Вопросы к зачету по курсу специализации «рынок ценных бумаг. Биржевое дело»

1. Ценные бумаги: сущность и виды. Основные ценные бумаги.

2. Акции: общая характеристика и виды. Доходность акций и факторы, ее определяющие.

3. Облигации: общая характеристика и виды. Доходность облигаций.

4. Государственные ценные бумаги: сущность и виды.

5. Муниципальные ценные бумаги. Жилищные сертификаты.

6. Векселя: общая характеристика и виды. Доходность векселя.

7. Сберегательные и депозитные сертификаты. Чеки.

8. Американские депозитарные расписки. Международные облигации.

9. Производные ценные бумаги: фьючерс, форвард, опцион.

10. Российские депозитарные расписки. Биржевые облигации.

11. Складское свидетельство, коносамент, закладная.

12. Рынок ценных бумаг: сущность, структура и функции.

13. Субъекты рынка ценных бумаг: инвесторы, эмитенты, посредники.

14. Фондовые брокеры и дилеры.

15. Управляющие компании и их деятельность по управлению ценными бумагами. Депозитарии и их функции.

16. Организаторы торговли ценными бумагами, регистраторы и их роль на рынке ценных бумаг.

17. Расчетно-клиринговые организации и их функции.

18. Банки и инвестиционные институты на рынке ценных бумаг.

19. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг».

20. Федеральный закон «Об акционерных обществах».

21. Федеральный закон «О защите конкуренции».

22. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах».

23. Государственное регулирование фондового рынка: цели, принципы, методы.

24. Система органов государственного регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Федеральная служба по финансовым рынкам и ее функции.

25. Налогообложение на рынке ценных бумаг РФ.

26. Саморегулируемые организации фондового рынка.

27. Эмиссия ценных бумаг: содержание и этапы. Проспект эмиссии. Андеррайтинг.

28. Фондовая биржа: сущность и функции. Комитеты фондовой биржи и их задачи. Органы управления биржей.

29. Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс. Листинг и делистинг. Виды сделок на фондовой бирже.

30. Основные виды биржевых стратегий: хеджирование и биржевая спекуляция. Биржевые индексы.

31. Портфельное инвестирование на рынке ценных бумаг. Управление портфелем ценных бумаг.

32. Фундаментальный и технический анализ фондового рынка.

33. Паевые инвестиционные фонды: сущность, виды, тенденции развития на российском рынке ценных бумаг.

34. Общие фонды банковского управления и перспективы их развития на фондовом рынке РФ.

35. Тенденции развития мирового рынка ценных бумаг в современных условиях.

36. Зарубежный опыт государственного регулирования и саморегулирования фондового рынка.

37. Российский рынок ценных бумаг: этапы, особенности и перспективы развития.

38. Современные тенденции развития российского рынка государственных ценных бумаг (на федеральном уровне и уровне субъектов Федерации).

39. IPO на российском фондовом рынке: тенденции, проблемы и перспективы.

40. Рынок корпоративных облигаций в РФ: динамика, проблемы и перспективы развития.

1. Ценные бумаги: сущность и виды. Основные ценные бумаги.

Прежде чем говорить о видах ценных бумаг, давайте сначала дадим определение ценной бумаги, которое изложено в статье 142 главы 7 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ):

Ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Ценная бумага может появиться только в результате эмиссии. Эмиссия ценных бумаг - это последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг

Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Владелец - лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Ценные бумаги как товар обладают более высокой степенью ликвидности, чем материальные товары.

Существует несколько точек зрения по поводу выделения тех или иных признаков ценной бумаги:

1. ценная бумага - документ; 2. ценная бумага – воплощение права; ценные бумаги – движимые вещи;

Ценные бумаги можно классифицировать по различным основаниям.

Приведем некоторые из них:

 По форме ценные бумаги подразделяются на документарной и бездокументарной форм.

 В зависимости от того, как реализуются права владельца, ценные бумаги делятся на именные, предъявительские и ордерные.

 Традиционно деление ценных бумаг на долевые - удостоверяют факт внесения средств в капитал эмитента, право на долю имущества в случае ликвидации эмитента и право на получение дохода; долговые – удостоверяют отношения займа между владельцем ценных бумаг (кредитором) и лицом, выпустившим ценную бумагу (должником или заемщиком); производные – удостоверяют право их владельца на приобретение ценных бумаг первого порядка (опционы, варранты, фьючерсные контракты, приватизационные чеки).

 По правилам выпуска ценные бумаги подразделяются на эмиссионные (в настоящее время к ним относятся акции, облигации, жилищные сертификаты, опционные свидетельства) и неэмиссионные.

 По типу предоставляемых (фиксируемых) ценными бумагами имущественных прав различают долевые (акции), долговые (облигации, векселя) и производные ценные бумаги (опционы).

 По отношению к организованному рынку ценных бумаг (ОРЦВ) существуют эмиссионные ценные бумаги, обращающиеся и не обращающиеся на ОРЦБ.

 В зависимости от эмитента ценные бумаги бывают корпоративными, государственными, субъекта РФ, муниципального образования.

 По срокам в РФ: кратко - (до 1 года), средне - (1-5 лет), долгосрочные (более 5 лет