63. Методы детерминированного факторного анализа и их применение

Экономический анализ – это, прежде всего факторный анализ.

Под экономическим факторным анализом понимается постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе, раскрытие полного набора прямых, количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на измерение результативного показателя.

По характеру взаимосвязи между показателями различают методы детерминированного и стохастического факторного анализа.

Функционально-детерминированная связь – связь, при которой каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. Связь, при которой каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака (т.е. определенное статистическое распределение), называется стохастической (вероятностной) связью.

Количественные методы факторного анализа позволяют определить влияние факторов на изменение результативного показателя.

Факторный анализ, где эта зависимость носит функциональный характер, называется, как отмечалось ранее, детерминированный.

Моделирование – это один из важных методов научного познания, с помощью которого создается модель (условный образ объекта исследования).

Сущность его в том, что взаимосвязь исследуемого показателя с факторными представляется в форме конкретного математического уравнения.

В факторном анализе различают модели:

- детерминированные (функциональные),

- стохастические (корреляционные).

В детерминированном анализе выделяют следующие типы наиболее часто встречающихся факторных моделей:

1. Аддитивные:

Y= Xi =X1+X2+X3+.....+Xn

Здесь результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких факторов.

2. Мультипликативные:

Y= П Xi=X1*X2*X3*.....*Xn

Данная модель применяется тогда, когда результативный показатель - произведение нескольких факторов.

3. Кратные:

Y= X1/ X2

Применяются, когда результативный показатель есть частное отделения одного факторного показателя на величину другого.

4. Смешанные (комбинированные) – это сочетание предыдущих в различных комбинациях:

У =  х1 + х2/х3

65. Содержание бухгалтерской отчетности организации

В настоящий момент бухгалтерская отчетность организаций, на основании которой и происходит анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса организаций, входят следующие основные элементы:

-  бухгалтерский баланс;

- отчет о финансовых результатах;

- приложения к ним, предусмотренных нормативными актами;

- аудиторское заключение или заключения ревизионного союза, подтверждающих достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту или обязательной ревизии;

- пояснительные записки по специализированными формами для отдельных видов предприятий.

Однако, строя анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия на информационной базе бухгалтерской отчетности, необходимо учитывать, что в самих отчетных формах заложены определенные ограничения, влияющие на результаты анализа, отмечают ряд авторов:

1. Баланс предприятия представляет собой моментную характеристику финансово-хозяйственной деятельности, сложившуюся на дату составления отчетности. Вполне вероятно, что за некоторое время после её наступления предприятие проведет такие хозяйственные операции, которые коренным образом поменяют картину его финансового состояния. Поэтому порой в балансе может быть зафиксировано такое состояние средств и их источников, которое является скорее случайным, чем закономерным для данного предприятия.

2. Формирование тех или иных статей отчетности, возможность отнесения определенных доходов или расходов именно к данному отчетному периоду и многие другие принципиальные моменты составления бухгалтерских отчетов в значительной мере зависят от принятого в стране нормативно-правового регулирования бухгалтерского учета, а также учетной политики самого предприятия. В результате, при изменении параметров учетной политики или правового режима, в котором существует организация, уровень её финансового состояния формально тоже поменяется, даже если все показатели финансово-хозяйственной деятельности объективно останутся прежними. Эти ограничения, заложенные в самих формах отчетности, могут привести к значительным искажениям в оценке финансового состояния. Однако они же могут принести и определенную выгоду предприятию, если бухгалтеры и финансовые менеджеры научатся манипулировать параметрами учетной политики, датами получения и выплаты средств в договорах, а также пользоваться всеми другими разрешенными законодательством методами, чтобы к отчетной дате представить наиболее привлекательную картину финансового состояния предприятия

3. По данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, но все они будут беспомощны, если их не с чем сравнить. Бухгалтерский отчет, рассматриваемый изолированно, не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости. Поэтому его анализ должен проводиться в динамике и по возможности дополняться обзором аналогичных показателей по однотипным предприятиям, их отраслевым и среднепрогрессивным значениям.

4. Интерпретация балансовых показателей возможна лишь с привлечением данных об оборотах. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной статье, можно только после сопоставления балансовых данных с соответствующими суммами оборотов. Поэтому для оценки и анализа финансового состояния необходимо использовать показатели других форм отчетности, а также данные аналитического учета.

5. Финансовое положение предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки. В их числе: политическая ситуация в стране, общеэкономическая конъюнктура, структурная перестройка в отраслях хозяйства, смена форм собственности, профессиональная подготовка работников предприятия и так далее. Поэтому при интерпретации результатов финансового анализа необходимо по возможности использовать не только формальные критерии, но и неформальные оценки.