Тема 10. Финансовое планирование и методы прогнозирования.

План:

1. Виды планов, содержание и задачи фин.планирования

2. Основные фин.показатели в системе бизнес-планирования

3. Фин.планирование в системе бюджетирования текущей д-ти

1. Виды планов, содержание и задачи фин.Планирования.

Планирование представляет собой постановку целей д-ти в виде кол-ных и кач-ных показателей, которые необходимо достигнуть предприятию за тот или иной период. В зависимости от периодов планирования различают:

• Оперативное (текущее) планирование - до года

• Тактическое или среднесрочное планирование 1-3 года

• Стратегическое или долгосрочное планирование- свыше 3х лет

Внедрение планирования на предприятии призвано решить след.задачи:

1. Повышение эффективности использования ресурсов

2. Обеспечение координации д-ти и обеспечение взаимосвязей интересов отдельных подразделений и предприятий в целом.

3. Прогнозирование, анализ, оценка различных вариантов хоз.д-ти предприятия и повышение обоснованности принимаемых управленческих решений.

4. Обеспечение фин.устойчивости и улучшение фин.состояния.

Фин.план – это основной инструмент реализации фин.политики организации. В процессе текущей хоз.д-ти задачей фин.плана является обеспечение денежными средства всех направлений и ф-ий управления, включая производственную, маркетинговую, Инвестиционную и т.д.

В процессе формирования и выполнения фин.плана решаются след.задачи:

1. Оптимизация структуры капитала

2. Обеспечение фин.устойчивости предприятия

3. Повышение инвестиционной привлекательности для инвесторов и кредиторов.

В наиболее общем виде фин.план представляет собой документ, содержащий след.разделы:

1. Инвестиционная политика – политика финансирования ОС, политика фин-ия НМА и политика в отношении долгосрочных фин.вложений.

2. Управление оборотными активами – управление денежными средствами и их эквивалентами, финансирование производственных запасов, политика в отношение с контрагентами и управление дебиторской зад-тью.

3. Дивидендная политика предприятия

4. Фин.прогнозы – характеристика фин.условий, доходы организации, расходы, прогнозная фин.отчетность, бюджет денежных средств и общая потребность в капитале.

5. Учетная политика.

6. Система управленческого учета.

2.Основные фин.Показатели в системе бизнес-планирования.

Жесткой регламентированной формы и структуры не существует, однако, любой БП должен ответить на след.вопросы, относительно предполагаемого проекта:

1. Сущность проекта

2. Материальное, техническое, ресурсное и технологическое обеспечение проекта

3. Мероприятия в области маркетинга

4. Организация дела, включая кадровое обеспечение

5. Степень надежности проекта

6. Фин.обеспечение проекта.

Примерная структура БП выглядит след.образом:

1. Краткое описание бизнеса – описание компании включает в себя след.информацию: год создания компании, юридический статус, описание развитие производственных мощностей, описание производственных площадей, зданий и сооружений. Краткое описание должны быть составлено таким образом, чтобы потенциальный инвестор был заинтересован вложить деньги в этот проект.

2. Описание предприятия и анализ его фин.состояния – проводится за последние 2-3 года на основе форм отчетности, анализирует я фин.состояние компании в динамики, при этом проводят анализ ликвидности, фин.зависимотсти и платёжеспособности, прибыльности и оборачиваемости ресурсов.

3. Описание планируемых к производству продукции – в этом разделе подробно описываются продукты или услуги , которые компания представляет на рынке сегодня и планирует предложит в будущем, при этом отражают след.информацию:

• Характеристика продукции

• Система продвижения и распределения продукции

• Конкурентные преимущества продукции

• Недостатки производимой продукции

4. Анализ рынка - отражают состояние спроса и предложения на планируемую к производству продукцию, экономическое соц. Инфраструктурные значения данного производства, анализ и расчет ожидаемой доли компании после выхода на рынок новой продукции, потенциальные конкуренты, их сильные и слабые стороны.

5. Производственный план – описываются программа производства и реализации продукции, влияние инвестиций на объемы производства, действующие на предприятии технологии производства и влияние новых технологий на объемы производства, анализ ОС, потенциальные альтернативные источники снабжения, система управления персоналом предприятия, годовые затраты на выпуск продукции, переменные и постоянные затраты и с/с одной единицы продукции.

6. Маркетинговый план – предусматривает рассмотрение след.вопросов:

• Изучение и оценка конечных потребителей

• Определение спроса на продукцию

• Анализ сегмента рынка продукции и прогноз его развития

• Основные свойства продукции, благодаря которым она становится предпочтительней по сравнения с конкурентами

• Организация сбыта продукции и характеристика компании, привлекаемых к ее реализации

• Расчет и прогноз оптовых и розничных цен на производимую продукцию

• Организация рекламной компании и ориентированный объем затрат на ее проведение

• Программа реализации продукции, включая прогноз объема производства, цен и выручки от продаж

7. Фин.план – рассматривают:

• Объем финансирования проекта, т.е. инвестиции, направляемые на поставку ОС, НМА, а также на пополнение оборотных средств

• Фин.рез-ты реализации проекта, включая выручку и издержки производства

• Движение денежных средств по проекту

• Эффективность инвестиционного проекта по показателям срока окупаемости, индекса рент-ти и бюджетной эф-ти. Срок окупаемости – это время с начала реализации проекта до моменты, когда разность между накопленной суммой чистой прибылью и объемом инвестиционных затрат, приобретёт положительное значение. Бюджетная эф-ть – это показатель, характеризующий изменения поступления в бюджет после реализации проекта в виде налогов, сборов и т.д.

• Прогноз баланса и отчеты о прибылях и убытках после реализации проекта

• Расчет реализации инвестиционного проекта без финансирования и с финансированием, т.е. расчет фин.рычага.

• Определение точки безубыточности

• Прогноз движения д/ср на основе пессимистических и оптимистических значений основных показателей проекта, а именно стоимости сырья, цены реализации, %ной ставки.

8. Организационный план – представляет собой план по организации д-ти предприятия, в котором указывается статус и размер УК, распределение долей среди собственников, формы собственности, состав совета директоров, распределение обязанностей между директорами и т.д.

9. Резюме БП – показываются основные цели проекта и средства их достижения.

10. Приложение (графики, диаграммы)