30. Специализированные компьютерные программы.

Существует два уровня:

1. Стратегический уровень

2. Оперативной уровень

 

Те продукты, которые относятся к первому уровню (стратегический уровень), позволяют рассмотреть:

• Цели инвестирования;

• Провести анализ инвестиционных потребностей;

• Проработать достаточно большой спектр инвестиционных предложений;

• Обеспечить экспертизу проектов;

• Определить их эффективность.

 

На втором уровне (операционном):

• Формируется и утверждается инвестиционный бюджет;

• Отслеживается его исполнение.

 

Стратегический уровень: В основе всех продуктов этого уровня лежит один основной принцип - финансовое моделирование планируемой деятельности.

 

На основании имитационной модели денежных потоков, в этих программах формируются

1. Прогнозные отчеты:

• Баланс;

• Отчет о прибылях и убытках;

• Отчет о движении денежных средств.

2. Потребность в инвестициях.

3. Расчет финансовых показателей.

4. Интегральные показатели эффективности инвестиций.

 

Эти программы позволяют:

• Провести анализ отдельных проектов, в том числе в рамках действующего производства;

• Подготовить необходимые отчеты и документы для менеджеров, инвесторов, акционеров, кредиторов.

 

Все программы стратегического уровня отличаются по разным признакам:

• Выделяют универсальные и специализированные программы.

• Выделяют открытые и закрытые программы.

 

Открытая программа позволяют:

1. Видеть весь ход задания параметров финансовой модели и проводимых расчетов;

2. Можем скорректировать стандартный шаблон описания финансовой модели. Также корректируется шаблон оценки результатов.

 

Закрытые программы позволяют:

1. Закладывать требуемую информацию и получить на выходе шаблон каких-то результатов.

 

Фаза жизненного цикла	Типы информационно-аналитических систем	Образцы
Предынвестиционная (аналитика)	Программные продукты предынвестиционного анализа и финансового моделирования	Project Expert; Prime Expert; калькулятор финансового менеджера; Excel.
Инвестиционная фаза	Программы календарного планирования и бюджетирования; Программа финансового контроля	MS Project; Time Line; Spider; Open Plan Cobra
Завершающая фаза (документирование)	Программы финансового анализа; Программы электронного документооборота	Альт Финансы; Lan Toss; Lotus Notes; Staff ware

 

 

Универсальные программы:

1. MS Excel.

Достоинства:

• Гибкость и возможность для финансового аналитика реализовать различные финансовые модели и методики их анализа;

Ограничения:

• Аналитик должен хорошо владеть методологией оценки инвестиционных проектов.

2. На основе MS Excel, самая распространенная является Альт Инвест.

3. Калькулятор инвестиционного проекта (так же на Excel).

 

Специализированные программы:

1. ИНЭК-Аналитик;

2. Project Expert;

3. Prime Expert.

Их достоинства:

• Большой спектр финансовых показателей различных методик проектного анализа;

• Форма представления проектов.

Используется, как и в крупных, так и в малых организациях. Позволяет контролировать в едином ключе все организации.

Ограничения:

• Встроенный и неизменяемый алгоритм.

 

Программные продукты операционного уровня можно разделить на две части:

1. На инструменты управления проектами;

2. Инструменты формирования инвестиционных бюджетов.

 

Программы системы стратегического уровня:

1. Альт Инвест - открытая программа. В основе ее лежит шаблон Excel. Она имеет ряд модификаций. Альт Prime - сокращенный вариант Альт Инвест. В Альт Инвест, кроме prime, входит еще и Sum. Sum - суммарная оценка гаммы проектов (до 20 одновременных проектов). При этом, prime и sum могут быть для отраслевого назначения.

Плюсы:

• Позволяют корректировать расчетные данные, графики и др.

Ограничения:

• Интерфейс и отчетность.

2. ИНЭК-Аналитик . Вторая версия - ИНЭК-Холдинг. Есть еще и третья версия. Отличие от других программ:

• Объединение в одном инструменте анализа планируемой деятельности и ретроспективного финансового состояния.

Трудности:

• Подготовка и экспертность отчета.

3. Project expert. Разработчик компания "Expert systems", которая в свою очередь входит в группу "Проинвест".

Достоинства:

• Программа базируется на методике оценки инвестиционных проектов, предложенные "UNIDO". Это организация разработала продукт для развивающихся стран. Программа имеет несколько модификаций.

Возможность:

• Позволяет формировать прогнозную отчетность с учетом положений международных стандартов, как и бух. Учета, так и финансовой отчетности;

• Подробно описывать инвестиционную, операционную и финансовую деятельность.

• И соответствующие инвестиционные показатели.

Плюсы:

• Программа автоматически считает потребность в финансировании.

• Рекомендует, позволяет подобрать схему кредитования.

• Учесть финансовую аренду (лизинг).

• Хороший генератор отчетов выдает структуру бизнес-плана.

• Экспорт в различных возможных вариантах.

Трудности:

• Ручной ввод данных

4. Prime expert - позволяет возможность моделировать.

Плюсы:

• Рассматривая компанию, позволяет учесть портфельный синергетический эффект.

Минусы:

• Отсутствие анализа чувствительности (нельзя изменить один параметр и посмотреть, как изменяется картина)

Вторые вопросы: