Контрольні запитання і завдання

Розділ З

ЕМІСІЯ ГРОШЕЙ І РЕГУЛЮВАННЯ ГОТІВКОВОГО ГРОШОВОГО ОБІГУ

п м д н

бі рі

(г

м

пі

зі, Р*

Мі Н(

ти т ва

ко ба вс 62

і. 2. 3. 4. 5. 6.

Назвіть правові засади створення Національного банку України. Проаналізуйте основні етапи становлення НБУ. Розкрийте особливості правового статусу НБУ. У чому полягає незалежний статус Національного банку України? Розкрийте зміст основної функції НБУ.

Якими є функції Національного банку відповідно до законодавст­ва України?

7. Які структурні підрозділи входять до системи Національного бан­ ку України?

8. Проаналізуйте структуру центрального апарату НБУ.

9. Розкрийте порядок формування керівних органів НБУ.

10. Якими є повноваження Ради НБУ?

11. Якими є обов'язки та повноваження Голови Національного банку?

12. Розкрийте повноваження Правління НБУ.

13. Проаналізуйте склад доходів Національного банку України.

14. Проаналізуйте склад витрат Національного банку України.

15. Розкрийте основні завдання територіальних управлінь НБУ.

16. Проаналізуйте функції та права територіальних управлінь НБУ.

§ 1. Емісія банкнот і роль нбу в організації готівкового обігу

Емісія грошей - це випуск грошей в обіг в усіх формах, що веде до збільшення грошової маси в обігу.

Мета емісії:

Активна - фінансування не тільки поточних витрат, а й інвести­ційних потреб держави.

Пасивна - покриття і фінансування поточних потреб держави.

Технічний бік емісії - друкування і пакування грошей, розроб­лення дизайну банкнот, заміна пошкоджених банкнот.

Економічний бік емісії - визначення потреб у випуску грошей в обіг і порядку підкріплення регіонів і комерційних банків готівкою.

У функціонуванні центрального банку особливе місце посідає емі­сія грошей. Історично саме емісійна функція, точніше, потреба в її повному державному контролі, дала імпульс до надання одному з банків статусу центрального. У процесі еволюції такі банки в усіх країнах перетворились у монопольні емісійні центри. Лише їм нада­валося право емітувати готівку. Центральний банк визначає обсяги випуску готівки з урахуванням загальних завдань грошово-кре­дитної політики.

До основних функцій, що їх виконує емісія грошей, відносять:

• Забезпечення національної економіки засобами обігу, пла­тежу, нагромадження для належного її функціонування, що є голов­ною. Кількість грошей, необхідна для функціонування економіки, залежить від суми вартостей усіх вироблених за відповідний період

65

товарів і послуг, рівня розвитку кредитних операцій, системи банків­ських розрахунків, а також швидкості обігу грошей.

• Фінансування дефіциту державного бюджету (за умови го­ строї потреби та відсутності інших джерел). Наслідком цього, як правило, є інфляція, що супроводжується зростанням цін, розбалан- суванням фінансової сфери, зниженням життєвого рівня населення.

• Здійснення антициклічного регулювання економіки. Так, під час кризи і стагнації центральний банк у контексті спільної з урядом стратегії сприяє пожвавленню економіки через емісію грошей у ви­ значених межах. Іншим аспектом цієї функції емісії грошей є підтрим­ ка стабільності національної валюти.

Емісійну діяльність прийнято розглядати у вузькому та широкому розумінні.

У вузькому розумінні емісійна діяльність центрального банку являє собою випуск в обіг лише готівки.

У широкому розумінні під емісійною діяльністю розуміють попов­нення обігу всіма видами коштів, що впливає на розширення сукуп­ного грошового обороту.

Щодо випуску в обіг готівки центральний банк є монополістом. Він також здійснює емісію безготівкових грошей. Однак у цьому разі центральний банк втрачає монопольне становище. Безготівкові гроші також створюються і комерційними банками.

У процесі створення грошей можна вирізнити дві стадії.

На першій стадії центральний банк завдяки наданню кредитів уряду, комерційним банкам та іншим суб'єктам господарювання, ку­півлі ними цінних паперів та іноземної валюти збільшує свої активи, що також приводить до відповідного зростання його пасивів, і, відпо­відно, до створення грошей.

На другій стадії створення грошей комерційні банки, використо­вуючи свої резерви, збільшують обсяги надання кредитів економіч­ним суб'єктам. Проте, спроможність комерційних банків самостійно створювати гроші є обмеженою, оскільки вони можуть проводити безготівкові платежі, здійснювати кредитування і отримувати готівку тільки в межах залишків коштів на своєму рахунку в центральному банку. Однак, основним обмеженням для «створення» безготівкових грошей комерційними банками є необхідність зберігати частину кош­тів у формі обов'язкових резервів у центральному банку.

Отже, кількість грошей в обігу визначається емісією цент­рального банку. Збільшення його активів, незалежно від їх видів, неодмінно призводить до збільшення грошового обороту в країні.

Оскільки центральний банк самостійно створює для себе ресур­си кредитування, цим він відрізняється від інших кредитних інститу­цій. Комерційні банки та інші кредитні установи в процесі здійснення

66

своїх кредитно-розрахункових операцій переважно тільки перерозпо­діляють кошти, створені центральним банком.

В Україні Національний банк як емісійний центр країни має ви­няткові повноваження щодо організації та регулювання готівко­вого грошового обігу в державі. У межах своїх повноважень НБУ встановлює правила, які регулюють:

• випуск готівки в обіг;

• зберігання готівки;

• перевезення готівки;

• інкасацію готівки;

• вилучення готівки з обігу;

• визначення порядку ведення касових операцій для банків, підприємств та організацій.