_{політика}

Володимир Романишин, Юрій Уманців

Центральний банк

і грошово-кредитна політика

Навчальний посібник

Київ • Атіка • 2005

Зміст

Передмова 6

Розділ 1 \( Виникнення, завдання та функції центральних банків

§ 1. Причини і способи створення центральних емісійних банків 9

§ 2. Призначення центральних банків та загальна характеристика їх­ нього статусу 12

§ 3. Функції центрального банку 26

Розділ 2 Національний банк України - центральний банк держави

\/ § 1. Становлення центрального банку в Україні та його статус ЗО

§ 2. Функції НБУ 34

§ 3. Структура і керівні органи НБУ 37

§ 4. Фінансове забезпечення діяльності НБУ 43

§ 5. Основні завдання та права територіальних управлінь НБУ 47

Розділ З Емісія грошей і регулювання готівкового грошового обігу

V

§ 1. Емісія банкнот і роль НБУ в організації готівкового обігу 65

§ 2. Організація готівкового обігу на підприємствах і в організа ціях 67

§ 3. Регламентація готівкового обігу в комерційних банках 73

§ 4. Емісійно-касова робота установ НБУ 79

§ 5. Повноваження НБУ щодо прогнозування готівкового обігу і ка­ сових оборотів банків 92

Розділ 4 \У Кредитно-розрахункове обслуговування комерційних банків

§ 1. Сутність і види кредитування центральним банком діяльності ко­ мерційних банків 101

§ 2. Загальні вимоги Національного банку до банків у разі здійснення

рефінансування 103

§ 3. Рефінансування банків шляхом надання кредитів овернайт 108

З

§ 4. Короткострокові й середньострокові кредити рефінансування

банків 111

§ 5. Рефінансування банків шляхом проведення операцій РЕПО 117

§ 6. Рефінансування комерційних банків через надання стабілізацій­ ного кредиту 123

§ 7. Депозитні операції Національного банку України 126

§ 8. Депозитні сертифікати Національного банку України 128

§ 9. Операції з купівлі (продажу) державних цінних паперів на від­ критому ринку 132

§ 10. Економічна сутність і класифікація міжбанківських розрахунків 133

§ 11. Основи організації міжбанківських платежів в Україні 138

Розділ 5 Регулювання банківської діяльності

V § 1. Сутність і завдання банківського регулювання і нагляду 160

§ 2. Реєстрація комерційних банків 163

§ 3. Ліцензування операцій комерційних банків 172

§ 4. Економічні нормативи діяльності комерційних банків 183

§ 5. Механізм обов'язкового резервування 206

§ 6. Порядок формування та використання окремих видів резервів на

покриття втрат за активними операціями банків 212

§ 7. Система гарантування депозитів в Україні 244

Розділ 6 Банківський нагляд

§ 1. Сутність і необхідність банківського нагляду 255

§ 2. Форми, об'єкти й методи банківського нагляду 262

§ 3. Порядок проведення інспекційних перевірок комерційних банків 266

§ 4. Визначення рейтингової оцінки діяльності банків 276

§ 5. Заходи впливу, що застосовуються до комерційних банків 298

Розділ 7 Центральний банк - банкір і фінансовий агент уряду

§ 1. Сутність і види державного боргу 366

§ 2. Обслуговування внутрішнього державного боргу Національним

банком України 368

§ 3. Депозитарій Національного банку 381

§ 4. Роль НБУ в обслуговуванні зовнішнього боргу країни 389

§ 5. Роль НБУ у касовому виконанні Державного бюджету 392

Розділ 8 . Валютне регулювання і контроль

§ 1. Валютна політика як основа валютного регулювання і контролю 394

4

§ 2. Валютне регулювання 396

§ 3. Валютний контроль 401

§ 4. Курсова політика НБУ 404

§ 5. Офіційні валютні резерви та методи управління ними 410

§ 6. Регулювання НБУ поточних валютних операцій 416

§ 7. Регулювання НБУ операцій, пов'язаних із рухом капіталу 432

§ 8. Платіжний баланс країни, форми його побудови 440

Розділ 9 Грошово-кредитна політика та інструменти її реалізації

§ 1. Соціально-економічна сутність грошово-кредитної політики 457

§ 2. Завдання й цілі грошово-кредитної політики. Типи грошово-кре­ дитної політики 459

§ 3. Класифікація інструментів грошово-кредитної політики 463

§ 4. Адміністративні інструменти грошово-кредитної політики 465

§ 5. Облікова ставка як інструмент грошово-кредитної політики 467

§ 6. Норма обов'язкового резервування як інструмент грошово-кре­ дитної політики 470

§ 7. Операції на відкритому ринку як інструмент грошово-кредитної

політики 473

Список рекомендованої літератури 477

Передмова

Функціонування центрального банку країни є відображенням комп­лексу складних процесів, які відбуваються у національній економіці. Це обумовлено як його необхідністю впливати на економічні процеси, так і тим, що дієвість такого впливу залежить від того, наскільки узгодженими є рішення двох основних центрів впливу - самого центрального банку, а також уряду.

