5.2.Управление дебиторской задолженностью

В наст.время дебиторская зад-ть классифицируется по след.видам:

1. Дебиторская зад-ть за товары, работы, услуги, срок оплаты за которые не наступил

2. Дебиторская зад-ть за товары, работы, не оплаченные в срок

3. Дебиторская зад-ть По векселям полученным

4. Дебиторская зад-ть По расчетам с бюджетом

5. Дебиторская зад-ть по расчетам с внебюджетными фондами

6. Дебиторская зад-ть по расчетам с персоналом

7. Прочие виды Дебиторской зад-ти

Среди перечисленных видов наибольший объем дебит.зад-ть приходится на зад-ть покупателей за отгруженную продукцию. Управление деб. з-тью предствляет собой часть общего управления оборотными активами предприятия, направленного на расширения объема реализации продукции и заключается в оптимизации общего размера дебиторской зад-ти и обеспечение своевременного ее погашения. Управление дебит. зад-ти осущ-ся по след.основным этапам:

1. Анализ дебит.зад-ти предприятия предшествующего периода

2. Формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции

3. Определение возможности в фин. средствах, инвестированных в дебит.зад-ть по товарному и потребительскому кредиту

4. Формирование системы кредитных условий

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита

6. Формирования процедуры инкассации дебит.зад-ти

7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебит.зад-ти

8. Построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассации дебит.зад-ти

3. Управление денежными активам

Управление денежными активам предприятия является неотъемлемой часть. Функции управления оборотными активами. Размер остатка денежных средств у предприятия определяет уровень его абсолютной платежеспособности, влияет на продолжительность операционного цикла, а также характеризует его инвестиционные возможности.

Остатки денежных средств на предприятия складываются из след.видов остатков:

1. операционные остатки, которые формируются с целью обеспечения текущей деятельности, связанные с закупкой сырья, материалов, полуфабрикатов, оплате труда, отплате налогов, оплате услуг сторонних организаций и т.д. Этот вид является основным в составе совокупных денежных активов предприятия.

2. Страховой(резервный) остаток формируется для страхования рисков несвоевременности поступления денежных средств от операционной деятельности. Необходимость формирования этого остатка обусловлено требованиями поддержания постоянной платёжеспособности предприятия по неотложным фин.обязательствам. На размер этого остатка в значительно мере влияет доступность получения предприятия краткосрочных фин.кредитов.

3. Инвестиционный (спекулятивный) остаток формируются с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых вложений. Этот вид остатка может целенаправленно формироваться только в том случае, если полностью удовлетворена потребность формирования денежных остатков в других видах .

4. Компенсационный остаток формируется в основном по требованию банка, осуществляющего расчетного обслуживание предприятия. Он представляет собой неснижаемую сумму денежных активов, которую предприятие в соответствии с условиями соглашения должно хранить на своем расчётном счете.

С позиции форм накопления денежных остатков и управления платежеспособностью предприятия его денежные активы делятся на след.виды:

1. Денежные активы в национальной валюте, включая денежные средства в кассе, на расчетных счетах, на спец.счетах и денежные средства в пути.

2. Денежные активы в иностранной валюте, включая валютные средства в кассе, на валютном счете, валютные средства на спец. счетах и валютные средства в пути.

3. Резервные денежные активы в форме краткосрочных фин.вложений, включая резервные активы в форме краткосрочных денежных инструментах и резервные активы в форме краткосрочных фондовых инструментов.

Управление денежными активами заключается в оптимизации совокупного размера их остатка с целью обеспечение постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения. Управление денежными активами осуществляется в несколько этапов:

1. Анализ денежных активов предприятия в предшествующем периоде

2. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия

3. дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе иностранной и нац.валюте.

4. выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов

5. обеспечение рентабельного использования временного свободного остатка денежных активов

6. построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия.