту эффективности или, тем более, понижают ее уровень, такие планы не могут быть приняты и должны быть пересмотрены. При принятии управленческих решений по результатам контроля и анализа основных средств достигнутые параметры использования основногокапитала сравниваются с запланированными. В случае выявления отрицательных отклонений должны быть определены их причины, выявлены основныефакторы, снижающие эффективность использования ОС, и разработана система мер по устранению негативных воздействий и корректировке хода процесса управления основными средствами. Система резервов улучшения использования основного капитала предприятия, на базе которых разрабатываются меры по совершенствованиюуправления основными средствами, может быть представлена следующим образом. Техническое совершенствование средств труда: техническое перевооружение на базе комплексной автоматизации и гибких производственных систем; замена устаревшей техники, модернизация оборудования; ликвидация узких мест и диспропорций в производственных мощностях предприятия; механизация вспомогательных и обслуживающих производств; внедрение прогрессивных высокопроизводительных и ресурсосберегающих технологий. Увеличение времени работы машин и оборудования: ликвидация и использование бездействующего оборудования (сдача в аренду, лизинг, реализация и пр.); сокращение сроков ремонта оборудования; снижение целосменных и внутрисменных простоев; изменение сменного режима в сторону увеличения числа смен. Улучшение организации и управления производством: внедрение и использование прогрессивных методов и систем организации труда, технологий и производства; улучшение системы обеспечения производства материально-техническими ресурсами; проведение грамотной амортизационной политики; разработка и внедрение комплексной системы управления основными средствами, основанной на современных ме-тодах планирования ОС,управленческого учета, контроля и анализа состояния, динамики, структуры и эффективности использования основного капитала, с использованием современных информационных технологий; формирование и развитие системы материального стимулирования роста эффективности использования основных средств. Рассмотренные методы и инструменты управления основными средствами при их грамотном и адекватном применении позволяют повысить качествоуправления основным капиталом, что оказывает безусловное положительное влияние на важ-нейшие показатели производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности предприятия.
5.
При выработке оптимальной политики управления запасами принимается во внимание следующие:
- уровень запасов, при котором делается заказ;
- минимально допустимый уровень запасов (страховой запас);
- оптимальная партия заказа.
Для оптимального управления запасами необходимо:
- оценить общую потребность в сырье на планируемый период;
- периодически уточнять оптимальную партию заказа и момент заказа сырья;
- периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хранению.
- регулярно контролировать условия хранения запасов;
- иметь хорошую систему учета.
Для анализа запасов используются показатели оборачиваемости и жестко детерминированные факторные модели.
Оптимальное управление незавершенным производством подразумевает учет следующих факторов:
а) размер незавершенного производства зависит от специфики и объемов производства;
б) в условиях стабильного повторяющегося производственного процесса для оценки незавершенного производства можно использовать стандартные показатели оборачиваемости;
в) себестоимость незавершенного производства состоит из трех компонентов: прямые затраты сырья и материалов, затраты живого труда и часть накладных расходов.
Оптимальное управление готовой продукцией подразумевает учет следующих факторов:
- готовая продукция возрастает по мере завершения производственного цикла;
- возможность ажиотажного спроса;
- сезонные колебания;
- залежалые и неходовые товары.
Вложение средств в инвентарь всегда связано с риском двух видов:
а) изменение цен;
б) моральное и физическое устаревание.
Система поставки «точно в срок» (just-in time) может быть эффективной, если:
- имеется хорошая система информационного обеспечения;
- поставщики располагают хорошими системами контроля качества и поставки;
- имеется отлаженная система управления запасами в компании.
Эффективная система взаимоотношения с покупателями подразумевает:
а) качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;
б) определение оптимальных кредитных условий;
в) четкую процедуру предъявления претензий;
г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.
Эффективная система администрирования подразумевает:
1) регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др.;
2) минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;
3) направление платежных документов по надлежащим адресам;
4) аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты;
5) четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.
Золотое правило управления кредиторской задолженностью состоит в максимально возможном увеличении срока погашения задолженности без ущерба для сложившихся деловых отношений.
Значительность денежных средств и их эквивалентов определяется тремя причинами:
а) рутинность (необходимость денежного обеспечения текущих операций);
б) предосторожность (необходимость погашения непредвиденных платежей);
в) спекулятивность (возможность участия в непредвиденном выгодном проекте).
Эффективное управление денежными средствами тесно взаимосвязано с системой взаимоотношений с банками. Финансовый цикл, характеризующий время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, является важной характеристикой финансового менеджмента. Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной, финансовой деятельности и прочих операций. Прогнозирование денежного потока связано с оценкой основных факторов: объема реализации, доли выручки за наличный расчет, величины дебиторской и кредиторской задолженности, величины денежных расходов и др.
6.
Управление по центрам ответственности является одной из подсистем, обеспечивающих внутрифирменное управление. В рамках такой подсистемы можно оценить вклад каждого подразделения в конечные результаты деятельности предприятия, децентрализовать управление затратами, а также следить за формированием этих затрат на всех уровнях управления, что в целом существенно повышает экономическую эффективность хозяйствования.
В то же время выделение центров финансовой ответственности продиктовано необходимостью регулирования затрат и конечных финансовых результатов на основе оценочных показателей, ответственность за которые несут руководители структурных подразделений предприятия.
Таким образом, управление предприятием через центры финансовой ответственности — это инструмент для тех, кто хочет оперативно управлять бизнесом и воздействовать на него, а также иметь системное представление о направлениях и темпах развития предприятия; понимать, за счет чего стало возможным достижение результата, кто реально приложил к этому усилия; знать, какое звено предприятия тормозит движение; определить наиболее эффективные подразделения компании, воздействуя на которые можно добиться максимального эффекта и достичь качественно новых результатов.