Пример. Расчет рентабельности и деловой активности туристского предприятия

Финансовому менеджеру туристской фирмы «Азимут» необходимо провести анализ рентабельности и деловой активности туристского производства, используя данные бухгалтерской отчетности в виде составляющих бухгалтерского баланса (табл. 49) и отчета о прибылях и убытках (табл. 50).

Таблица 49. Данные бухгалтерской отчетности туристской фирмы «Азимут» по бухгалтерскому балансу

Показатели бухгалтерской отчетности	Величина, руб.
Оборудование	532 000
Краткосрочный долг банку	270 000
Нераспределенная прибыль	155 000
Рыночные ценные бумаги	19 000
Прочий основной капитал	75 000
Прочие текущие обязательства	141 000
Материально-производственные запасы (МПЗ)	103 000
Дебиторская задолженность	72 000
Уставный капитал (УК)	235 000

Таблица 50. Данные бухгалтерской отчетности туристской фирмы «Азимут» по отчету о прибылях и убытках

Показатели бухгалтерской отчетности	Величина, руб.
Выручка от реализации	643 000
Затраты на производство	373 000
Торговые и административные расходы	42 000
Процентные платежи	13 000
Налог на прибыль	20%

Для проведения анализа финансовому менеджеру необходимо:

• упорядочить данные бухгалтерской отчетности по структуре бухгалтерского баланса, то есть распределить их по активу и пассиву (табл. 51);

• определить промежуточные показатели, необходимые для расчета;

• рассчитать коэффициенты группы рентабельности (рентабельность реализации, активов и собственного капитала) и деловой активности (оборачиваемость дебиторской задолженности, собственного капитала, основного капитала, оборотного капитала, материально-производственных запасов).

Таблица 51. Данные, упорядоченные по активу и пассиву

АКТИВ		ПАССИВ
Показатели бухгалтерской отчетности	Величина, руб.	Показатели бухгалтерской отчетности	Величина, руб.
Оборотные активы	194 000	Собственный капитал	390 000
Рыночные ценные бумаги	19 000	Уставный капитал (УК)	235 000
Материально-производст- венные запасы (МПЗ)	103 000	Нераспределенная прибыль	155 000
Дебиторская задолженность (ДЗ)	72 000
Внеоборотные активы	607 000	Заемный капитал	411 000
Оборудование	532 000	Краткосрочный долг	270 000
Прочий основной капитал	75 000	Прочие текущие обязательства	141 000
Итого АКТИВ	801 000	Итого ПАССИВ	801 000

Определение промежуточных показателей

1.

270 000 руб. = 643 000 руб. – 373 000 руб.

2.

228 000 руб. = 270 000 руб. – 42 000 руб.

3 .

215 000 руб. = 228 000 руб. – 13 000 руб.

4.

43 000 руб. = (20% от 215 000 руб.) : 100%

5 .

172 000 руб. = 215 000 руб. – 43 000 руб.

Коэффициенты рентабельности

1 .

36,74% = 172 000 руб.  643 000 руб.  100%

2 .

21,47% = 172 000 руб.  801 000 руб.  100%

3 .

44,1% = 172 000 руб.  390 000 руб.  100%

Коэффициенты деловой активности

1 .

8,93 = 643 000 руб.  72 000 руб.

2 .

1,64 = 643 000 руб.  390 000 руб.

3.

1,05 = 643 000 руб.  607 000 руб.

4.

3,31 = 643 000 руб.  194 000 руб.

5 .

3,62 = 373 000 руб.  103 000 руб.