Стратегія управління портфелем цінних паперів в періоди циклічних змін ставки процента на фінансовому ринку

Конюнктурна стадія фінансового ринку

Стратегія дій

Ставка процента висока і в подальшому очікується її ще більше зростання

 Збільшення розміру портфеля цінних паперів

 Збільшення частки короткострокових цінних паперів з метою швидкого переходу до більш високого рівня процентів

 Продаж з втратами короткострокових цінних паперів з меншим процентом і купівля фінансових інструментів з більш високим процентом

Ставка процента висо-ка, але в майбутньому може знизитися

 Стабілізація розміру портфеля цінних паперів

 Збільшення частки довгострокових цінних паперів з метою фіксації більш високого рівня доходу

 Продаж з втратами короткострокових цінних паперів з більш низьким процентом і купівля довгострокових фінансових інструментів з більш високим процентом

Ставка процента низь-ка і в майбутньому мо-же ще більше знизити-ся

 Зменшення розміру портфеля

 Збільшення частки довгострокових цінних паперів з метою фіксації більш високого рівня доходу

Ставка процента низька, але в майбутньому може зрости

 Зменшення розміру портфеля

 Збільшення частки короткострокових цінних паперів з метою швидкого переходу до більш висо-кого рівня процентів