4.2. Финансовые ресурсы предприятий, их состав и характеристика
Главным звеном экономики в рыночных условиях ведения хозяйства являются предприятия как хозяйствующий субъекты. Они осуществляют производственную, научно-исследовательскую и коммерческую деятельность, в результате которой производят соответствующие виды продукции, реализуют ее, получают, распределяют доходы, формируют соответствующие фонды финансовых ресурсов.
Для осуществления такой деятельности предприятия используют отдельные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства. Материальные ресурсы являются основой процесса производства. их формирование осуществляется, как правило, за счет различных источников: собственного капитала предприятия, одолженных и привлеченных финансовых ресурсов (рис.5).
При этом собственные средства - это средства предприятий, постоянно находящиеся в обращении и конечный срок использования которых не установлен. Формируются они за счет собственного капитала, то есть той части активов предприятия, которая остается после выполнения его обязательств.
Одолженные средства - это те средства, которые получает предприятие на определенный срок, за плату и на условиях возврата. Формируются они в основном за счет коротко- и долгосрочных кредитов банков.
Привлеченные средства - это средства, которые не принадлежат предприятиям, но в результате действующей системы расчетов постоянно находятся в их обращении. Формируются они за счет всех видов кредиторской задолженности предприятия.
Все виды названных источников принимают участие как в формировании активов предприятия, так и в осуществлении его хозяйственно-производственной деятельности с целью получения соответствующего дохода, прибыли.
Следовательно, под финансовыми ресурсами следует понимать общую сумму собственного, одолженного и привлеченного капитала, которая используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.
Можно выделить такие основные составляющие финансовых ресурсов предприятия:
прибыль;
амортизационные отчисления;
оборотные средства;
бюджетные ассигнования;
поступление из целевых фондов;
поступление из централизованных корпоративных фондов;
кредиты.
Коротко охарактеризуем эти виды финансовых ресурсов и источника их формирования.
Прибыль - это денежное выражение финансовых ресурсов, которые создаются предприятиями любой формы собственности и принадлежат им после распределения доходов от хозяйственной деятельности. Прибыль - это самая главная финансовая категория на уровне предпринимательских структур, которая отображает позитивный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия, характеризует эффективность производства и в конечном счете свидетельствует об объеме и качестве произведенной продукции, состоянии производительности труда, уровень себестоимости. Одновременно прибыль влияет на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. Прибыль также является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и источником формирования бюджетных ресурсов государства.
Амортизационные отчисления - это вид целевых финансовых ресурсов, которые отображают перенесение на готовую продукцию части стоимости использованных основных средств и является финансовыми ресурсами предприятия для их воссоздания.
Оборотные средства – это часть финансовых ресурсов предприятия, которые постоянно находятся в хозяйственном обороте. К ним относят средства и их эквиваленты (краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции), не ограниченные в использовании, а также другие активы предприятия (сырье, материалы, готовая продукция и т.д.), которые предназначены для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение двенадцати месяцев с даты баланса.
Бюджетные ассигнования всегда имеют определенный порядок использования и могут предоставляться предприятию в форме:
бюджетных инвестиций - выделение средств в виде капитальных вложений на развитие производства в приоритетных направлениях, которые влияют на эффективность экономики страны в целом;
бюджетных кредитов - предоставляются предприятиям государственного сектора экономики на временные потребности в случае финансовых осложнений. Они осуществляются, как правило, на возвратной основе под утвержденные проекты использования средств; могут быть беспроцентными или с невысокой процентной ставкой;
государственных дотаций - выделение средств на возмещение убытков предприятий, когда убыточность является следствием рыночной конъюнктуры или политики государства;
государственных субсидий - выделение средств из бюджета субъектам предпринимательской деятельности на решение конкретных заданий в границах специальных государственных программ развития.
Поступления из централизованных корпоративных фондов характеризуют внутрикорпоративное перераспределение финансовых ресурсов по принципу сальдо взаимоотношений.
Кредиты – это финансовые ресурсы, которые временно предоставлены в использование и распоряжение предприятия для покрытия временных и сезонных потребностей производства.
Кредит существует в двух формах:
коммерческий (товарный) кредит - это приобретение товаров или услуг с отсрочкой платежа;
банковский кредит - заем от банка или других учреждений в денежной форме под определенный процент.
Состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, вида его деятельности, объемов производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемами производства, эффективной работой предприятия. Чем больший объем производства и высшая эффективность работы предприятия, тем больший объем собственных финансовых ресурсов, и наоборот.
Наличие достаточного объема финансовых ресурсов и их эффективное использование определяют удовлетворительное финансовое состояние предприятия: платежеспособность, финансовую стойкость, ликвидность и рентабельность. Учитывая это, самым важным заданием предприятий является поиск резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наилучшего их использования с целью повышения эффективности работы предприятия.