Тема 3. Ринки валют (спотовий, форвардний, ф’ючерсний) та режим обмінних курсів

Операції на міжнародному валютному ринку. Світові ринки золота. Валютні ринки. Операції на девіз них ринках. Міжнародні розрахункові операції.

Методи котирування форвардного курсу. Визначення форвардного курсу за допомогою своп – ставок. Опис операцій “своп”. Типи та види свопів. Класифікація свопів. Поняття ф’ючерсної валютної операції. Види фінансових ф’ючерсів. Основні цілі та особливості валютних ф’ючерсів. Характеристика учасників та правил ф’ючерсних торгів. Понятійний апарат ф’ючерсної торгівлі. Порівняльна характеристика ф’ючесного та форвардного ринку. Характеристика валютного опціону. Валютний опціон: поняття, види, стилі, понятійний аппарат. Характеристика понятійного апарату валютних опціонів. Факторинг, як метод фінансування зовнішньої торгівлі. Форфейтинг, як метод фінансування зовнішньої торгівлі.

Курс валюти як індикатор. Курс валюти як мета та інструмент. Оцінка валютного курсу. Переваги та недоліки фіксованого курсу валют. Переваги та недоліки плаваючого курсу валют. Критерії для прийняття рішення про введення фіксованого чи плаваючого курсу валюти. Європейський валютний союз. Контроль та регулювання операцій з іноземною валютою.

Покриття валютного ризику на валютних ринках. Оцінка і управління позицією відсоткової ставки.

Причина введення ЄВРО. Правила введення ЄВРО.

Література : 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 21, 27, 33, 34, 35.

Тема 4. Міжнародний кредитний ринок

Функціонування міжнародного ринку кредитних ресурсів. Форми міжнародного кредиту. Міжнародний фінансовий лізинг. Зовнішній борг та проблеми його обслуговування. Фінансові інструменти. Казначейскі векселі. Федеральні фонди. Комерційні цінні папери. Банківські акцепти. Депозитні сертифікати. Євродолари. Нафтодолари. Інструменти ринку капіталу.

Література : 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12.

Тема 5. Ринок міжнародних інвестицій

Розвиток міжнародного ринку цінних паперів. Міжнародний ринок акцій. Міжнародний ринок облігацій. Цінні папери державних агентств: корпоративні облігації, муніципальні облігації, закладні. Характеристики фінансових інструментів: форми, строки погашення, мінімальна деномінація.

Діяльність фондових бірж на міжнародному ринку цінних паперів.

Література : 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 26.

Тема 6. Міжнародні банківські розрахунки

Сутність та особливості міжнародних торгівельних розрахунків. Умови оплати міжнародних торговельних операцій. Механізми здійснення міжнародних розрахунків з допомогою інкасо. Типи інкасо та види тратт. Здійснення міжнародних розрахунків за допомогою акредитиву. Типи акредитивів. Банківські акцепти. Розрахунки у системі СВІФТ.

Література : 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12.

Тема 7. Моделювання та прогнозування фінансових ринків

Фінансове програмування. Моделі світової фінансової системи. Моделі МВФ та СБ. Моделі з рівновагою. Динамічні моделі взаємодії економік кількох країн. Модель Банку Англії. Модель банку Німеччини. Модель Центрального банку Франції.

Література : 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 30, 31, 32, 33.

Тема 8. Моделювання валютних ринків

Реальний ефективний обмінний курс валюти. Номінальний ефективний обмінний курс валюти. Розрахунок реального ефективного обмінного курсу валюти. Методи прогнозування курсу валюти.

Література : 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 30, 31, 32, 33.

ПЛАНИ ЛЕКЦІЙ