
- •08030 «Финансы и кредит» (магистратура),
- •Цель и задачи дисциплины
- •Требования к знаниям и умениям
- •Тематический план и сетка часов для программы «Финансовый менеджмент»
- •Тематический план и сетка часов для программ «Банки и банковская деятельность», «Финансы и фондовый рынок»
- •Тема 1. Система финансового регулирования экономики
- •1. Содержание и элементы системы финансового регулирования экономики
- •2. Методы финансового регулирования экономики
- •3. Финансовая политика и ее элементы
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тесы для самоконтроля
- •Финансовое регулирование осуществляется:
- •Министерству финансов не подведомственны:
- •Правительство, придерживающееся либеральных экономических взглядов на регулирование экономики, для предотвращения экономического спада и инфляции:
- •Стимулирующая фискальная политика государства предполагает на стадии экономического спада:
- •К экономическим методам финансового регулирования экономики не относятся:
- •Фискальная политика государства является частью:
- •Практические задания
- •Тема 2. Методы и инструменты бюджетного регулирования экономики
- •Содержание и методы бюджетного регулирования экономики
- •Инструменты бюджетного регулирования
- •Бюджетная политика государства
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тесты для самоконтроля
- •15. Проект федерального бюджета Российской Федерации составляет:
- •Практические задания
- •Тема 3. Методы и инструменты налогового регулирования экономики
- •Содержание и методы налогового регулирования экономики
- •2. Инструменты налогового регулирования экономики
- •3. Налоговая политика государства
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тесты для самоконтроля
- •Практические задания
- •Тема 4. Система денежно-кредитного регулирования экономики
- •1. Содержание и элементы системы денежно-кредитного
- •Регулирования экономики
- •2. Методы денежно-кредитного регулирования экономики
- •3. Содержание и типы денежно-кредитной политики
- •Инструменты Операционные Промежуточные Конечные
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тесты для самоконтроля
- •7. Административные методы денежно-кредитного регулирования применяются в странах с рыночной экономикой:
- •8. Экономические методы денежно-кредитного регулирования:
- •9. К административным методам денежно-кредитного регулирования экономики относятся следующие инструменты:
- •10. К корректирующим методам денежно-кредитного регулирования экономики относятся следующие инструменты:
- •Практические задания
- •Тема 5. Инструменты денежно-кредитного регулирования экономики
- •Процентная политика Центрального банка
- •2. Обязательные резервные требования
- •Условия усреднения обязательных резервов:
- •На усреднение обязательных резервов
- •I этап:
- •II этап:
- •III этап (для кредитной организации, которая пользовалась правом усреднения):
- •Операции на открытом рынке
- •Совершенствование процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России
- •Административные инструменты денежно-кредитного регулирования экономики
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тесты для самоконтроля
- •Практические задания
- •Тема 6. Банковское регулирование и надзор
- •1. Сущность, содержание и функции банковского регулирования и надзора
- •3. Обязательные нормативы банков
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тесты для самоконтроля
- •Практические задания
- •Тема 7. Рефинансирование кредитных организаций
- •Сущность и содержание системы рефинансирования кредитных организаций
- •Банк России
- •1 Уровень (управляющий)
- •2 Уровень (управляемый)
- •Механизмы рефинансирования банка росии
- •Механизм рефинансирования под залог ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России
- •2. Классификация и виды кредитов рефинансирования Банка России
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тесты для самоконтроля
- •1. Рефинансирование Центральным банком - это:
- •2. Кредиты Центрального банка используются для:
- •3. Принцип прозрачности политики рефинансирования означает:
- •Практические задания
- •Деловая игра «экономические методы денежно-кредитного регулирования экономики» вводная часть
- •Центральный банк
- •Министерство финансов
- •Коммерческие банки
- •Производители автомобилей
- •Тематика эссе1 по дисциплине «Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики»
- •Требования к оформлению эссе
- •Вопросы к экзамену
- •Рекомендуемая литература Основная литература
- •Дополнительная литература
- •Нормативные акты
- •Кафедра финансов и кредита эссе
- •Воронеж 201_ Составители: Сысоева Елена Федоровна, Бородина Анна Сергеевна Тираж 25 экз. Заказ № 694
- •394068, Г. Воронеж, ул. Хользунова, 40
- •Вто меняет экономическую политику государства
- •Особые экономические зоны – вне правил
- •«Запрещенные» и «спорные» меры
- •Как изменить режимы оэз
- •Готовая инфраструктура
- •Преференции для инвесторов
- •Административный режим и система «одного окна»
Процентная политика Центрального банка
Процентная политика Центрального банка может быть представлена двумя направлениями: как политика регулирования займов коммерческих банков у Центрального банка и как депозитная политика Центрального банка.
