2.5. Анализ результатов деятельности предприятия

Проведение анализа финансовых результатов деятельности предприятия имеет огромное практическое значение. Разработаны методология и технологии анализа, формы передачи информации.

Прибыль рассматривается как результативный (оценочный) показатель – она характеризует эффективность деятельности предприятия, успех предпринимательской деятельности, является экономическим показателем роста предприятия. Предприятие получает прибыль, если выручка от продаж превышает себестоимость реализованной продукции (работ, услуг).

Проведем анализ финансовых результатов деятельности ОАО «КэтиТур»

Выручка = 7 144 326 рублей

Для определения валовой прибыли необходимо от выручки отнять НДС, материальные затраты и налог на имущество.

Материальные затраты (Постоянные+Переменные) = 4 036 203 (руб.)

Налог на имущество = ((ст-ть ОПФ + (ст-ть ОПФ – Аморт.за год)) / 2*2,2)/100 = ((975 000 + (975 000 – 243 845))/2*(2,2/100) 18 767,7 (руб.)

Валовая прибыль = 7 144 326 – 1 089 812,4 – 4 036 203– 18 767,7 =

1 999 542,9 (руб.)

Далее необходимо определить сумму налога на прибыль (20%)

Налог на прибыль = 1 999 542,9 * 20% = 399 908,6 (руб.)

Чистая прибыль =1 999 542,9 – 399 908,6 = 1 599 634,3 (руб.)

Рентабельность продаж – это показатель, характеризующий величину прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль проданной продукции.

Где ЧП – чистая прибыль от продаж; ВР – выручка от реализации продукции.

Рентабельность продаж = = 22,4%

Данный показатель рентабельности продаж показывает, что на 1 рубль продаж ОАО «КэтиТур» получает 22,4 копейки прибыли.

Рентабельность производства – отношение прибыли к сумме материальных затрат.

Рентабельность производства = = 39,6 %

Таким образом, из рассчитанной рентабельности производства мы видим, что на 1 рубль материальных затрат в организации «КэтиТур» приходится примерно 40 копеек чистой прибыли.

В ходе проведения дополнительных расчетов и анализа оценки эффективности данного проекта по образованию туроператорской фирмы «КэтиТур» было выявлено, что для претворения данного бизнес-плана в жизнь потребуется примерно 600 000 рублей вложений. Но, прежде чем вложить данные средства, целесообразным будет изучить и оценить эффективность инвестиций. При оценке, как правило, используют соизмерение разновременных показателей (доходов и расходов) путем приведения их к ценности начального периода. Данный процесс получил название «дисконтирование». Для оценки эффектов используется норма дисконта (Е), равная приемлемой для инвестора доходности на капитал. На основе Е (18%) рассчитывают Коэффициент дисконтирования:

К_дt=1/(1+E)^t, где

t – год, за который делаются вложения.

Поскольку, данный проект просчитан на первый год работы фирмы «КэтиТур», то в этом случае t=1.

К_d1=1/(1+0,18)¹ = 0,847

Таким образом, чтобы показать эффект вложений, нужно перемножить данный коэффициент на размер инвестиций:

После 1-го года инвестирования = 600 000*0,847= 508 200 (руб.)

Также можно оценить эффективность вложений и на 2-ой год работы организации:

К_д2=1/(1+0,18)² = 0,718

После 2-го года инвестирования = 600 000*0,718 = 430 910, 7 (руб.)

Для того, чтобы систематизировать показатели оценки инвестиций, составим таблицу расчетов. (Таблица 2.19)

Таблица 2.19 - Оценка эффективности проекта организации

Показатели	Период
1	1 год
1. Инвестиции, руб	600 000
2. Чистая прибыль, руб	1 599 634,3
3. Амортизация, руб	316 445
4. Коэффициент дисконтирования	0,847
5. Приведенные затраты, руб (1*4)	508 200
6. Чистый доход, руб (2+3)	1 916 079,3
7. Приведенный доход, руб (6*4)	1 622 919,2
8. Чистый дисконтированный доход, руб (7-5)	1 114 719,2
9. Индекс доходности, % (7/5)	319,3

Из данной таблицы видно, что Индекс доходности довольно высок и составляет 3,19. Это говорит о том, что данный проект вложения средств является эффективным, что также доказывает рассчитанный Чистый дисконтированный доход, который составил 1,114 тыс. руб.