Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и диагностика потенциала предприятия.

2.1. Динамический и факторный анализ показателей

Факторный анализ – методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя.

Динамический анализ базируется на изучении конкретных показа­телей в динамике, развитии. Он основан на расчете таких показате­лей, как абсолютный прирост, темп роста, темп прироста, абсолют­ное значение одного процента прироста, на построении рядов дина­мики.

Проведем экспресс-анализ финансового состояния за текущий год.

Таблица 2.1

Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатели	На начало 2010 года	На конец 2010 года	Отклонение, +, -
Собственный капитал, тыс. руб.	90851	106123	15272
Краткосрочные заемные средства, тыс. руб.	19294	19245	- 49
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	3262	5534	2272
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.	42564	28279	- 14285
Стоимость имущества, тыс. руб.	152709	153647	27938
Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала)	0,6	0,7	0,1
Коэффициент финансовой зависимости	1,7	1,4	- 0,3
Коэффициент концентрации привлеченного наемного капитала	0,4	0,3	- 0,1
Соотношение заемных средств и собственных средств	0,7	0,4	- 0,3
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества	0,02	0,03	0,01
Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости)	0,9	0,9	-

Нормативы:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) – не ниже 0,5;

2. Коэффициент концентрации привлеченного капитала – не выше 0,5;

3. Соотношение заемных и собственных средств – не более 1;

4. Коэффициент финансовой устойчивости – не ниже 0,5.

Расчет показателей финансовой устойчивости показывает, что коэффициент независимости увеличился на 0,1 и составляет на конец года 0,7, что соответствует нормативам, то есть имущество предприятия на 70% состоит из собственных средств. К концу года коэффициент финансовой устойчивости остается неименным и составляет 0,9, что гораздо выше норматива, следовательно предприятие является финансово устойчивым.

При анализе платежеспособности сопоставляется сумма платежных средств с суммой срочных обязательств.

Если у предприятия сумма платежных средств превышает сумму краткосрочных обязательств, то оно признается платежеспособным и наоборот.

Таблица 2.2

Оценка платежеспособности (ликвидности)

Показатели	На начало 2010 года	На конец 2010 года	Отклонение, +,-
Денежные средства, тыс. руб.	59	127	113
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	3262	5534	2272
Запасы и затраты, тыс. руб.	75297	76191	893
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	19294	19245	- 49
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,005	0,008	0,003
Промежуточный (критический) коэффициент покрытия	0,3	0,3	-
Общий коэффициент покрытия	3,17	4,26	1,09
Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных	2,9	4	1,1

Нормативы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – не ниже 0,2-0,25

2. Промежуточный коэффициент покрытия – не ниже 0,7-1

3. Общий коэффициент покрытия – не ниже 1

По данные таблицы можно сделать вывод, что на конец 2010 года предприятие является ликвидным, хотя коэффициенты абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия не соответствуют норме. Но общий коэффициент покрытия на конец года составил 4,26 ,что в 3 раза больше норматива.

Таблица 2.3

Расчет показателей деловой активности

Показатели	На начало 2010 года	На конец 2010 года	Отклонение, +, -
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	61354	76395	15041
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	71101	86312	15211
Запасы и затраты, тыс. руб.	81490	81130	- 360
Стоимость имущества, тыс. руб.	152709	153647	938
Собственные средства, тыс. руб.	90851	106123	15272
Общий коэффициент оборачиваемости	0,40	0,49	0,09
Коэффициент оборачиваемости запасов	0,87	1,06	0,19
Оборачиваемость запасов в днях	419,5	344,3	75,2
Коэффициент оборачиваемости собственных средств	0,68	0,72	0,04

По данным таблицы 2.3 видно, что на предприятии общий коэффициент оборачиваемости за отчетный период увеличился 0,40 до 0,49. Повысилась оборачиваемость запасов с 0,87 до 1,06, что говорит о повышении деловой активности. Уменьшилась оборачиваемость запасов с 419,5 до 344,5 дней, что также говорит о повышении деловой активности.

