28. Инвестиционный рынок и его структура.

Инвестиционный рынок представляет собой рынок, на котором объектами покупки - продажи выступают разнообразные инвестиционные товары, инструменты (финансовые), услуги по инвестированию.

 

Систематизация инвестиционных рынков

 

Основные функции:

1. Активная мобилизация временно свободного капитала из разнообразных источников.

2. Эффективное распределение свободного капитала между потребителями.

3. Определение наиболее эффективных направлений использования капитала в инвестиционной сфере. Осуществляется через ценообразования на отдельные товары и инструменты, которые обеспечивают наиболее высокий уровень доходности.

4. Формирование рыночных цен на отдельные товары, инструменты, услуги.

5. Осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем этих товаров

6. Формирование условий для минимизации регистрационного и коммерческого риска

7. Ускорение оборота капитала - способствует протеканию экономических процессов

 

2. Деление всех рынков по объектам реального инвестирования и рынка финансового инвестирования.

Рынок реального инвестирования (сегменты):

• Рынок недвижимости - земля или участки земли, целостные имущественные комплексы, объекты незавершенного строительства, офисы

• Рынок капитальных товаров - товары производственно-технического назначения; товары строительного назначения

• Рынок объектов инновационного инвестирования - торговые марки, патенты -> нематериальные активы

• Рынок прочих объектов реального инвестирования:

  • Рынок произведений искусства

• Рынок услуг в сфере реально инвестирования:

  • Консультационные услуги по разработке бизнес-планов

  • Проектирование отдельных объектов

  • Осуществление строительно-монтажных работ

 

Рынок финансового инвестирования (сегменты):

• Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок)

• Денежный рынок - кредиты предприятия, депозиты в банке, валюта.

• Рынок драгоценных металлов

• Рынок услуг в сфере финансового инвестирования:

  • Посреднические услуги в рамках ценных бумаг

  • Регистрация и хранение ценных бумаг

 

3. По организационным формам функционирования. Выделяют две группы рынков:

• Организационный (биржевой) - оценка цен.

Сильные стороны: риски в меньшей степени. Также, гарантированного выполнения сделок.

Слабые стороны: ограниченное количество товаров и инструментов, продаваемых на этом рынке; строго регулируется государством (сужается гибкость); количество регламентирующих документов постоянно увеличивается; затраты на осуществление купли-продажи имеют завышенные цены, так как требуют большего обоснования; сложно сохранить тайну рынка.

• Небиржевой рынок (IPO)

Сильные стороны: высокие риски -> высокий доход

 

4. По региональному признаку:

• Местный рынок

• Региональный рынок

• Национальный рынок

• Мировой рынок

5. По срочности реализации сделок:

• Рынок с немедленной реализации сделок - spot & cash.

• Рынок с реализацией сделок в будущем периоде - на срок.

6. По периоду обращения финансовых инструментов:

• Рынок металлов

• Рынок денег

7. По условиям обращения финансовых инструментов:

• Первичный рынок

• Вторичный рынок