8.3.4. Парадокс бережливости

Автоматическое превращение всех сбережений в инвестиции про­исходит в экономике полной занятости. Если же в экономике ресурсы используются не полностью, то по мере увеличения сбережений возникает парадокс бережливости. Парадокс состоит в том, что попытки общества больше сберегать, когда не все ресурсы заняты, могут привести к фак­тическому сокращению производства и дохода в больших размерах. Объ­ясняется это тем, что большие сбережения сокращают инвестиции, а это на мультипликационном эффекте еще больше сокращает производство и делает общество беднее. Наглядно суть этого парадокса представлена на графике (см. рис. 11).

Рис. 11. Зависимость изменения объемов производства (дохода) от изменения объема сбережений в экономике неполной занятости

Из рис. 11 видно, что стремление меньше потреблять и больше сберегать при уровне дохода в 150 млрд. руб. сдвигает линию сбереже­ния С₁ влево и вверх в положение С₂ (с объема 5 млрд.руб. до 10-и). При неизменном уровне плановых инвестиций равновесный объем ЧНП сни­зится на 50 млрд. руб. (со 150 до 100 млрд. руб.). Это происходит потому, что если население потребляет меньше из своих доходов, а бизнес не стремится инвестировать больше, то продажи упадут и объем производства сократится.

Известно, что вся идеология рыночной экономики построена на принципах бережливости и экономии. Но при определенных обстоятельст­вах соблюдение этих принципов может способствовать не процветанию, а стагнированию (застою) производства и распространению бедности. Про­исходит это именно в периоды спада экономики, когда много ресурсов не используется. В это время не следует убеждать людей больше сбере­гать с целью восстановить процветание и повысить благосостояние. Ре­зультат будет обратный — снижение деловой активности и уровня жизни. В подобные времена многие привычные аргументы (догмы) превращаются в свою противоположность. Оказывается для повышения деловой активности и уровня жизни населения в экономике не полной занятости, каковой сегодня является экономика России, следует убеждать людей больше средств тратить и меньше сберегать, стимулируя, таким образом, разви­тие экономики.

Тема 9. Денежно-кредитная система и монетарная политика государства

9.1. Особенности современных денег

В современных условиях все страны перешли от золотого к бу­мажно-денежному обращению. В обороте находятся наличные и кредитные деньги, количество которых регулируется государством. Совокупность всех денежных средств, находящихся в обороте в наличной и безналич­ной форме, образует денежную массу. Наличные деньги (металлические и банкноты) и деньги для безналичных расчетов (бессрочные вклады) сос­тавляют деньги центрального банка, которые вместе взятые определяют монетарную, или денежную, базу страны.

В структуре денежной массы выделяют активную часть, к кото­рой относят денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот товаров и услуг, и пассивную часть, включающую денежные на­копления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Особое место в структуре денежной массы зани­мают так называемые "квазиденьги" (почти или как будто деньги), т.е. денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, в депо­зитах, сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладыва­ют средства только в краткосрочные денежные обязательства.

Для характеристики денежной массы, находящейся в обороте, используют обобщающие показатели, или так называемые денежные агре­гаты, различающиеся по степени ликвидности: М₁, М₂, М₃, М₄.

Агрегат М₁ (деньги для сделок) = наличные деньги в обороте + чековые вклады + дорожные чеки.

Агрегат М₁ — это абсолютно ликвидные средства, т.е. активная часть денег, среди которых металлические и бумажные деньги являются обязательствами государства, а текущие счета — обязательствами ком­мерческих банков и сберегательных учреждений. Для превращения этих денег в товары и услуги от их держателей не требуется никаких допол­нительных затрат средств, сил или времени.

Агрегат М₂ = М₁ + бесчековые сберегательные счета + мелкие срочные вклады.

Агрегат М₃ = М₂ + крупные срочные вклады.

В структуру агрегатов М₂ и М₃ кроме активной части денег входят "квазиденьги" (бесчековые сберегательные счета, мелкие и крупные срочные вклады), которые являются высоколиквидными средства­ми. Непосредственно использовать их для сделок купли-продажи невоз­можно, так как их изъятие требует выполнения определенных действий (пойти в банк, оформить документы или дождаться назначенного срока). Однако они похожи на деньги тем, что, с одной стороны, могут в ко­роткий срок поступить на рынок товаров и услуг; а с другой — позво­ляют осуществлять накопление денег.

Агрегат М₄ = М₃ + акции + облигации + другие ценные бумаги. Агрегат М₄ часто обозначают и как агрегат "L" — длинные деньги. Кро­ме абсолютно ликвидных и высоколиквидных средств сюда входят и труд­ноликвидные активы (акции и облигации не всегда можно продать).

Особенность современных денег состоит в том, что они предс­тавляют собой долги или обязательства заплатить. Бумажные деньги — это находящиеся в обращении долговые обязательства государства, а вклады — долговые обязательства коммерческих банков или сберегатель­ных учреждений. И наличные деньги, и вклады не имеют действительной внутренней стоимости. Денежная купюра — это просто кусочек бумаги, а вклад — запись в бухгалтерской книге. Если наличные деньги и вклады не имеют внутренних свойств, придающих им стоимость, то почему люди принимают их за деньги?

Население принимает предлагаемые к обороту бумажные купюры за деньги, учитывая три момента:

1)всеобщую приемлемость денег. Каждый продавец принимает в обмен на свой товар бумажные деньги, так как он уверен, что и другие продавцы тоже будут принимать их в обмен на свой товар;

2)установленную государством законность бумажных денег как платежных средств. В современной экономике бумажные деньги являются декретивными деньгами. Они деньги лишь потому, что так установило государство, а не потому, что они обеспечены какими-либо драгоценны­ми металлами. Общую приемлемость денег государство поддерживает го­товностью принимать бумажные деньги при уплате налогов и других обя­зательств по отношению к нему;

3)относительную редкость денег по отношению к их полезности. По сути, стоимость денег определяется соотношением их спроса и пред­ложения. При относительно постоянном спросе на деньги стоимость их, или покупательная способность денежной единицы, определяется предло­жением денег. Если предложение денег увеличивается (при постоянном спросе), то цены на товары растут, а покупательная сила денег пада­ет. Стабильность денег поддерживается с помощью кредитной системы государства.