Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Анализ финансовой отчётности.doc
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.05.2025
Размер:
1.23 Mб
Скачать

6. Диагностика банкротства

В соответствии с Законом Украины «О восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом» от 14.05.92 г. № 2343-ХII (далее — Закон о банкротстве) под банкротством понимают признанную судом неспособность должника восстановить свою платежеспособность и удовлетворить признанные судом требования кредиторов только посредством применения ликвидационной процедуры.

Диагностика банкротства представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на выявление параметров кризисного развития предприятия, генерирующих угрозу его банкротства в предстоящем периоде1.

Существует множество методик проведения диагностики банкротства, отличающихся объектами наблюдения, этапами проведения анализа, масштабами исследования, а также набором показателей, при помощи которых производится

анализ.

В настоящее время государственными органами разработан документ, в котором, по сути, изложен новый подход к методике диагностики банкротства украинских предприятий. Это — Методические рекомендации по выявлению признаков неплатежеспособности предприятия и признаков действий по сокрытию банкротства, фиктивного банкротства или доведения до банкротства, утвержденные приказом Минэкономики Украины от 17.01.2001 г. № 10 (далее - Методические рекомендации, см, приложение 7). Методика проведения диагностики банкротства, изложенная в нем, максимально учитывает требования Закона о банкротстве в отношении последующих действий должника в случае, если его финансовому состоянию присуши признаками неплатежеспособности.

Методические рекомендации различают три степени неплатежеспособности предприятия: текущую, критическую и сверхкритическую неплатежеспособность.

Для того чтобы определить, признаки какой неплатежеспособности, характеризуют финансовое состояние предприятия, рассчитывают следующие показатели:

1) текущей платежеспособности;

2) коэффициент обеспечения собственными средствами;

3) коэффициент покрытия.

Показатель текущей платежеспособности рассчитывается

по формуле:

Тп=стр. 040 ф.1 + стр. 045 ф. 1 + стр.220 ф. 1 + стр. 230 ф. 1 + стр.240 ф. 1 –

-стр. 620 ф. 1

Коэффициент обеспечения собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости и определяется следующим образом:

Нормативным значением коэффициента обеспечения, в

соответствии с Методическими рекомендациями, является 0,1.

Коэффициент покрытия характеризует достаточность оборотных средств предприятия для погашения своих долгов и определяется по следующей формуле:

Нормативное значение коэффициента покрытия — 7,5.

В табл. 20 приведен алгоритм определения степени неплатежеспособности предприятия в зависимости от значений рассмотренных выше показателей.

Таблица 20-Алгоритм определения степени неплатёжеспособности предприятия

Показатель

Степень неплатежеспособности

наименование

порядок расчета

нормативное значение

текущая

критическая

сверхкрити-ческая

1. Текущая платеже-способность

Тп = стр. 040 ф. 1 +cтр. 045 ф. 1 + + +стр. 220 ф. 7 -г стр. 230 ф. 1 +

+ сгр. 240 ф. 1 - стр. 620 ф. 1

>0

Тn <0

Тn<0

Тn <0

2.Коэффициент обеспечения

0,1

kоб>0,1

kоб<0,1

kоб<0,1

3. Коэффициент покрытия

1,5

kn>1,5

kn<1,5

kn<1

4. Чистая прибыль

стр. 220 ф. 2

>0

>0

>0

<0

Финансовое состояние предприятия, у которого в начале и в конце отчётного квартала имеют место признаки текущей неплатёжеспособности, отвечает законодательному определению должника, который не в состоянии выполнить свои денежные обязательства перед кредиторами, в том числе обязательства по уплате налогов и сборов (обязательных платежей), в течение трех месяцев после наступления установленного срока их уплаты.

Признаки критической неплатежеспособности соответствуют финансовому состоянию потенциального банкротства.

Наличие признаков сверхкритической неплатежеспособности отвечает финансовому положению должника, когда он согласно Закону о банкротстве обязан обратиться в месячный срок в арбитражный суд с заявлением о возбуждении дела о банкротстве, т. е. если удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приведет к невозможности выполнения его денежных обязательств в полном объеме перед другими кредиторами.

Для своевременного определения формирования неудовлетворительной структуры баланса у прибыльно работающего предприятия, способной в перспективе привести к появлению признаков текущей, критической, а затем и сверхкритической неплатежеспособности, необходимо проводить систематический экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Это позволит осуществить предупредительные мероприятия. направленные на предотвращение банкротства. Такой анализ в соответствии с Методическими рекомендациями проводиться с помощью коэффициента Бивера, который рассчитывается следующим образом: