3. Планирование основного и оборотного капитала и их источников финансирования

Для продвижения, хранения и реализации товаров и услуг тор­говые организации формируют и используют основной и оборотный ка­питал.

Основной капитал включает все объекты, предназначенные для постоянного пользования на предприятии:

- Основные фонды, которые состоят из активной части - торго­вое оборудование, машины, транспортные средства и т.д. и пассив­ной части - здания, помещения (магазины, павильоны, киоски и т.д.), сооружения (подъездные пути, площадки и т.д.);

- нематериальные активы;

- финансовые вложения.

Однако структура основных фондов торгового предприятия суще­ственно отличается от структуры основных фондов других отраслей экономики. Так, удельный вес машин и оборудования в торговом предприятии составляет лишь 10 %, но удельный вес зданий, сооружений и передаточных устройств составляет свыше 80 %. Эти различия оп­ределяются спецификой торгового процесса, необходимостью примене­ния ручного труда.

Источниками финансирования основных фондов являются прибыль, амортизационные отчисления, нераспределенная прибыль и др., т.е. те же источники, что и в других отраслях хозяйственного комплек­са страна.

Оборотные средства торговых организаций представляют собой совокупность денежных средств, инвестированных в товарные запасы и сферу обращения. При планировании оборотных средств торговых организаций они подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся:

- запасы товаров текущего хранения в розничной сети» на скла­дах и в пути;

- денежные средства в кассах и в пути;

- запасы тары порожней и под товаром;

- малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

- запасы топлива, горючего и материалов для хозяйственных нужд;

- расходы будущих периодов;

- запасы сырья и товаров на предприятиях общественного пита­ния.

К ненормируемым относятся:

- денежные средства на счетах в банке;

- средства в расчетах (дебиторы)¹.

Следует отметить, что метод планирования нормативов по ста­тьям товарное запасы и денежные средства в кассах и в пути отли­чается от методов нормирования в других отраслях экономики.

Итак, в составе и структуре оборотных средств торговли наи­больший удельный вес занимают товарные запасы (90%), около 5% -денежные средства и 5% - расчеты (дебиторы). Это связано с осо­бенностью торгового обслуживания: равномерностью процессов обраще­ния, сезонностью производства и потребления; неравномерностью раз­мещения производства и районов потребления; непредвиденными коле­баниями спроса и ритма производства; преобразованием производст­венной продукции в торговую; необходимостью образования страховых резервов, а также другими причинами.

Товарные запасы представляются в абсолютных и относительных измерениях. Абсолютная величина товарных запасов может быть выра­жена в натуральных или в стоимостных единицах, но эта величина не постоянна. Она все время меняется в зависимости от поступления и продажи товаров. Поэтому при планировании и анализе важное значе­ние имеет соизмерение товарных запасов с товарооборотом. Этот по­казатель - относительный, он характеризует величину товарного за­паса, находящегося на предприятии торговли на определенную дату, и показывает, на сколько дней торговли хватит товарного запаса.

Товарные запасы в днях оборота исчисляются делением абсолют­ной величины запасов (на определенную дату) на среднедневной това­рооборот соответствующего периода:

или ,

где До - дни оборота, уровень товарных запасов;

3 - сумма товарных запасов;

О - объем товарооборота;

Т - число дней в периоде.

Размеры товарных запасов непосредственно связаны со скоро­стью обращения товаров. При неизменном объеме товарооборота уско­рение оборачиваемости товаров приводит к снижению товарных запа­сов и, наоборот, замедление оборачиваемости требует большей мас­сы товарных запасов» Оценка товарных запасов производится по фак­тической себестоимости, если эту себестоимость умножить на дни оборота (До), то определим потребность оборотных средств по ста­тье: «Товарные запасы».

Поэтому, ускорение времени обращения товаров имеет большое значение: повышает экономическую эффективность товарного обраще­ния, влияет на воспроизводственные процессы в торговле, является одновременно важным условием повышения прибыли и рентабельности производственно-финансовой деятельности торгового предприятия².

Норматив по денежным средствам в кассе торговых организаций определяется путем умножения нормы запаса в днях на однодневный оборот, полученный путем деления планового оборота IV квартала планируемого года на 90 дней.

Норма запаса в днях устанавливается в зависимости от часов работы магазина и графика заезда за выручкой инкассаторов банка. Эта норма колеблется от 0,1 до 0,3 дня. Кроме того, устанавлива­ется 1 день на денежные средства в пути, так как сданная выручка зачисляется на счет торгового предприятия на второй день после поступления выручки в кассу банка.

Прирост оборотных средств финансируется за счет прибыли, ус­тойчивых пассивов и кредитов банка, которые в основном участвуют в формировании товарных запасов.