Учетная ставка (dв) – это соотношение процента (дисконта), который удерживает Центральный банк при покупке товарных векселей до истечения срока их обращения у коммерческих банков, и номинальной цены векселей, выраженное в процентах годовых (см. формулу 9, рис. 4).
,
(9)
где dв – учетная ставка, % годовых;
N – номинал векселя, руб.;
Pr – цена покупки векселя Центральным банком у коммерческого банка, руб.;
t – количество дней до погашения векселя.
Векселедержатель
(продавец
товара)
Векселедатель
(покупатель товара)
товар
вексель
вексельная сумма
вексель
к погашению
вексельная сумма
за минусом дисконта
продажа
векселя (учет)
Финансовый
посредник
вексельная сумма
вексель
к погашению
Коммерческий банк
Центральный банк
перепродажа
векселя (переучет)
вексельная
сумма за минусом учетного процента
Рис.4.
Схема переучета товарного векселя
Ставка рефинансирования – это ставка процента, под которую Центральный банк предоставляет кредиты финансово устойчивым коммерческим банкам, выступая как кредитор последней инстанции.
Центральный банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки
Депозитные операции Центрального банка – это операции по привлечению временно свободных денежных средств кредитных организаций в депозиты, открытые в Центральном банке. Депозитные операции используются как инструмент оперативного изъятия (абсорбирования) излишней ликвидности банковской системы в случае возникновения ее избытка для повышения сбалансированности спроса и предложения в различных секторах финансового рынка.
В настоящее время Банк России проводит следующие виды депозитных операций с кредитными организациями-резидентами РФ в валюте РФ:
- по фиксированным процентным ставкам;
- по процентным ставкам, определенным на аукционной основе (депозитные аукционы).
Депозитные операции по фиксированным процентным ставкам проводятся ежедневно на стандартных условиях (определены пунктом 4.3 Положения Банка России от 5.11.2002 г. № 203-П «О порядке проведения Центральным банком РФ депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации» с изменениями).
Депозитные аукционы проводятся еженедельно по четвергам на условиях, установленных Банком России (в соответствии с квартальным графиком проведения депозитных аукционов). Депозитные аукционы проводятся по «американскому» способу, при этом кредитная организация может подавать на аукцион как конкурентные, так и неконкурентные заявки (возможно также проведение депозитных аукционов по «голландскому» способу). Максимальная доля неконкурентных заявок для одной кредитной организации установлена Банком России в размере 50%.
Порядок расчета суммы процентов по привлеченному депозиту кредитной организации
Сумма обязательств Банка России по процентам по привлеченному депозиту кредитной организации (I(n)) за день n рассчитывается по формуле (10):
I(n) = In - In-1, (10)
где In - сумма процентов, начисленных за n дней привлечения депозита;
In-1 - сумма процентов, начисленных за (n -1) дней привлечения депозита.
Указанные суммы начисленных процентов (In, In-1) рассчитываются по формуле (11):
(11)
где Ok - сумма депозита на начало k-го календарного дня привлечения депозита, руб.;
k - день привлечения депозита (k = 0 - день перечисления кредитной организацией средств в депозит);
Nk - число календарных дней в календарном году, на который приходится k-й день периода со дня, следующего за днем перечисления кредитной организацией средств в депозит, до дня фактического возврата Банком России суммы депозита включительно (365/366);
ik - процентная ставка по привлеченному депозиту на начало k-го дня привлечения депозита, % годовых;
[Х] — операция округления суммы Х с точностью до копеек по арифметическим правилам.