44) Факторы, образующие риск неплатежеспособности

Риск неплатежеспособности - Это вероятность того, что банк не сможет выполнить свои обязательства даже при условии быстрой реализации (продажи) активов. Риск неплатежеспособности тесно связан с риском ликвидности и с риском банкротства и является производным от других рисков. Именно поэтому процесс управления базируется на постоянном контроле за уровнем общего риска, который берет на себя банк. Если банк выдал слишком большое количество плохих кредитов или рыночная стоимость значительной части его портфеля ценных бумаг снижается, это приводит к серьезным потерям капитала при их продаже, а его счета, предназначенные для компенсации подобных убытков, оказываются перегруженными. Предпосылки банкротства следует рассматривать как взаимодействие целого комплекса причин, одни из которых являются внешними, и на них нет возможности влиять, или это влияние может быть слабым. Другие причины носят внутренний характер. Как правило, группа внутренних причин непосредственно зависит от организации работы в банке. Банкротство чаще всего является результатом совместного и одновременного воздействия всех причин. Это инфляция, безработица, просроченные кредиторские задолженности, высокий удельный вес расчетом бартером, "забюрокраченность" и другие. Последствием политической нестабильности является несовершенное законодательство в области хозяйственного права. Это касается отношений государства к производственной и предпринимательской деятельности, частого изменения законодательства, высокого уровня налогообложения, несовершенных условий экспорта и импорта и прочих проявлений регулирующей функции государства. Кроме того, внешние причины банкротства включают в себя: банкротство должников; усиление международной и внутригосударственной конкуренции; демографические факторы; культурный уклад. Внутренние причины неплатежеспособности предприятия могут быть как объективные, так и субъективные: непрофессиональный менеджмент, изношенное оборудование, падение спроса на выпускаемую продукцию, убытки, несоразмерный фонд потребления, отвлечение средств в краткосрочные финансовые вложения, неправильный выбор форм безналичных расчетов, большая кредиторская и дебиторская задолженность; отсутствие авансирования; наличие незавершенного производства; недофинансирование из бюджета; наличие сверхнормативного остатка товарно-материальных ценностей и многое другое. Выделяют три источника возникновения риска неплатежеспособности: системный, индивидуальный и технический.Системный риск возникает в том случае, когда в расчетных системах не окажется необходимого количества денежных средств или средства не будут в указанные сроки переведены по назначению. Такой риск может возникнуть и в результате ошибочных действий регулирующих органов. Повлиять на данный фактор риска неплатежеспособности отдельные участники рынка не в состоянии, и системный риск следует воспринимать как неизбежный.Индивидуальный риск состоит в возможном изменении мнения участников рынка о платежеспособности компании и соответствующем пересмотре отношения с ней. Поводом могут послужить как объективные, так и субъективные факторы. Во избежание данного вида риска ликвидности компаниям можно порекомендовать следить за своей репутацией на рынке и обращать внимание на корпоративную культуру, чтобы пресечь возможность нежелательной утечки информации о состоянии компании.Технический риск состоит в несбалансированной структуре будущих платежей и является наиболее серьезной составляющей риска неплатежеспособности. В нем выделяют две составляющие: 1) несбалансированность ожидаемых доходов и расходов и 2) высокая неопределенность размеров будущих платежей. Первую составляющую можно легко минимизировать. Неопределенность будущих платежей требует поддержания резерва ликвидных средств. Как правило, в качестве таких средств компания использует заемные средства или ликвидные активы, которые можно быстро перевести в денежные средства.

45)Способы управления рисками неплатежеспособности Риск неплатежеспособности заключается в том, что банк не сможет выполнить свои обязательства  перед контрагентами в силу нехватки наличных средств или других высоколиквидных активов. Основными факторами, влияющими на риск неплатежеспособности, являются возможность привлекать, в случае необходимости, заемные средства и самостоятельно генерировать денежный поток путем продажи собственных активов. Управление риском неплатежеспособности является подсистемой управления банковскими рисками. Элементы:субъекты управления и соответствующие им цели, идентификация риска, оценка, мониторинг, регулирование. К субъектам управления риском относятся ЦБ как надзорный орган и сами коммерческие банки. Под идентификацией риска следует понимать процесс выявления признаков данного риска, определение его видов и факторов.Для риска неплатежеспособности главным признаком (индикатором) является наличие значительного по величине и устойчивого по направленности несоответствия между активами и пассивами в разрезе сроков и валют.Банк может ограничить риск неплатежеспособности, поддерживая необходимое количество ликвидных активов, но их избыток ведет к недополучению прибыли. На риск неплатежеспособности влияет скорость, с которой банк может превратить ликвидные активы в наличные средства.Неопределенность будущих платежей требует поддержания резерва ликвидных средств. Как правило, в качестве таких средств банк использует заемные средства или ликвидные активы, которые можно быстро перевести в денежные средства. В кризисных ситуациях оба эти источника могут оказаться недоступны в нужном объеме. Для снижения данного вида риска следует проводить исторический анализ структуры платежей для планирования объема ликвидных средств. Для управления технической составляющей риска ликвидности рекомендуется следующий алгоритм: 1) провести анализ известных будущих платежей;2) составить прогноз появления возможных будущих обязательств;5) составить зависимость необходимого объема ликвидных средств от времени и оценить максимальную и минимальную величину данного объема;6) оценить способность по привлечению средств, при необходимости пересмотреть структуру будущих платежей. Особенностью управления данным риском со стороны ЦБ является регулирование риска недостаточной ликвидности; риску излишней ликвидности придается второстепенное значение. Регулирование риска недостаточной ликвидности имеет цель минимизировать возможность несвоевременного выполнения банком обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Инструментами регулирования на уровне ЦБ являются:обязательные экономические нормативы ликвидности, уровни которых должны соответствовать установленным предельным значениям;штрафные и другие санкции за несоблюдение нормативных значений;организация контроля за управлением ликвидностью в банке;аналитические показатели, соблюдение которых необходимо для вступления в систему страхования депозитов.Инструментами управления на уровне банка являются:политика в области управления активами и пассивами;экономические нормативы, регулирующие ликвидность;лимиты, регулирующие ликвидную позицию банка; организация внутреннего контроля.Сегодня управление риском происходит на базе оценки:результатов соотношения активов и пассивов разных сроков посредством расчета обязательных нормативов ликвидности (коэффициентный метод) и на основе сопоставления денежных потоков;структуры и качества активов и пассивов банка.Коэффициентный метод оценки риска несбалансированной ликвидности базируется на системе обязательных нормативов ликвидности, установленных ЦБ.Задачами 2-гометода оценки являются:определение величины и качества ликвидных активов и доли нестабильных пассивов банка;определение их соотношения и выявление, и оценка уровня риска избыточной или недостаточной ликвидности;более подробное изучения структуры активов и пассивов банка.