6. Міжнародний рух позичкового капіталу

Міжнародний кредит (МК) - це позика у грошовій або товарній формі, яка надається кредитором однієї країни позичальникові іншої країни на умовах терміновості, повернення, виплати відсотків.

Сутність МК, його економічний зміст - це відносини між суб'єктами МЕВ з приводу надання, використання та повернення позики.

Головною метою МК є отримання максимального прибутку у вигляді відсоткового або підприємницького прибутку.

Принципи МК:

1) терміновість - кредити надаються на певний термін;

2) повернення - кредити, які надаються, мають бути обов'язково повернені кредиторам;

3. платність - за використання кредитів необхідно платити. На практиці це відсотки за кредит;

4. забезпеченість - одержувач кредиту повинен мати гарантії (матеріальні (майно, нерухомість) і банківські гарантії);

5) цільовий характер - МК. як правило; надається для вирішення конкретних документально обгрунтованих задач.

Суб'єкти МК: 1) держава; 2) фірми (підприємства); 3) банки; 4) страхові компанії; 5) транснаціональні компанії (ТНК); 6) державні установи (міністерства); 7) міжнародні організації (МВФ, МБРР); 8) група держав.

Основні функції МК:

1. забезпечення перерозподілу фінансових та матеріальних ресурсів між країнами;

2. сприяння більш ефективному використанню фінансових та товарних ресурсів;

3. сприяння накопиченню фінансових та матеріальних • засобів та їх раціональному використанню;

4) прискорення процесу реалізації товарів, розширення кордонів міжнародної торгівлі;

5) найважливіший метод конкурентної боротьби на світовому ринку;

6) сприяння вирішенню програм структурної перебудови економіки

окремих країн;

7) зниження платоспроможності країп-позичальників та підвищення рівня їхньої заборгованості кредиторам. Основні види МК:

I. За цільовим призначенням:

1) зв'язаний МК - кредит, який мас чітко визначений цільовий характер, закріплений у кредитній угоді.

У свою чергу зв'язаний МК ділиться па:

а) комерційний - надається для купівлі певних товарів або здійснення платежів за послуги; ^!

б) інвестиційний - виділяється для будівництва конкретних об'єктів;

2) фінансовий МК - кредит, який не має строгого цільового призначення і використовується на розсуд позичальника на будь-які цілі.

3) емісія цінних паперів - особливий різновид МК, коли банки виступають як посередники між позичальниками та безпосередніми кредиторами-інвесторами, що розміщують свої кошти у цінні папери.

II. За форматі надання:

1. товарний МК - кредит, який надається у вигляді товарів;

2. валютний МК - кредит, який надається у ВКВ або валютних цінностях.

III. За суб'єктами кредитування:

1. приватний МК - надається приватними фірмами і банками;

2. урядовий МК - надається урядовими кредитними установами;

3. змішаний МК - кредит складається із приватних та державних засобів;

4) кредит міжнародних установ - надається міжнародними організаціями (МВФ, МБРР, ЄБРР).

IV. За характером забезпечення:

1. забезпечений МК - кредит, який надається під заставу товарно-матеріальних цінностей, комерційних документів;

2. бланковий МК - кредит, який надасться без гарантій застави і комерційних документів.

V. За термінами: 1) надкороткостроковий МК; 2) короткострокові - надаються на строк до 1 року; 3) середньострокові - надаються на строк від 1 до 5-7 років; 4) довгострокові надаються на строк понад 5-7 років.

У світовій практиці в сучасних умовах переважають фірмові, банківські, урядові кредити.

Фірмові кредити - позика, яка надається фірмою, зазвичай експортером однієї країни, імпортерові іншої країни у вигляді відстрочки платежу. Фірмовий кредит здійснюється у двох видах: вексельний та аванс покупця.

Вексель - це письмове зобов'язання про виплату боргу. Вексель буває простий та перевідний.

Простіш вексель - це письмове зобов'язання про виплату боргу, який виписується та підписується боржником.

Перевідний вексель - виписується та підписуються кредитором і являє собою наказ боржникові про виплату у вказаний термін визначеної суми третій особі - ремітенту.

Вексельний кредит передбачає, що експортер виставляє перевідний вексель на імпортера, який, отримавши комерційні документи, оплачує вексель у вказаний у ньому термін.

Умови дії вексельного кредиту:

1. термін надання кредиту до 1 року - під сировину, матеріал; '

2. термін надання кредиту до 3-7 років - під машини, обладнання;

3) постійний кредит надається експортером імпортерові за наявності стабільних зв'язків між ними;

4) вексельний кредит надається у товарній формі.

Фірмовий кредит (аванс покупця) полягає у кредитуванні імпортером експортера.

Умови фірмового кредиту (аванс покупця)' 1) надається у грошовій формі; 2) термін кредиту від 3 до 7 років; 3) надається під купівлю машин, обладнання, транспортні засоби; 4) обсяг кредиту 10-15% вартості контракту.

Переваги фірмового кредиту: 1) незалежність від державною регулювання кредитування експорту; 2) невтручання державних органів у комерційні (кредитні) угоди; 3) розширення можливостей використання кредитних ресурсів'фірм, компаній.

Недоліки фірмовою кредиту:

1. обмеженість термінів і розмірів кредитів, які надаються;

2. пов'язаність імпортера з окремими постачальником;

3. більш висока ціна товару, який купується в кредит;

4. великий фінансовий та комерційний ризик експортера та імпортера;

5. погіршення платоспроможності кредитора.

Банківські кредити діляться на: короткострокові; сс-редньострокові; довгострокові.

Умови короткострокового банківського кредиту:

1) надається у грошовій формі; 2) термін надання кредиту - до і року; 3) надається під заставу матеріальних цінностей; 4) надається піл заставу товарних і платіжних документів.

Короткостроковій' кредит використовується для фінансування товарів та послуг.

Середньостроковиіі банківський кредит (форфетування) - це кредитування банками експорту шляхом купівлі векселів та інших боргових зобов'язань. Умови цього кредиту: 1) застосовується при купівлі машин та обладнання; 2) термін дії - 5-7 років; 3) надається у грошовій формі.

Довгостроковий банківський кредит надається банком на тривалий період. Умови довгострокового банківського кредиту:

1) термін понад 5 років;

2) надається суб'єктам ЗЕД під купівлю машин, обладнання, будівництво господарських об'єктів;

3) обсяг кредиту - до 85 % вартості контракту;

4) 15 % вартості контракту кредитоодержувач повинен попередньо заплатити готівкою.

Урядові кредити надаються у вигляді урядових державних позик. Умови:

1) надаються пільгові кредити; 2} надаються безаідеоткові кредити; 3) надаються кредити без.повернення; 4) термін - декілька десятків років; 5) надаються під конкретні проекти економічного розвитку окремих країн, на купівлю товарів.

Завдяки функціонуванню Видів МК і здійснюється мгАнародвкй рух капіталу (МРК). Одним із найважливіших напрямів' МРК є формування і розвиток світового ринку позичкових капіталів (СРГКС).'

Світовий ринок позичкового капіталу - не сукупність попиту та пропозиції на позичковий капітал позичальників та кредиторів різних країн.

Головна мета СРПК - акумуляція і перерозподіл фінансових ресурсів за допомогою посередників.