Уровень рентабельности – это отношение прибыли, полученной от реализации конкретной продукции к ее себестоимости.

Таблица 2.4

Расчет показателей рентабельности

Показатели	На начало 2010 года	На конец 2010 года	Отклонение, +, -
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	23463	15269	- 8194
Чистая прибыль тыс. руб.	23463	15269	- 8194
Выручка от реализации, тыс. руб.	61354	76395	15041
Собственные средства, тыс. руб.	90851	106123	15272
Основные средства, тыс. руб.	63954	62419	- 1535
Запасы и затраты, тыс. руб.	81490	81130	- 360
Стоимость имущества, тыс. руб.	152709	153647	938
1	2	3	4

Продолжение таблицы 2.4

1	2	3	4
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.	42564	28279	- 14285
Финансовые вложения, тыс. руб.	23463	15269	- 8194
Рентабельность имущества, %	15,4	9,9	- 5,5
Рентабельность собственных средств	25,8	14,4	- 11,4
Рентабельность производственных фондов	16,3	10,6	- 5,7
Рентабельность продаж, %	38,2	19,9	- 18,3
Рентабельность перманентного капитала, %	17,6	11,4	- 6,2

Данные таблицы говорят о том, что предприятие рентабельно, но к концу 2010 года рентабельность снизилась по всем группам показателей, особенно снизилась рентабельность продаж (-18,3%), что говорит о снижении прибыли.

Масштаб производства наиболее полно характеризуется объёмом валовой и товарной продукции, существуют и косвенные показатели, например, площадь сельскохозяйственных угодий, пашни, размеры поголовья скота, среднегодовая численность работников,

Таблица 2.5

Показатели, характеризующие масштабы производства предприятия

Показатели	Годы			2010 г. в % к 2008 г.
	2008	2009	2010
Валовая продукция, тыс. руб.	114233	124720	125368	109,7
Товарная продукция, тыс. руб.	67313	61354	76394	113,5
Среднегодовая численность работников, чел.	208	200	200	96,2
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	72890	85564	96585	132,5
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	134353	152709	153647	114,4
Общая земельная площадь, га	19167	19167	11886	62
в т. ч. с.-х. угодий из них пашни	13159 6619	13159 6619	8870 4426	67,4 66,9
Поголовье животных, гол.	928	970	971	104,6
Энергетические мощности, л. с.	14957	15198	13285	78,9

Данные таблицы 2.5 свидетельствуют о том, что стоимость валовой продукции выросла на 9,7%, а стоимость товарной продукции – на 13,5%. Снизилась численность работников на 3,8%. Стоимость основных и оборотных средств увеличилась на 32,5% и 14,4% соответственно. Но при этом снизились энергетические мощности на 21,1%.

Производственная специализация предприятия определяется удельным весом ведущей товарной отрасли, обеспечивающей наибольшую выручку от реализации товарной продукции.

Товарная продукция – это часть валовой продукции, произведенной предприятием для реализации. (17,62)

Таблица 2.6

Состав и структура товарной продукции

Вид продукции	Годы
	2008		2009		2010
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%		тыс. руб.	%
Растениеводство – всего	27099	20,2	22908	18,4		27078	18,0
в т. ч.: пшеница	19486	14,5	13333	10,7		19783	13,2
горох	1200	0,9	1	0,001		689	0,5
овес	47	0,04	722	0,6		546	0,4
просо	112	0,1	676	0,5		154	0,1
прочая продукция растениеводства	6254	4,7	8176	6,6		5906	3,9
Животноводство - всего	37868	28,3	39528	31,7		46704	31,1
в т. ч.: молоко	33584	25,1	24429	19,6		41133	27,4
КРС, живой вес	4038	3,0	6892	5,5		3320	2,2
мясо КРС	4004	3,0	6877	5,5		3297	2,2
лошади	34	0,03	15	0,01		23	0,02
прочая реализация	246	0,2	1139	0,9		1431	1,0
Итого	133972	100	124696	100		150064	100

Исходя из таблицы, видно, что ведущую роль по хозяйству занимает отрасль животноводства 31,1 % в 2010 году, а именно производство молока (27,4%). Наибольшую выручку от реализации молока организация получила в 2010 году 41133 тыс. руб. Наибольший удельный вес в отрасли растениеводства приходится на производство зерновых и зернобобовых, причём в отчетном году по сравнению с 2008 годом выручка от их реализации снизилась на 375 тыс. руб.

