50. Инвестиции в финансовые активы. Структура фондовых финансовых инструментов.

Инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Общепринятым признаком классификации служит объект вложения. В соответствии с ним инвестиции делятся на реальные, финансовые, интеллектуальные.

Реальные инвестиции — это долгосрочные вложения материальных, трудовых и финансовых ресурсов в отрасли материального производства, направленные на формирование и расширенное воспроизводство основных фондов. (Инвестиции в основной капитал хозяйствующих субъектов (Реальные инвестиции) осуществляются в форме капитальных вложений. Инвестиции в основной капитал (основные средства) включают в себя капитальные затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение оборудования, инструмента и инвентаря, проектной продукции и др.)

Финансовые инвестиции — это вложения капитала в различные финансовые инструменты, долгосрочные ценные бумаги (акции, облигации и др.) в целях получения дохода.( это инвестиции в фин активы, к котороым относятся: Наличные средства, Вклады на текущих и срочных счетах, Иностранная валюта, Вложения в ценные бумаги).

Интеллектуальные инвестиции чаще всего отождествляются с вложениями на формирование нематериальных активов инновационного характера, связанных напрямую с операционной деятельностью организации.

Финансовые инструменты – это различные формы финансовых обязательств, торговля которыми осуществляется на финансовом рынке. (деньги и ценные бумаги).

Финансовые инструменты делятся на:а) Основные: Акции, Облигации. Б)Производные: Опционы, Фьючерсы, Векселя.

51.Классификация ценных бумаг, их инвестиционные характеристики.

По видам:

• Свидетельства на участие в капитале (акции)

• Свидетельства о предоставлении займов (облигации всех образцов)

• Денежные и товарные документы, отражающие имущественные права (векселя, чеки, депозиты, сертификаты, и т.д.)

• Международные ценные бумаги (евроакции, еврооблигации)

Основные инвестиционные характеристики ценных бумаг:

1.Временные: а)срок существования: срочные, бессрочные;

б)происхождение: первичные, вторичные.

2.Пространственные: а)форма существования: документарные, бездокументарные (безбумажные);

б)национальная принадлежность: отечественные, иностранные.

в)территориальная принадлежность (рынок выпуска).

3.Рыночные характеристика

1.Тип актива в основе: инвестиционный, неинвестиционный;

2. Порядок владения: именные, на предъявителя;

3.Форма выпуска: эмиссионные, неэмиссионные;

4.Форма собственности: госудраственные, негосударственные;

5.Характеристика обращаемости: рыночные, нерыночные;

6. Уровень риска: безрисковые, малорисковые, рисковые;

7. Форма вложения средств: долговые, владельчески-долевые.

4.По экономической сущности

Цели выпуска ценных бумаг:

1.Мобилизация денежных сбережений граждан и временно свободных фин ресурсов институциональных инвесторов (страховые, пенсионные фонды) для финансирования расходов, превышающих доходы.

2.Регулирование денежного обращения.

3.Это источник инвестиций отличный от кредитов.

4.Ценные бумаги это универсальный кредитно-расчётный инструмент.

Ценные бумаги деляться:

1)Основные ценные бумаги – в их основе лежат права на какие либо активы: Первичные – базируются на активах в которых отсутствуют сами ценные бумаги; Вторичные ценных бумаги – выпускаются на основе первичных.

2)Производные ценные бумаги – это ценные бумаги в основе которых лежат ценовые активы, т.е. не имущественные активы, а цены товаров (обычно, биржевые). Это могут быть цены основных ценных бумаг, валютные курсы, процентные ставки.

В РФ распространены акции и облигации: Акция – это ценная бумага удостоверяющая право владельца на часть имущества предприятия. Облигация – ценная долговая бумага удостоверяющая долговое обязательство эммитента перед держателем.