39. Методы анализа денежных потоков

Отчет о движении денежных средств ОоДДС (форма №4) – основной источник инфо для анализа денежных потоков.

В наст. вр. сущ-ют 2 осн-х метода к опред-ию величины чистого денеж-го потока от текущей деят-ти: прямой (кассовый) и косвенный,основ-ые на сопоставлении полож-ых и отриц-ых потоков ДС по различ. видам деят-ти.

По российским правилам инфо о ДДС в отчете представлена прямым (кассовым методом),основанном на непосредственных валовых потоках ДС. По этому методика прямым методом заключается в дополн-ии ОоДДС расчетами относит-ых показ-ей стр-ры притока и оттока ДС по видам деят-ти (снач. горизонт. анализ,а потом вертикал).

Суть главного недостатка прямого метода заключ. в различие между фин-ым рез-ом (прибыль Ф.№2) и денежным потоком. Величина притока может сущ-ым образом отличаться от суммы полученной прибыли и этому есть несколько причин: *Прибыль,отражаемая в ф№2, формируется в соотв. с принципами бух. учета, согласно кот. расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в кот. они были начислены (независимо от реального ДДС). *наличие расходов будущих периодов;*наличие отложенных платежей,т.е. начисленных, кот. увеличивают с/с пр-ции, а реального оттока ДС нет; *расходы текущие и капитальные (текущие напрямую относятся на с/с,а капитальные возмещаются в теч. длит-го вр. (амортиз.)–и это значительные отток денег)

Источ-ом увелич. ДС м.б. не только прибыль, но и заемные средства.

Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли,а их реализация меняет фин-ый рез-ат.

На величину фин.рез-та оказ. влияние расходы, не сопровождаемые движение денежных средств (амортизация).

Изменения в составе собств. оборотного кап-ла. Увеличение остатков текущих активов приводит к дополнительному оттоку ДС,а сокращение – к притоку.(увеличение ТМЦ сопровожд. оттоком,до тех пор пока запасы не будет отпущены пр-во(проданы) велич. фин.рез-та не изменится.)

Наличие КЗ позволяет исп-ть запасы,кот.еще не оплачены.

Исп-ие косвенного метода расчета чистого денежного потока от текущей деят-ти (ЧДПТ) позволяет показать, за счет каких неденежных статей величина чистой прибыли формы №2 отличается от величины ЧДПТ

Для этого анализа необх. коррект-ка статей бух. отчетности, в частности коррект. сальдовые статьи и показатели: ОС,ВОА,амортиз.ОС,амортиз. увелич. с/с, и снизить прибыль. Однако сниж. ден.потока не происходит,т.к.амортиз. возвращ. на П.,поэтому величина амортиз. д.б. прибавл. к прибыли. Продажа ОС сниж. ЧП в V недоамортиз. имущ-ва, списываемого на фин.рез-т. На величину ДС эта операция не сказывается,т.к. оплата ОС была произведена гораздо ранее,поэтому дан. сумма д.б. прибав. к прибыли.

40. Пояснения к бух. Балансу и отчету о прибылях и убытках, структура и анализ

Ф. №5 - основной источник инфо, кот. получают заинтересованные пользователи, поэтому особое внимание уделяется информативности и детализации.В ПБУ 4/99 говор-ся,что д.б. сформированы Ф.№5 и пояснительная записка в каждой О.В этих документах раскрытию подлежит информация, представленная в отчётности П. (Ф.№1-4). Пояснит. записка позволяет оценить условия хоз-ия О. за текущий период. Её содержание не регламентировано никакими нормативными документами, а инфо, включённая в ней, определяется исполнительным органом, если он считает её полезной для заинтересованного пользователя. С её помощью субъекты анализа оценивают условия хоз-ия,cистему ведения бухучёта,а также изменения в учётной политике, кот. м. оказывать воздействие на фин. результат. В пояснит-ых документах раскрытию подлежит вся существенная инфо (существенными признаются суммы, если их отношение к итоговой величине показ-ей за период превышает 5%).Ф.№5 состоит из следующих разделов:

1. НМА и расходы на НИОКР:данные,позволяющие проанализировать рез-ты НИОКР,а также оценить их степень завершения. НМА–это часть имущ-ва О., представляющая собой идентифицированный неденежный актив, не имеющий физической формы, но используемый для пр-ва пр-ции или оказания услуг, или сдачи в аренду. НМА поступают в распоряжение П. со стороны или создаются самой О.:Со стороны – НМА оцениваются по с/ст их приобретения,Созданные внутри–НМА оцениваются, как затраты на их создание и изготовление, включая патентные пошлины.Срок полезного исп. НМА устанавл-ся О. самостоятельно.Амортизация м. начисляться одним из 3-х методов: линейным, методом ускоренного остатка, методом прямого пропорц-го объёма выполненных работ.

Движение НМА м.б. оценено с помощь. Ряда коэф.:

1. Коэф. износа НМА=Амортизация / Первонач. ст-ть

2. Коэф. поступления НМА= Ст-ть поступ-х НМА/ Ст-ть НМА на конец года

3. Коэф. выбытия НМА= Ст-ть выбывших НМА/Ст-ть НМА на начало года

4. Коэф. интенсивности исп-ия НМА=Сумма НМА, поступивших за год/ Сумма НМА, выбывших за год

2.Основные средства (ОС): ПБУ-6/01 даны основные хар-ки ОС:-используются в процессе производства продукции длительный срок (свыше 12 месяцев),-способны приносить экономические выгоды и не приспособлены для перепродажи.ПБУ- 6/01 распространяется также и на доходные вложения в мат. ценности–имущество для передачи в лизинг и для сдачи в прокат- в соответствие с этим наличие и движение доходных вложений нашло отражение в Ф.№5 п.2.ОС рассм-ся по группам в соответствие с ПБУ, где оценивается их состояние, как на начало периода, так и на конец, в том числе,включая их движение с учётом амортизац-ых отчислений и переоценки.Полнота анализа зависит от степени совершенствования бухучёта, адекватности отражения ОС при инвентаризации и регистрации.Движение ОС исследуют с исп-ем,аналогичных коэф., применяемым к НМА.ОС могут быть переданы в аренду или получены в аренду– также отражается в Ф.№5

3.Финансовые вложения: долгосроч. фин. и инвестиц-ые вложения, осуществлённые за счёт СК, в отдельных случаях для этих целей м. привлекаться кредиты банков и займы др. О. Источником собств. ср-в для этих целей явл. прибыль,а также амортизация основных и НМ активов. Согласно ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестициями являются ДС, ц.б., имущественные права, имеющие денеж. оценку,вкладываемые в предприним-ую деят-ть с целью привлечения прибыли. Выделяют 2 осн-х направления инвестир-ия:1)капит-ые влож.– инвестиции в основной кап-л;2)финансовые влож.–вложение ДС в ц.б. и т.д. Объекты финансовых вложений (за исключ. займов) отражаются в Ф.№1. В Ф.№5 отражены данные по движению фин. вложений за период. При анализе эти данные доп-ся показ-ми уд.весов каждого вида источников в общей сумме, а также темпами роста или прироста. Особое внимание следует уделить относит-ому приросту СК, направляемого на долгосроч. инвестиции и фин. вложения, необх.,чтоб он был выше относит-го прироста привлек. ср-в.