Для оценки уровня (глубины) специализации производства рассчитывают коэффициент специализации – К_сп

Таблица 2.7

Определение коэффициента специализации

Вид продукции	В среднем за 3 года, тыс. руб.	Уm, %	i	2i - 1	Уm*(2i – 1)
Зерновые и зернобобовые	20699,33	31,31	2	3	93,93
Прочие зерновые и зернобобовые	1608,67	2,43	5	9	21,87
Рапс	209	0,32	9	17	5,44
Прочая продукция растениеводства	938,67	1,42	6	11	15,62
Скот в живой массе	4750	7,18	3	5	35,9
Молоко цельное	33048,67	49,99	1	1	49,99
Прочая продукция животноводства	938,67	1,41	7	13	18,33
Прочая продукция животноводства, реализованная в перераб. виде	629,33	0,96	8	15	14,4
Товары и услуги	3292	4,98	4	7	34,86
Итого:	66114,34	100	-	-	290,34

Для того чтобы рассчитать коэффициент специализации, воспользуемся следующей формулой:

Ксп = 100/ (Σ Уm*(2i – 1)), где

Ксп – обобщающий показатель, характеризующий уровень специализации;

Уm - удельный вес m-го вида продукции в общем объеме товарной продукции, %;

i – порядковый номер вида товарной продукции по величине удельного веса в ранжированном ряду.

Κсп = 100 / (Σ Уm*(2i – 1)) = 100 / 290,34= 0,34

Так как значение коэффициента специализации составил 0,34, это говорит о среднем уровне специализации предприятия.

К основным экономическим показателям состояния производства молока относятся продуктивность 1 головы, валовой надой, количество реализованного молока, выручка от реализации, прибыль, уровень рентабельности.

Таблица 2.8

Современное состояние производства молока

Показатели	Годы			Темп роста, %
	2008	2009	2010
Продуктивность одной головы, ц	50,55	50,05	53,01	104,9
Затраты труда на 1 ц, чел-час.	2,52	2,35	2,59	102,8
Среднегодовое поголовье коров, гол	722	755	755	104,6
Валовой надой, ц	36497	37788	40023	109,7
Реализовано, ц	33590	27057	37554	111,8
Уровень товарности, %	92,03	71,60	93,83	101,9
Выручка от реализации, тыс. руб.	33584	24429	41133	122,5
Себестоимость 1 ц, руб.	1184,18	1082,57	1187,96	100,3
Цена реализации 1 ц, руб.	999,8	902,8	1095,3	109,6
Прибыль (+), убыток (-) 1 ц, руб.	-0,184	-0,179	-0,092	50
Уровень окупаемости, %	0,99	0,83	0,92	92,9

Анализ данных таблицы 2.8 показывает, что продуктивность одной головы увеличилась на 4,9% в 2010 г. по сравнению с 2008 г,. Увеличился и валовой надой молока на 9,7%, что связано со значительным увеличением поголовья коров. При этом увеличился уровень товарности молока 1,9%. Снизился убыток от реализации молока на 50%. Также увеличилась цена реализации молока на 9,6%. Производства молока является не рентабельным. Можно сказать, что производство молока в хозяйстве не является эффективным.

Себестоимость представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию. Она отражает величину затрат, которые обеспечивают процесс простого воспроизводства на предприятии. Себестоимость - это форма возмещения потребляемых факторов производства.

Таблица 2.9