14. Цели второго уровня
Обеспечение:
свободного развития общества
правового порядка
внешней и внутренней безопасности
15. Основные направления государственного регулирования
Создает правовые основы экономической деятельности
Защищает конкуренцию, проводит антимонопольную политику
Регулирует доходы с помощью бюджета и налоговой системы
Поддерживает фундаментальную науку, проводит научно-техническую и инновационную политику
Обеспечивает стабильность финансово-кредитной системы и денежного обращения
Регулирует внешние эффекты рынка, в том числе обеспечивает экологическую безопасность страны
Создает общественные блага
Регулирует внешнеэкономическую деятельность
16. Формы государственного регулирования
Бюджетно-налоговое регулирование
Денежно-кредитное регулирование
Административное
17. Экономические методы государственного регулирования
Денежно-кредитная политика
Финансовая политика
Государственное программирование
18. По срокам государственное программирование бывает
Краткосрочное
Среднесрочное
Долгосрочное
19. По объектам государственного программирования различают
Общегосударственные программы
Региональные программы
Целевые программы
Отраслевые программы
Чрезвычайные программы
20. К административным методам
регулирования экономики относят
Запрещение
Разрешение
Принуждение
Тема 24. Деньги. Денежно-кредитная система
1. Вопросы лекции
Возникновение и сущность денег. Функции денег
Денежная масса и денежные агрегаты. Закон денежного обращения
Равновесие на денежном рынке
Денежные системы. Денежная система РФ
Кредит, его сущность и принципы. Виды и роль кредита в рыночной экономике. Понятие кредитной системы
Банки и банковская система РФ
Основные банковские операции. Банковский мультипликатор
Федеральная резервная система США и ее структура
Основные функции Федеральной резервной системы
2. Деньги – это товар особого рода, выделившийся из мира остальных товаров для выполнения функции всеобщего эквивалента при обмене
3. Способность денег превращаться в товары и услуги называют ликвидностью денег
4. В развитии денег выделяют следующие эпохи
Эпоха товарных денег
Эпоха идеальных денег
Эпоха бумажных денег
Эпоха современных денег
5. Формы обмена
1. Простая, или случайная:
Т1 – Т2
2. Полная, или развернутая:
Т1 – Т2 – Т3 – Т4 …
3. Всеобщая:
Т1
Т2 Т4
Т3
4. Денежная:
Т1
Т2 Т4
Т3
6. Функции денег
Мера стоимости
Средство обращения
Средство платежа
Средство накопления
Мировые деньги
7. Денежные агрегаты
М0 = наличные деньги
М1 = М0 + чековые вклады (депозиты до востребования, а также средства населения и предприятий на расчетных и текущих счетах)
М2 = М1 + срочные вклады в сбербанках
М3 = М2 + депозитные сертификаты + облигации государственного займа
8. Покупательная способность денег
Э
то
количество товаров и услуг, которое
можно купить на 1 денежную единицу:
Покупательная способность денег =
9. Формы денежного обращения
Наличный оборот
Безналичный оборот
10. Закон денежного обращения
в
ыражает
взаимосвязь между денежными и товарными
массами, а также скоростью оборота
денег:
М =
11. Закон денежного обращения
Д =
1
2. Равновесие
на денежном рынке
13. Равновесие на денежном рынке при росте предложения денег
14. Ликвидная ловушка
15. Равновесие на денежном рынке при росте спроса на деньги
16. Денежная система
Это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством
17. Выделяют два типа денежных систем
система металлического обращения
система обращения кредитных и бумажных денег
18. Cистема металлического обращения
1. Биметаллизм
- «параллельные валюты»
- «двойная валюта»
- «хромающая валюта»
2. Монометаллизм
- золотомонетный стандарт
- золотослитковый стандарт
- золотодевизный (золотовалютный) стандарт
19. Основные черты системы обращения
кредитных и бумажных денег
