Глава 2. Краткосрочное финансовое планирование на примере ооо «АвтоТехЦентр «Мицубиси»

2.1. Характеристика и анализ финансового состояния предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «АвтоТехЦентр «Мицубиси» основано в мае 2005 года и является подразделением Холдинга ЗАО УралАвтоИмпорт.

Юридический адрес: 614025, г. Пермь, ул. Героев Хасана 105/3.

Основной вид деятельности: ремонт и техническое обслуживание транспортных средств, а так же оптово-розничная торговля запасными частями, универсальным оборудованием для автомобилей.

Анализируемые периоды – 2007, 2008 годы. Прогнозируемый период – 2009 год.

В рамках краткосрочного финансового планирования выделим следующие этапы:

• анализ финансового состояния компании;

• расчет плановых притоков денежных средств;

• расчет плановых оттоков денежных средств;

• выявление потребности в дополнительных источниках финансирования;

• проведение анализа эффективности использования оборотных средств.

Анализ финансового состояния компании предполагает анализ баланса компании (Таблица 2.1), отчета о прибылях и убытках (Таблица 2.2), отчета об источниках денежных средств и отчета об их использовании (Таблица 2.3).

Анализ баланса компании начнем с оценки изменений основных статей по сравнению с предыдущим периодом. Отчет о прибылях и убытках покажет выручку компании за период, основные затратные статьи, размер прибыли. Отметим, что активы компании выросли за счет увеличения заемного капитала и собственного капитала (859 тыс. руб.). Рост собственного капитала вызван приростом нераспределенной прибыли.

Таблица 2.1

Баланс компании АТЦ Мицубиси на конец 2007 и 2008 г.г., тыс. руб.

АКТИВ	2007	2008	ПАСИВ	2007	2008
Оборотные активы:			Текущие обязательства:
Денежные средства	510	660	Кредиты банков	0	2270
Легко реализуемые ценные бумаги	0	42	Счета к оплате	103096	175464
Товарно-материальные запасы	567	555
Счета дебиторов	102500	177301
Итого оборотных активов	103577	178558	Итого текущих обязательств		177734
Основные средства:
Валовые инвестиции в основные средства	450	1173	Долгосрочный долг	0	0
Накопленная амортизация	-147	-327	Собственный капитал	811	1670
Основные средства нетто	330	846
Итого активов	103907	179404	Итого обязательства и капитал	103907	179404

Отчет о прибылях и убытках показывает, что прибыль компании составила 5155 тыс. руб., но не говорит о наличии денежных средств.

Таблица 2.2

Отчет о прибылях и убытках АТЦ Мицубиси за 2008 год, тыс. руб.

Выручка за реализованную продукцию	107970
Операционные затраты	82185
Амортизация	65
Прибыль до выплаты процентов и налогов	25720
Затраты на выплату процентов	19277
Прибыль до налогов	6443
Налог на прибыль	1288
Чистая прибыль	5155

Для расширенного анализа используют систему коэффициентов, рассчитывающихся на основе статей баланса и отчета о прибылях и убытках.

Для составления отчета о движении денежных средств был использован прямой метод. Результаты анализа представлены в Таблице 2.3.

Таблица 2.3

Отчет об источниках и использования денежных средств компании АТЦ Мицубиси за 2008 год, тыс. руб.

Источники:		Использование:
Кредиты банка	2270	Погашение краткосрочного кредита банка	19
Снижение товароматериальных запасов	12	Инвестиции в основные средства	723
Рост кредиторской задолженности	72368	Покупка легко реализуемых ценных бумаг	42
Чистая прибыль	5155	Рост дебиторской задолженности	74801
Амортизация за период	65	Выплата дивидендов	4435
Итого источников:	79870	Итого использование:	80020
Увеличение денежных средств	150
Баланс	80020	Баланс	80020

Таблица 2.3 в общем виде показывает, из каких источников привлекались и по каким направлениям использовались денежные средства компании. 79870 тыс. руб. из 80020 тыс. руб. привлеченных средств были потрачены, остаток увеличивает статью денежных средств актива баланса компании.

Немаловажную роль при анализе финансового состояния предприятия играет величина собственных оборотных средств. Собственные оборотные средства (чистый работающий капитал) – это те средства, которые предприятие использует для текущей оперативной деятельности (приобретения запасов, оплаты счетов и др.), финансируемые за счет долгосрочных обязательств и собственного капитала.

Баланс предприятия упрощается с введением статьи собственных оборотных средств и приобретает вид, показанный в Таблице 2.4.

Таблица 2.4

Сокращенный баланс компании АТЦ Мицубиси за 2008 год, тыс. руб.

БАЛАНС	2007	2008
Собственные оборотные средства	1077	1215
Основные средства:
Валовые инвестиции в основные средства	450	1173
Амортизация	-147	-327
Основные средства, нетто	330	846
Всего активов	1710	2907
Долгосрочный долг	0	0
Собственный капитал	811	1670
Долгосрочные обязательства и собственный капитал	811	1670

Чтобы показать источники роста и пути использования чистого работающего капитала используем отчет об источниках и использовании чистого работающего капитала (см. Таблица 2.5). Он составляется по тому же алгоритму, что и отчет о движении денежных средств, только в данном случае в качестве исходной информации принимается сокращенный баланс компании.

Таблица 2.5

Отчет об источниках и использования фондов компании АТЦ Мицубиси за 2008 год, тыс. руб.

Источники:		Использование:
Долгосрочный долг	0	Инвестиции в основные средства	711
Денежные средства от основной деятельности		Выплата дивидендов	4435
Чистая прибыль	5155
Амортизация	65
Итого источников:	5220	Итого использование:	5146
Увеличение чистого работающего капитала	74
Баланс	5294	Баланс	5294

Анализ финансового состояния компании осуществляется с целью помочь в прогнозировании и планировании оттоков и притоков денежных средств.