Головними завданнями, що їх доводиться вирішувати центральним банкам, є підтримка стабільності національної грошової одиниці та за­безпечення функціонування фінансово-кредитної системи держави на належному рівні.

Діяльність центрального банку має вирішальний вплив на надійність банківських установ, організацію і контроль за функціонуванням сис­тем платежів і розрахунків, проведення валютно-курсової політики, досягнення економічного зростання, вирівнювання платіжного балансу, що в цілому визначає ефективність функціонування національної еко­номіки.

Відповідно до завдань, що стоять перед центральними банками різних країн світу, вони використовують аналогічні інструменти монетарного характеру. Протягом останніх років мають місце певні зміни у структурі, методах управління, функціях і напрямках діяльності центральних бан­ків. Грошово-кредитна політика посідає одне з головних місць у макро-економічному регулюванні в сучасних умовах. Основними завданнями грошово-кредитного регулювання є контроль за обсягом грошової маси в обігу та стримування інфляційних процесів.

Останнім часом надається перевага використанню непрямих методів грошово-кредитного регулювання. Водночас відбуваються зміни пріори­тетів при виборі інструментів непрямого впливу. Зокрема, на перший план виходить політика операцій центрального банку на відкритому ринку як інструмент, що забезпечує найшвидший, хоч і м'який, вплив, а роль норм обов'язкових резервів суттєво послабилася.

В умовах інтеграції України у світовий економічний простір вивчення функцій та завдань Національного банку, цілей його грошово-кредитної політики та інструментів її реалізації з урахуванням міжнародного досві-

ду набуває особливої актуальності. При цьому зростає потреба у підготу­ванні фахівців нового покоління, які спроможні вирішувати складні за­вдання у мінливому середовищі. Тому вивчення сучасних підходів до вирішення завдань центральних банків, способів досягнення цілей гро­шово-кредитного регулювання стає особливо актуальним.

Досягненню зазначених цілей покликаний сприяти навчальний посіб­ник «Центральний банк і грошово-кредитна політика». Посібник склада­ється з дев'яти розділів.

У першому розділі розкрито причини і способи створення централь­них банків, визначено їхні призначення і статус, розглянуто функції.

У другому розділі розглянуто становлення центрального банку в Україні - Національного банку України, наведено структуру та керівні органи НБУ, їхні повноваження, висвітлено порядок взаємодії НБУ з ін­шими державними інститутами.

Третій розділ містить такі питання, як емісія банкнот і роль НБУ в організації готівкового обігу; організація готівкового обігу на підпри­ємствах і в організаціях; регламентація готівкового обігу в комерційних банках; емісійно-касова робота установ НБУ; повноваження Націо­нального банку щодо прогнозування готівкового обігу та касових обо­ротів банків.

Четвертий розділ присвячено з'ясуванню сутності й видів креди­тування центральним банком комерційних банків, розкриттю порядку і способів рефінансування комерційних банків в Україні, висвітленню видів і значення міжбанківських розрахунків та порядку їх здійснення в Україні.

У п'ятому розділі розкрито сутність і завдання банківського регулю­вання, порядок реєстрації і ліцензування банківських установ в Україні, економічні вимоги до діяльності банків, порядок формування та викори­стання окремих видів резервів на покриття можливих втрат за активними операціями банків, механізм гарантування депозитів фізичних осіб.

Шостий розділ містить основні підходи до здійснення банківського нагляду в Україні - порядок проведення інспекційних перевірок банків, визначення рейтингрвої оцінки їхньої діяльності за системою САМЕЬ8, заходи впливу, що НБУ застосовує до банків за порушення банківського законодавства.

У сьомому розділі розкрито сутність і види державного боргу, визна­чено роль НБУ в обслуговуванні внутрішнього та зовнішнього боргу країни, у касовому виконанні державного бюджету.

Складний і багатогранний механізм валютного регулювання і контро­лю, курсової політики Національного банку України, методології побу­дови платіжного балансу країни розкрито у восьмому розділі навчально­го посібника.

Дев 'ятий розділ висвітлює соціально-економічну сутність грошово-

кредитної політики, н завдання та основні цілі, розкриває інструменти п реалізації. Значну увагу приділено розкриттю порядку використання ад­міністративних методів регулювання та їх наслідків, а також окремо ана­лізується механізм впливу кожного з непрямих методів - облікової став­ки, норм обов'язкового резервування та операцій на відкритому ринку — на грошово-кредитну сферу.

Навчальний посібник написано відповідно до програми курсу «Цент­ральний банк і грошово-кредитна політика» та навчального плану підго­тування фахівців зі спеціальності «Банківська справа» та «Фінанси». Крім того, він може використовуватись у вивченні таких курсів, як «Гроші і кредит», «Банківське регулювання і нагляд», «Аналіз банківсь­кої діяльності», «Банківські операції», «Валютне регулювання і конт­роль», а також окремих спецкурсів.

Для написання навчального посібника було використано нормативно-правові акти станом на 1 липня 2004 р.

Розділ 1

ВИНИКНЕННЯ, ЗАВДАННЯ ТА ФУНКЦІЇ ЦЕНТРАЛЬНИХ БАНКІВ