3. Разработка плана поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности

Прогнозирование поступления и расходование денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия осуществляется методом прямого счета на основе след.данных:

1. На основе программы реального инвестирования, которая характеризует объем вложений денежных средств в разрезе отдельных осуществляемых или намечаемых к реализации инвестиционных проектов.

2. На основе проектируемых портфелей долгосрочных финансовых инвестиций

3. Предполагаемая сумма поступления доходов от реализации основных средств и нематериальных активов

4. Прогнозируемый размер инвестиционной прибыли, которая включает в себя прибыль по долгосрочным финансовым инвестициям, т.е. дивидендам и процентов получения.

4. Разработка плана поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности

Прогнозирование поступление и расходования денежных средств по финансовой деятельности осуществляется методом прямого счета на основе потребностей предприятия во внешнем финансировании, определенным по отдельны ее элементам. Основой осуществления этих расчетов в является:

1. Намечаемый объем дополнительной эмиссии собственных акций или привлечение дополнительного паевого капитала. В план поступление денежных средств включается только та часть дополнительной эмиссии акций, которая может быть реализована в конкретном предстоящем периоде.

2. Намечаемый объем привлечение долгосрочных кредитов и займом во всех их формах.

3. Сумма ожидаемых поступлений средств в порядке безвозмездного целевого финансирования. Эти показатели включаются в план на основе утвержденных государственного бюджета или других соответствующих бюджетов государственных и негосударственных органов.

4. Сумма предусмотренных к выплате в плановом периоде основного долга по долгосрочным и краткосрочным финансовым кредитам и займам.

5. Предполагаемый объем дивидендных выплат акционерам или выплат % на паевой капитал

1-3-положительные денежные потоки, 4,5-отрицательные потоки.

5. Разработка платежного календаря

Платежный календарь является 1м из инструментов управления денежным потоком предприятия. Он призван решать след.задачи:

1. Свести прогнозные варианты плана поступлений и расходования денежных средств к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках 1го месяца.

2. В максимально возможной степень синхронизировать положительные и отрицательные денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия.

3. Обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности

4. В максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода

5. Включить управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга финансовой деятельности предприятия.

Цель использования платежного календаря – наилучшим образом обеспечить временные разрывы, характеризующиеся недостатком денежных средств. Инструментом здесь выступает изменение конкретных временных границ, возникновение и погашение дебиторской и кредиторской задолженности.

Составление платежного календаря позволяет заблаговременно прогнозировать потребность в денежных средствах, а следовательно, корректировать приток и отток денежных средств с целю ликвидации временных разрывов.

Управление денежным оборотом предполагает составление платежного календаря из 2х разделов: доходов и платежей. При этом следует придерживаться важнейшего принципа отражения статей календаря по реальному вхождению денег в денежный оборот и реальному выходу.

Группировка статей поступлений и расходования денежных средств должна быть приспособлена к отражению отдельных наиболее значимых в финансовом отношении операций. Эти операции определяются отдельной строкой.

Составлять платежный календарь следует исходя из конкретны данных оперативного учета операций по реализации по расчетному и другим счетам в банке с учетом сдачи расчетных документов покупателю, сведений о состоянии расчетов с поставщиками об остатков задолженностей по срочным и просроченным ссудам и кредитам из данных оперативного учета поставок и реализаций, информации о плановых платежах в бюджет и внебюджетные фонды и состояние расчета с прочими дебиторами и кредиторами. Наличие средств на расчетном счете на начало планового периода берется в первоначальном расчете как ожидаемая величина. Для дальнейших вариантов фактически данные учета операций на расчетном счете в банке.

Доходы и поступления группируются по след.статьям:

1. Выручка от реализации продукции – это основной источник поступления д/ср, данные по этой статье вносят на основании сведений оперативного учета реализации ГП и состояния расчетов с дебиторами.

2. Доход от реализации излишних ТМЦ. Эту статью включают в раздел поступлений, если предполагается в плановом периоде получить д/ср от продажи какого-либо оборудования

3. Прочие поступления

Раздел расходов и отчислений предусматривает деление на след.статьи:

1. Оплата текущих счетов за сырье, материалы, топливо и энергию. Включаются затраты примерно равными частями в течение планируемого периода, если нет иных данных. Расчеты по доставки сырья и материалов, а также ГП, следует также выделить отдельным пунктом.

2. Погашение кредитов и займов и уплата % по ним производится согласно условию договора

3. Выплата з/п согласно существующим порядком оплаты труда на предприятии

4. Платежи в бюджет и внебюджетные фонды

5. Прочие расходы и отчисления

На конец планируемого периода происходит расчет остатка денежных средств на расчетном счете. По окончании планового периода по каждой статье выставляются фактические результаты, что дает возможность оценить уровень выполнения планового показателя. По видам платежный календарей различают:

1. Налоговый платежный календарь

2. Календарь инкассации дебиторской задолженности – поступлений д/ср от покупателей

3. Календарь обслуживания финансовых ресурсов

4. Календарь выплат з/п

5. Календарь формирования производственных запасов

6. Календарь управленческих расходов

По инвестиционной деятельности:

1. Календарь формирования портфеля долгосрочных фин. инвестиций

2. Календарь реализации программ реальных инвестиций

3. Календарь реализации отдельных инвестиционных программ

В системе оперативного контроля по финансовой деятельности различают:

1. Календарь эмиссия акций

2. Календарь эмиссия облигаций

3. Календарь амортизации основного долго по фин.кредиту