Вытеснение из внутреннего и внешнего обращения золота
Развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного
Выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков
создание механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства
20. Выделяются следующие элементы денежной системы
Название денежной единицы
Масштаб цен
Виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении
Эмиссионная система
Денежное регулирование
21. Виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении
Банкнота
Казначейский билет
Разменная монета
22. Кредит
Это система денежных отношений, складывающихся по поводу мобилизации свободных денежных средств предприятий, организаций и населения и их предоставления на условиях срочности, возвратности и платности
23. Функции кредита
Распределительная
Эмиссионная
Контрольная
24. Основные принципы кредитования
Срочность
Платность
Возвратность
Целевой характер
25. Классификация кредита по ряду признаков
1. По срокам
2. По размерам
3. По видам обеспеченности
4. По видам кредиторов
5. По видам заемщиков
6. По использованию
26. Роль кредита
Помогает обеспечить бесперебойность, непрерывность процесса воспроизводства
Ускоряет оборот материальных ценностей и денежных средств
Ограничивает использование наличных денег в обращении
27. Кредитная система
Это совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с принципами кредитования
28. Кредитная система состоит из
Банковской системы
Специализированных кредитно-финансовых институтов (инвестиционных, страховых компаний, пенсионных и благотворительных фондов, кредитных кооперативов и т.д.)
29. Банк
Финансовое учреждение, созданное для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности
30. Представительство банка
Занимается сбором информации, рекламой, поиском клиентуры и т.д. в интересах своего банка в другой стране или в другом регионе, но не ведет коммерческую деятельность
31. Агентство банка
Выполняет все функции представительства и определенные банковские операции: кредитно-расчетное обслуживание внешней торговли, покупка и продажа ценных бумаг, обмен иностранной валюты и пр.
32. Отделение банка
Предлагает широкий комплекс всевозможных услуг, но не является юридическим лицом. Совершает операции от имени банка и имеет с ним единый баланс
33. Виды банковских систем
Централизованная монобанковская система
Двухуровневая банковская система
Децентрализованная банковская система (ФРС, или Fed)
34. Основные функции Центрального банка
Денежная эмиссия и регулирование денежного обращения
Реализация официальной денежно-кредитной и валютной политики
Осуществляет общий надзор за исполнением финансового законодательства, а также за деятельностью кредитно-финансовых учреждений
Выступает кредитором в последней инстанции
Выполняет функции агента правительства
Осуществляет управление золотовалютными резервами Банка России
35. Основные типы коммерческих банков
Депозитные банки
Инвестиционные банки
Ипотечные банки
Сберегательные банки
36. Банковские операции
Активные (предоставление кредитов)
Пассивные (привлечение денежных средств)
Забалансовые
37. Забалансовые операции
традиционные финансовые и биржевые услуги;
гарантийный бизнес:
а) фьючерсные операции;
б) опционы;
в) операции НИФ и РУФ;
свопы
38. Банковский мультипликатор
Э
то
коэффициент, показывающий во сколько
раз увеличится предложение денег по
сравнению с первоначальным вкладом:
Мб = ,
где rr – норма обязательных резервов
39. Действие банковского мультипликатора
rr = 20%
Клиент 1: первоначальный вклад: 1000 р. Банк 1;
Банк 1: 1000 р.; rr = 200 р.; 800 р. выдал ссуду клиенту 2;
Клиент 2 купил товары на 800 р., а продавец положил их в банк 2;
Банк 2: 800 р.; rr =160 р.; 640 р. выдал ссуду клиенту 3;
Клиент 3 купил товары на 640 р., а продавец положил их в банк 3 и т.д.
Мб = |
1 |
= |
1 |
= 5 |
rr |
0,2 |
40. Совет управляющих
7 управляющих, назначаемых президентом на 14 лет
Председатель Совета управляющих (назначается президентом из состава управляющих на 4 года)
41. ФРС состоит
из 12 округов, каждый из которых имеет свой Федеральный резервный банк
осуществляют надзор за выполнением решений ФРС
изучают экономическую ситуацию в своем округе
предоставляют материалы Совету управляющих
проводят чеково-клиринговые операции внутри ФРС
42. Комитет по операциям на открытом рынке
Состоит из 7 членов Совета управляющих, президента Нью-Йоркского Федерального резервного банка и 4 президентов других федеральных резервных банков (на основе ротации)
Принимает решения о курсе денежной политики США, определяя необходимый уровень денежной массы и процентных ставок
43. Бюро по операциям на открытом рынке в Нью-Йорке
44. Функции ФРС
1. Обеспечение стабильной работы денежной и финансовой систем:
- ФРС как банк банков
- ФРС как контролер банковской системы
2. Проведение денежной политики
Сводный баланс ФРС
Это сводный баланс 12 федеральных резервных банков
Состоит из пассивов (депозиты и банкноты) и активов (золото, СДР, ссуды, акцепты, правительственные ценные бумаги и др.)
Тема 25. Денежно-кредитная политика государства
1. Вопросы лекции
1. Кейнсианская теория денег
2. Количественная теория денег (монетаристский подход)
3. Основные цели и методы денежно-кредитной политики
4. Основные направления денежно-кредитной политики
2. Существуют два различных подхода к теории денег
модернизированная кейнсианская теория
современная количественная теория (монетаризм)
3. Основное теоретическое уравнение,
на котором базируется кейнсианство
Y = С + G + I ± Хn
4. Уравнение обмена Ирвинга Фишера,
или уравнение количественной теории денег
М * V = Р * Q,
где М – количество денег в обращении;
V – скорость обращения денег;
Р – средняя цена товаров и услуг;
Q – количество товаров и услуг, произведенных в национальной экономике за год;
Р * Q – номинальный объем ВВП.
M = P * Q / V
5. «Денежное правило» М. Фридмена
необходимо поддерживать обоснованный постоянный прирост денежной массы в обращении
6. Таргетирование
Ежегодный ввод определенных ограничений на увеличение денежной массы в обращении
7. Использование в России «денежного правила»
Центральный банк не имеет права покрывать расходы бюджета и бюджетный дефицит за счет денежной эмиссии
устанавливаются пределы роста денежной массы в увязке ее с реальным приростом ВВП
используются рыночные методы денежно-кредитного регулирования
8. Субъектом денежно-кредитной политики является Центральный банк и коммерческие банки, а объектом – спрос и предложение на денежном рынке
9. Высшая цель денежно-кредитной политики
обеспечение стабильности цен
эффективная занятость
рост реального объема валового внутреннего продукта
обеспечение устойчивого платежного баланса
10. Текущая денежно-кредитная политика ориентируется на
фиксацию количества денег, находящихся в обращении
определение уровня обязательных резервов
изменение ставки рефинансирования коммерческих банков и т.п.
11. Основные направления денежно-кредитной (монетарной)
политики
Операции на открытом рынке
Изменение учетной ставки (дисконтная политика) или ставки рефинансирования
Изменение обязательного уровня резервов
12. Кроме традиционных направлений денежно-кредитной политики
Центральный банк также
управляет наличной денежной массой (регулирует обращение наличных денег, эмиссию, организацию их обращения и изъятия из обращения)
осуществляет валютное регулирование
Тема 26. Финансовая система и финансовая политика государства
1. Вопросы лекции
Необходимость и сущность финансов
Основные функции финансов
Финансовая система государства и ее структура. Государственный долг
Государственный бюджет 2005 года. Бюджетный дефицит и профицит
Понятие финансовой политики. Бюджетная политика государства
Сущность налогов и их функции
Принципы налогообложения и виды налогов
Фискальная политика государства и ее основные направления. Кривая Лаффера
2. Финансы как экономическая категория
Выражают производственные отношения (денежные отношения), связанные с образованием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
3. По источникам образования финансы различают
Централизованные (государственные и муниципальные финансы)
Децентрализованные (финансы предприятий – фонды накопления, резервные фонды, фонды заработной платы и т.д.)
4. Финансовые отношения складываются между
государством и предприятиями
предприятиями
предприятиями и их работниками
предприятиями и вышестоящими организациями
государством, отдельными гражданами и внебюджетными фондами
отдельными звеньями бюджетной системы
страховыми организациями и предприятиями, а также населением
5. Функции финансов
распределительная
контрольная
стимулирующая
6. Финансовыми рычагами являются
бюджет
налоги
экспортно-импортные пошлины, тарифы
7. Финансовая система включает в себя
государственные финансы (централизованные финансы)
финансы хозяйствующих субъектов
финансы граждан
8. Задачей централизованных финансов является концентрация финансовых ресурсов в распоряжении государства или территориальных органов власти и направление их на финансирование общественных нужд
9. Задачей финансов хозяйствующего субъекта (предприятия) является формирование этим субъектом своих денежных фондов и использование их на основе эффективного управления денежным потоком
10. Задачей финансов граждан является формирование доходов и их использование
11. Бюджетная система РФ состоит из 3 уровней
Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов
Бюджеты субъектов федерации (бюджеты республик, края, области)
Местные бюджеты
12. Для достижения сбалансированности бюджетов
различных уровней государство использует
субвенции – средства строго целевого назначения
дотации – твердые суммы, направленные на пополнение доходов и минимизацию дефицита бюджета нижестоящего уровня
кредитные ресурсы – средства, передаваемые на возмездной основе под проценты или без них
13. Централизованные финансы включают в себя
государственный бюджет
внебюджетные фонды
государственный кредит
фонды имущественного и личного страхования
14. Государственный бюджет выполняет следующие функции
перераспределение части национального дохода
государственное регулирование и стимулирование экономики
финансовое обеспечение социальной политики
стимулирование НТП
контроль над образованием и использованием централизованного фонда денежных средств
15. Государственный бюджет
по материальному содержанию – это централизованный фонд денежных средств государства
по социально-экономической сущности – это основное орудие перераспределения национального дохода для выполнения правительством своих функции
16. Расходы госбюджета
Содержание органов государственной власти и управления
Содержание правоохранительных органов
Финансирование социально-культурного развития и науки
Национальная оборона
Внешнеэкономическая деятельность
Обслуживание государственного долга
Финансовая помощь бюджетам других уровней
Другие расходы
17. Доходы госбюджета
Налоговые доходы (налог на прибыль, налог на доходы физических лиц, НДС, акцизы, на внешнюю деятельность и др.)
Неналоговые доходы (поступления от внешнеэкономической деятельности, от продажи государственного имущества, государственные займы)
18. Государственные внебюджетные фонды
Совокупность финансовых средств, находящихся в распоряжении центральных или местных органов власти и имеющих целевое назначение
19. Внебюджетные фонды подразделяются на
социальные (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования РФ)
экономические (Российский фонд технического развития и отраслевые внебюджетные фонды НИОКР, финансовые фонды поддержки отраслей, инвестиционные фонды и др.)
20. Государственный кредит (займ)
Это мобилизация временно свободных средств населения и юридических лиц и их использование для финансирования экономических и социальных программ
21. Государственные ценные бумаги
ГКО – государственные краткосрочные облигации
ОФЗ – облигации федерального займа
ОГСЗ – облигации государственного сберегательного займа
22. Мероприятия государства по мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию на основе финансового законодательства страны называется финансовой политикой
23. Финансовая политика бывает
Стимулирующая
Сдерживающая
24. Финансовая политика складывается
из двух взаимосвязанных направлений
Бюджетная политика (в области регулирования бюджета)
Фискальная политика (в области налогов и государственных расходов)
25. Под бюджетной политикой понимаются мероприятия государства по управлению доходами и расходами бюджета, а также бюджетным дефицитом
26. Известны следующие концепции бюджетной политики
Первая концепция: бюджет должен быть ежегодно сбалансирован
Вторая концепция: бюджет должен быть сбалансирован в ходе экономического цикла, а не ежегодно
Третья концепция: целью государственных финансов является обеспечение сбалансированности экономики, а не бюджета
27. Налоги – это обязательные платежи в бюджет, которые осуществляют юридические и физические лица
28. Основные элементы налоговой системы
Объект налога
Субъект налога
Источник налога
Ставка налога
Налоговая льгота
29. Налоги могут взиматься следующими способами
Кадастровый
На основе декларации
У источника дохода
30. Функции налогов
Фискальная
Регулирующая
Перераспределительная
31. Принципы налогообложения
Подданные государства должны участвовать в содержании правительства соответственно доходу
Налог, который обязан уплатить отдельный субъект налога, должен быть точно определен
Каждый налог должен взиматься в то время и тем способом, как это удобнее плательщику
Каждый налог должен быть задуман и разработан таким образом, чтобы заработная плата чиновников не поглотила значительную долю того, что приносит налог
32. Виды налогов
По способу платежа различают прямые и косвенные налоги
По использованию налоги подразделяются на общие и специальные (целевые)
В зависимости от того, в распоряжение какого органа поступает налог, различают федеральные налоги, региональные налоги субъектов Федерации и местные налоги
33. Федеральные налоги и сборы
Налог на добавленную стоимость (НДС)
Акцизы
Налог на доходы физических лиц
Единый социальный налог
Платежи за загрязнение окружающей среды
Налог на прибыль
Государственная пошлина
Таможенная пошлина
Сбор за использование наименований «Россия», «РФ»
Сборы за выдачу лицензий и право на производство алкогольной продукции и другие
34. Региональные налоги и сборы
Налог на имущество предприятий
Лесной налог
Налог на игорный бизнес
Налог на вмененный доход
Транспортный налог
35. Местные налоги и сборы
Налог на имущество физических лиц
Земельный налог
Сбор с физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью
Сбор за право торговли
Налог на рекламу
Сбор за право торговли винно-водочными изделиями и другие
36. Основными рычагами фискальной политики государства
являются изменения
а) налоговых ставок
б) базы налогообложения
в) видов налогов и их количества
г) размеров государственных расходов или их направлений
37. Существуют два направления фискальной политики
1. Дискреционная политика
2. Политика встроенных стабилизаторов
38.
МG = |
∆Y |
∆G |
39. Разновидность дискреционной фискальной политики
Спад, депрессия |
Подъем, инфляция, вызванная избыточным спросом |
Стимулирующая фискальная политика |
Сдерживающая фискальная политика |
Увеличение государственных расходов (1) |
Уменьшение государственных расходов (1) |
Снижение налогов (2) |
Увеличение налогов (2) |
Сочетание 1 и 2 – движение в направлении бюджетного дефицита |
Сочетание 1 и 2 – ориентация на положительное сальдо государственного бюджета |
40. Кривая Лаффера
Тема 27. Рынок ценных бумаг
1. Вопросы лекции
1. Рынок ценных бумаг и его специфические функции. Первичный и вторичный рынки ценных бумаг
2. Свидетельства о собственности. Виды акций. Рыночный курс акций
3. Свидетельства о займе: облигации
4. Свидетельства о займе: векселя и депозитные сертификаты
5. Производные ценные бумаги. Управление портфелем ценных бумаг. Кривая Марковица
6. Торговля «с прилавка» и фондовая биржа
2. Рынок ценных бумаг
Это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками
3. Основная задача рынка ценных бумаг
перелив сбережений в инвестиции по цене, устраивающей покупателя и продавца
4. Специфические функции рынка ценных бумаг
1. Перераспределительная функция:
- перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности
- перевод сбережений из непроизводительной в производительную сферу
- финансирование дефицита государственного бюджета на неинфляционной основе
2. Функция страхования финансовых рисков, или хеджирование
3. Функция ускорения процесса обращения и расчетов
4. Рынок ценных бумаг служит «барометром» экономического состояния на макро- и микроуровнях. На макроуровне индикаторами экономического состояния являются биржевые индексы, а на микроуровне – котировка ценных бумаг отдельной фирмы на фондовой бирже