3 Анализ результатов деятельности производственного предприятия

В таблице 3.1 представлены основные показатели деятельности СОАО «Парфюмерно-косметическая фабрика «Модум – наша косметика» в 2011-2013 гг.

Таблица 3.1 – Основные показатели хозяйственной деятельности СОАО «Парфюмерно-косметическая фабрика «Модум – наша косметика» в 2011-2013 гг., млн. рублей

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+, -)
				2012 к 2011	2013 к 2012	За 3 года
Выручка от реализации продукции (работ)	11 236	18 334	10 016	7 098	-8 318	-1 220
НДС и прочие налоги из выручки	1 049	1 729	1 074	680	-655	25
Выручка от реализации продукции (работ) без НДС и налогов из выручки	10 187	16 605	8 942	6 418	-7 663	-1 245
Себестоимость реализации	9 342	16 114	7 125	6 772	-8 989	-2 217
Расходы на реализацию продукции (работ)	347	838	1 044	491	206	697
Прибыль от реализации продукции (работ)	498	-347	773	-845	1 120	275
Операционные доходы за вычетом расходов	57	8	27	-49	19	-30
Доходы от внереализационных операций за вычетом расходов	-54	-319	-785	-265	-466	-731
Налог на прибыль и прочие налоги из прибыли	90	20	26	-70	6	-64
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	411	-678	-11	-1 089	667	-422

Примечание - Источник: собственная разработка

Из таблицы видно, что размер прибыли находится в прямой зависимости от выручки и затрат на реализацию. При видимом увеличении прибыли, выручка от реализации за 3 года сократилась на 1 220 млн. руб. Также по данным 3 лет четко прослеживается, что чем больше балансовая прибыль, тем больше налог на прибыль, который в настоящее время составляет 24% прибыли предприятия.

Основными экономическими показателями деятельности предприятия являются прибыль и рентабельность.

Графически изменение прибыли от реализации в 2012-2013 гг. представлено на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 – Динамика прибыли от реализации СОАО «Парфюмерно-косметическая фабрика «Модум – наша косметика»

Примечание - Источник: собственная разработка

Увеличение затрат в значительной степени повлияло на снижение прибыли от реализации. Так, несмотря на увеличение выручки за 2012 год до 18334 млн. рублей, затраты на реализацию за этот же период также увеличились. В результате сократилась прибыль от реализации.

Относительный показатель прибыльности - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными ресурсами.

К показателям рентабельности относятся:

• Рентабельность окупаемости издержек R_з – показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на реализацию продукции:

, (3.1)

где П_РП – прибыль от реализации,

З – затраты по реализации продукции.

Рентабельность продаж – свидетельствует о конкурентоспособности продукции организации, ее месте в отрасли. Предприятие считается низкорентабельным, если показатель рентабельности продаж находится в пределах от 1 до 5%, среднерентабельным при значении данного коэффициента от 5 до 20%, высокорентабельным от 20 до 30%. Значение коэффициента свыше 30% характеризует предприятие как сверхрентабельное.

, (3.2)

где ВР – выручка от реализации;

П^ч – чистая прибыль.

Рентабельность совокупного капитала характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Если показатель снижается, то это свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

, (3.3)

где П^ч – прибыль к распределению;

- средняя стоимость всего имущества предприятия.

В таблице 3.2 дан расчет показателей рентабельности СОАО «Парфюмерно-косметическая фабрика «Модум – наша косметика» за 3 года.

Таблица 3.2 – Анализ рентабельности СОАО «Парфюмерно-косметическая фабрика «Модум – наша косметика» в 2011-2013 гг.

