Лекция 3 Оборотные средства предприятия

1. Понятие, состав и классификация оборотных средств

2. Оценка оборотных производственных фондов

3. Методы нормирования оборотных средств

4. Показатели эффективности использования оборотных средств

[1]

Состав оборотных активов предприятия:

1) Оборотные средства (денежные средства, авансированные в текущие расходы по производству продукции)

2) Краткосрочные финансовые вложения (ведущиеся в процессе финансовой деятельности предприятия)

Определяющим признаком отнесения актива к оборотным является его ликвидность и срок обращения (не более года).

Оборотные активы – мобильная часть имущества. Вся стоимость числящихся на балансе активов при нормальных условиях работы в пределах года превращается в денежные средства.

Оборотные активы еще называют оборотным капиталом предприятия; основную часть оборотных активов составляют оборотные средства.

В своем движении оборотные средства проходят стадии:

1) подготовительная – закупка сырья и материалов, на которые происходит превращение денежных средств в запасы сырья и материалов.

2) производственная – производственные запасы превращаются сначала в незавершенное производство, а затем в готовую продукцию

3) стадия реализации продукции – когда товарная форма превращается в денежную форму. Часть выручки от реализации идет на возмещение затрат, а часть на денежное накопление.

Классификация оборотных средств:

1) по стадии кругооборота:

а) оборотные производственные фонды – производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

б) фонды обращения – готовая продукция, продукция для перепродажи, продукция отгруженная, дебиторская задолженность, денежные средства.

2) по отношению к планированию:

А) нормируемые – производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовая продукция.

Б) ненормируемые – товары отгруженные, дебиторские долги и денежные средства.

3) по источникам финансирования:

А) собственные

Б) приравненные к собственным

В) привлеченные

Г) заемные

В процессе кругооборота средств можно выделить 2 стадии:

Стадия производств и стадия обращения. В соответствии с этим оборотные средства включают производственные фонды и фонды обращения.

В форме производственных фондов ресурсы функционируют на стадии производства.

Производственные запасы – предметы и средства труда со сроком использования не более года: сырье и материалы, топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие, тара и малоценные быстроизнашивающиеся предметы (МБП).

Незавершенное производство – незаконченная продукция, а также полуфабрикаты собственного изготовления (законченная продукция одних цехов, предназначенная для других цехов по технологиям).

Расходы будущих периодов – невещественные элементы производственных фондов. Это затраты, которые произведены в данном периоде, но будут включены в себестоимость продукции в будущих периодах. Например, затраты на подготовку и освоение новых видов производства, затраты на рекламу.

Фонды обращения – обслуживают процесс обращения товара, они, не участвуя в образовании стоимости, являются ее носителем. Это готовая продукция и продукция для перепродажи, Продукция отгруженная – стоимость товаров и готовой продукции, отгруженной покупателю, но право собственности на них по состоянию на конец отчетного периода покупателям еще не перешло. Поэтому выручка от их реализации не может быть учтена в бух. учете предприятия.

Дебиторская задолженность – это в основном долги покупателя (заказчика), которые образуются в результате коммерческого кредита (не банковского!).

Коммерческий кредит (предоставление отсрочки платежа) – общепринятый метод стимулирования покупателей, способ установления долгосрочных связей.

Денежные средства – свободные, никуда не вложенные деньги на расчетных счетах и в кассе.

Нормирование – установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств. Это оборотные производственные фонды и готовая продукция.

Источники финансирования оборотных средств подразделяются на: уставный капитал предприятия и чистая нераспределенная прибыль.

Минимально необходимая потребность в оборотных средствах финансируется за счет собственных оборотных средств (СОС).

СОС = капитал и резервы – внеоборотные активы

Приравненные к собственным (устойчивые) пассивы – средства, которые постоянно используются предприятием, но ему не принадлежат. Это постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящий из переходящих из месяца в месяц задолженности по з/п, налогам, сборам внебюджетных фондов.

Заемные средства – краткосрочный кредит банка, за счет которого покрывается временная потребность в оборотных средствах.

Привлеченные средства – кредиторская задолженность поставщика перед подрядчиком, владельцем векселей и облигаций предприятия, средства целевого финансирования до наступления срока их прямого использования.

Кредит банка.

[2]

Оценка материально-производственных запасов (МПЗ). Базой оценки МПЗ является их себестоимость – затраты на приобретение и доставку. Эти затраты не являются постоянной величиной, т.к. меняются цены. Поэтому 1 и тот же вид запаса может иметь разную себестоимость в разные периоды времени.

В условиях большого количества видов запасов трудно определить фактическую себестоимость тех, которые пошли в производство и тех, которые остаются на складе. Эту стоимость определять необходимо для исчисления себестоимости готовой продукции и стоимости запасов на балансе на конец года.

Для снятия этой проблемы используют допущения – последовательность поступления запасов в переработку рассматривается не как физический поток, а как поток стоимости.

Выделяют методы оценки:

1) По фактической себестоимости каждой единицы запаса.

2) По средней себестоимости

3) Метод ФИФО – метод, в соответствии с которым запасы поставленные на учет первыми, выбывают с учета первыми. Т.е. предполагается, что запасы используются в той же последовательности, что и закупаются. Поэтому запасы, которые поступают в производство первыми (в начале года), оцениваются по себестоимости ранних по времени закупок.

В результате себестоимость реализованной продукции, в которой учтены цены ранних закупок, оказывается заниженной, а прибыль – завышенной, что ведет к увеличению налога на прибыль.

В балансе на конец периода запасы оцениваются по фактической рыночной стоимости. Это положительно влияет на оценку ликвидности баланса предприятия.

4) Метод ЛИФО - метод, в соответствии с которым запасы поставленные на учет последними, выбывают из учета первыми. Т.е. запасы, поступающие в производство, оцениваются по себестоимости последних по времени закупок, а стоимость запасов на конец периода, определяется исходя из себестоимости баланса ранних закупок.

Этот метод позволяет более точно определить себестоимость продукции, сгладить влияние инфляции. Прибыль окажется заниженной.

С 1 января 2008 в управленческом учете применять нельзя. Это связано с международным стандартом.

Затраты в незавершенном производстве и затраты на производство готовой продукции определяются:

1) калькулированием фактической себестоимости продукции

2) по нормативной производственной себестоимости

3) По затратам, включающим прямые статьи расходов

[3]

Методы нормирования оборотных средств

Для обеспечения бесперебойной деятельности предприятия величина оборотных средств должна быть хотя бы минимально достаточной.

Потребность в оборотных средствах зависит от факторов: цены на сырье и материалы, условия поставки, длительность цикла производства, уровень производственной программы, уровень страхового запаса.

Определение минимального уровня оборотных средств достигается путем их нормирования.

Нормированию подлежат: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовая продукция.