Наименование показателей	Ед. изм.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+, -)
					2012 к 2011	2013 к 2012	за 3 года
Выручка от реали-зации продукции без налогов	млн. руб.	10 187	16 605	8 942	6 418	-7 663	-1 245
Затраты на реали-зацию продукции (работ)	млн. руб.	9 689	16 952	8 169	7 263	-8 783	-1 520
Прибыль от реали-зации продукции (работ)	млн. руб.	498	-347	773	-845	1 120	275
Чистая прибыль	млн. руб.	411	-678	-11	-1 089	667	-422
Среднегодовая стоимость капитала (стр. 300 баланса)	млн. руб.	3 398	6 716	6 529	3 318	-187	3 131
Рентабельность окупаемости издержек	%	5,14	-2,05	9,46	-7,19	11,51	4,32
Рентабельность окупаемости продаж	%	4,03	-4,08	-0,12	-8,11	3,96	-4,15
Рентабельность совокупного капи-тала	%	12,10	-10,10	-0,17	-22,20	9,93	-12,27

Примечание - Источник: собственная разработка

В ходе анализа показателей рентабельности в 2011-2013 гг. на основании данных таблицы видно, что все показатели рентабельности значительно снизились.

1) Коэффициент рентабельности окупаемости издержек показывает, что в 2011 г. на каждый рубль затрат предприятие имеет 5,14 руб. прибыли, в 2013 г. 9,46 руб. прибыли. Показатель за эти годы достаточен для устойчивости финансового положения предприятия. Однако коэффициент рентабельности в 2012 г. показывает не окупаемость издержек, что говорит о большой доле издержек в доходе предприятия. Предприятию необходимо сократить долю издержек.

2) Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В 2011 г. с 1 рубля реализованной продукции предприятием получено чистой прибыли 4,03 руб., Однако в 2012 и 2013 годах – 4,08 и 0,12 руб. соответственно. Т.е. аналогично первому показателю наблюдается тенденция снижения показателя. Коэффициент рентабельности продаж показывает очень низкий процент оборотных средств. Предприятию необходимо увеличить объем предоставляемых продаж.

3) Рентабельность всего капитала фирмы свидетельствует о снижении показателя с 12,1% в 2011 г. до 10,10% в 2012 г. и до 0,175 в 2013 г. Он показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение этого показателя свидетельствует о падающем спросе на предоставляемые услуги предприятия и о перенаполнении активов.

К источникам собственных средств относятся:

- уставный фонд;

- резервный фонд;

- добавочный фонд;

- нераспределенная прибыль;

- целевое финансирование и поступления.

К источникам заемных средств относятся:

- задолженность организации банку по кредитам;

- долги сторонним организациям, работникам, учредителям.

В первую очередь необходимо дать общую оценку изменений источников средств организации. В таблице 6 представлен состав и структура источников собственных средств СОАО «Парфюмерно-косметическая фабрика «Модум – наша косметика» в 2011-2013 гг.

Таблица 3.3 – Состав и структура источников собственных средств СОАО «Парфюмерно-косметическая фабрика «Модум – наша косметика» в 2011-2013 гг.

№ п/п	Статьи	2011 г.			2012 г.			2013 г.			Отклонение (+, -), %
		млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.		уд. вес, %	млн. руб.		уд. вес, %	2012 к 2011		2013 к 2012
1	Уставный фонд	72	8,4	72		39,8	72		27,4	31,4		-12,4
2	Резервный фонд	3	0,3	3		1,7	3		1,1	1,3		-0,5
3	Добавочный фонд	546	63,6	546		301,7	639		243,0	238,1		-58,7
4	Нераспределенная прибыль (непо-крытый убыток)	238	27,7	-440		-243,1	-451		-171,5	-270,8		71,6
	ИТОГО Капитал и резервы	859	100	181		100	263		100	0,0		0,0

Примечание - Источник: собственная разработка

Как видно из таблицы, на 1 января 2011-2013 гг. произошли изменения в структуре источников собственных средств. За три года нераспределенная прибыль с 238 млн. руб. превратилась в непокрытый убыток в размере 451 млн. руб.

В результате получения предприятием за 2011 г. непокрытого убытка в размере 678 млн. руб. (данные отчета о прибылях и убытках, приложение Б) произошло значительное уменьшение источников собственных средств СОАО «Парфюмерно-косметическая фабрика «Модум – наша косметика» на 01.01.2012 г.

При этом организации следует учитывать, что именно нераспределенная прибыль рассматривается как источник пополнения оборотных средств организации и снижения краткосрочной кредиторской задолженности.

Далее необходимо провести анализ состава и структуры долгосрочных обязательств. В таблице 3.4 представлен состав и структура долгосрочных обязательств СОАО «Парфюмерно-косметическая фабрика «Модум – наша косметика» в 2011-2013 гг.

Таблица 3.4 – Состав и структура долгосрочных обязательств СОАО «Парфюмерно-косметическая фабрика «Модум – наша косметика» в 2011-2013 гг.

№ п/п	Статьи	2011 г.			2012 г.			.2013 г.			Отклонение, (+, -), млн. руб.
		млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.		уд. вес, %	млн. руб.		уд. вес, %	2012 к 2011		2013 к 2012
1	Долгосрочные кредиты и займы	731	100,0	1 100		96,6	2 253		98,6	1 153		1 522
2	Прочие долгосрочные обязательства	0	0,0	39		3,4	32		1,4	-7		32
	ИТОГО Долгосрочные обязательства	731	100	1 139		100	2 285		100	1 146		1 554

Примечание - Источник: собственная разработка

Доля долгосрочных кредитов и займов в структуре долгосрочных обязательств на начало каждого года составила 100%. В денежном выражении рост данной статьи баланса на 1 146 млн. руб. на 01.01.2012 г. по сравнению с 2011 г. и на 1 554 млн. руб. на 01.01.2013 г. по сравнению с 2012 г. свидетельствует о зависимости организации от долгосрочных кредитов банка и снижении финансовой устойчивости.

Проведен анализ состава и структуры краткосрочных обязательств. В таблице 8 представлен состав и структура краткосрочных обязательств СОАО «Парфюмерно-косметическая фабрика «Модум – наша косметика» в 2011-2013 гг.

Таблица 3.5 – Состав и структура краткосрочных обязательств СОАО «Парфюмерно-косметическая фабрика «Модум – наша косметика» в 2011-2013 гг.

№ п/п	Статьи	2011 г.			2012 г.			2013 г.			Отклонение, (+, -), %
		млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.		уд. вес, %	млн. руб.		уд. вес, %	2012 к 2011		2013 к 2012
1	Краткосрочные кредиты и займы	967	53,5	1 727		32,0	2 922		73,4	-21,5		41,4
2	Кредиторская задолженность	841	46,5	3 669		68,0	1 059		26,6	21,5		-41,4
2.1	перед поставщиками и подрядчиками	802	44,4	3 583		66,4	946		23,8	22,0		-42,6
2.2	перед покупателями	6	0,3	20		0,4	25		0,6	0,0		0,3
2.3	по расчетам с персоналом по оплате труда	17	0,9	36		0,7	56		1,4	-0,3		0,7
2.4	по налогам и сборам	9	0,5	17		0,3	16		0,4	-0,2		0,1
2.5	по социальному страхованию	7	0,4	13		0,2	16		0,4	-0,1		0,2
2.6	прочие краткосрочные обязательства	0	0,0	0		0,0	0		0,0	0,0		0,0
	ИТОГО краткосрочные обязательства	1 808	100	5 396		100	3 981		100	0,0		0,0

Примечание - Источник: [ собственная разработка]

Проанализировав структуру краткосрочных обязательств, можно сделать вывод, что структура данных обязательства изменилась.

Краткосрочные кредиты и займы на 01.01.2013 г. составили 73,4% в общей сумме краткосрочных обязательств против 53,5% и 32% на 01.01.2011 и 01.01.2012 годов соответственно. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками. На начало 2011 г. данная задолженность составляет 44,4%, 2012 г. – 66,4%, 2013 г. – только 23,8 % в структуре краткосрочных обязательств. Однако это не рассматривается как угроза для организации, т.к., во-первых, скорее всего это текущая задолженность перед поставщиками, а во-вторых, у организации фактически отсутствует задолженность по оплате труда, оплате налогов, сборов и страховым перечислениям. Угрозу же для стабильной работы предприятия представляет значительный удельный вес краткосрочных кредитов банка.