2.3. Оцінка ефективності грошово-кредитного регулювання банківського сектору України

Головною метою банківського регулювання і нагляду є забезпечення безпеки та фінансової стабільності банківської системи, захист інтересів вкладників і кредиторів.

Криза 2008-2009 рр. наочно продемонструвала неефективність наявних методів державного регулювання фінансового сектору України, а також вказала на помилковий напрям розвитку системи державного регулювання і нагляду. Основними аспектами, в яких проявляються наслідки світової фінансової кризи для української банківської системи, є:

1. Зниження довіри населення до банків.

2. Серйозні труднощі українських банків, пов’язані з поверненням значних зовнішніх запозичень, які активно залучалися у попередні роки. А також складнощі із залученням нових інвестицій, зумовлені кризовими явищами на європейських фінансових ринках та зниження кредитних рейтингів значної частини українських банків.

3. Наслідком фінансової кризи стала нестабільність на валютному ринку. Хоча вона має більше внутрішній спекулятивний характер, проте призводить до нестабільності міжбанківського валютного ринку, зменшення резервів Національного банку України, який змушений продавати валюту для задоволення ажіотажного попиту.

4. Криза істотно вплинула і на підвищення відсоткових ставок за кредитами.

5. Наслідком кризи є той факт, що у всьому світі порятунок фінансових установ став завданням держави – вона вливала бюджетні кошти, а також брала комерційні банки під свій контроль.

6. Криза може призвести до укрупнення банків в Україні, оскільки дрібні банки не впораються з проблемами. Цей процес може відбуватися шляхом злиття і поглинання більшими фінансовими установами менших [13].

Ситуація в банківській системі у період 2008-2009 була досить складна: спостерігалася низька кредитна активність банків, зростали сума збитків та кількість збиткових банків. Доходи банків становили 108,2 млрд. грн., з них: процентні доходи – 91,9 млрд. грн. (або 84,9 % від загальних доходів), комісійні доходи – 12,2 млрд. грн. (11,3 %). Витрати банків становили 125,4 млрд. грн., з них: процентні витрати – 50,6 млрд. грн. (або 40,4 % від загальних витрат), відрахування в резерви – 47,1 млрд. грн. (37,5 %), комісійні витрати – 2,2 млрд. грн. (1,7 %).

Виконання банками їхніх функцій було ускладнено проблемами викладеними проблемами: відсутність довіри до банків з боку населення, а отже, і незначна мобілізація ресурсів банками порівняно з потенційними її можливостями; низький рівень кредитування; низький (порівняно зі світовим) рівень розрахунків між клієнтами (хоча і відбувався досить активний розвиток у даному напрямі – введення платіжних карток,  утворення національної системи масових електронних платежів населення як один із основних напрямів роботи НБУ та ін.).

Проте поступове відновлення довіри населення до банків, позитивна динаміка депозитів фізичних осіб, зростання обсягу кредитів, наданих юридичним особам,  зниження ставок за кредитами свідчать про певне покращення ситуації сьогодні порівняно з другою половиною 2008 року. Під пильним контролем Національного банку продовжувався процес докапіталізації банків.

Станом на кінець 2009 року активи банків становили 893,5 млрд. грн., загальні активи – 987,8 млрд. грн. Більшу частину загальних активів становили кредитні операції – 77,9 % активних операцій.

Банки України мають високу ліквідність, але наявність значних ризиків неповернення кредитів при кредитуванні реального сектора стримували банки у відновленні активних операцій.  Переважна більшість кредитів, наданих юридичним особам, спрямовується в поточну діяльність,  отже, інвестиційна складова економічного зростання була недостатньою. Відновлення платоспроможності банківської системи та кредитування економіки України гальмували  нестабільність ресурсної бази банків,  невідповідність за строками ресурсної бази і попиту на кредити з боку реального сектора, зростання проблемної заборгованості за раніше наданими кредитами,  погіршення їх якості.  Це вимагало збільшення резервів під кредитні операції, та, відповідно,  уповільнювало кредитування економіки України.

Зобов’язання банків за станом на на кінець 2009 року становили 771,9 млрд. грн. Кошти фізичних осіб становлять 200,5 млрд. грн., або 26 % загального обсягу зобов’язань, кошти суб’єктів господарювання –119,2 млрд. грн., або 15,4 % [4].

Збільшення депозитів фізичних осіб позитивно вплинуло на динаміку загального обсягу депозитів, який у ІІ кварталі 2010 р. збільшився на 1 %. Однак через суттєвий відтік коштів у І кварталі показник приросту за перше півріччя також є від’ємним –  зменшення на 11,4 % – до 316,8 млрд. грн.

Станом на кінець 2009 року власний капітал банків становив 121,6 млрд. грн., або 13,6 % пасивів банків. Власний капітал банків мав таку структуру: сплачений зареєстрований статутний капітал становив 85,8 % від капіталу;  дивіденди, що спрямовані на збільшення статутного капіталу, – 0,4 %;  емісійні різниці – 5,2 %; загальні резерви, резервний фонд та інші фонди банк і в  – 14,0 %;  результати минулих років – 0,5 %;  результати звітного року, що очікують затвердження, – 0,1 %; результати поточного року –(–14,2 %); результат переоцінки основних засобів, нематеріальних активів, цінних паперів у портфелі банку на продаж та інвестицій в асоційовані компанії – 8,2 %.

Стан і ресурсні можливості банківської системи України суттєво впливали на економічний розвиток всієї країни. Для банківської сфери України 2010-й рік став роком стабілізації та “згасання” згубних процесів, що відбувалися в період кризи. Різке зменшення відрахувань до резервів, скорочення адміністративних витрат та стабільний операційний дохід банків призвели до зменшення кількості збиткових банків від 64 станом на кінець 2009 р. до 35 за результатами 2010 р. Сукупні збитки українських банків, за підсумками 2010 р., становили 13 млрд. грн. (проти 38,4 млрд. грн. станом на 01.01.2010 р.). Станом на 01.09.2011 р. збитки комерційних банків України становлять 4,6 млрд. грн.

Аналізуючи стан банківської системи за 2010-2011 роки, варто зазначити, що станом на 1 вересня 2011 року кількість зареєстрованих банків становить 198 (з них 20 банків перебувають на стадії ліквідації),тоді як за результатами 2010 року їх налічувалося 197 (14 – на шляху до ліквідації). Активи банків у 2010 р. дорівнювали 880,3 млрд. грн., а у вересні 2011 р. – їх обсяг зріс на 145,8 млрд. грн. Це викликано збільшенням видачі довгострокових кредитів суб’єктам господарювання і збільшенням обсягів вкладень в цінні папери. Щодо зобов’язань комерційних банків, то порівняно з 2010 роком, вони збільшилися на 111,8 млрд. грн. і станом на 01.09.2011 р. становлять 876,9 млрд. грн. Зростання обсягів зобов’язань банків України зумовлене збільшенням обсягів коштів суб’єктів господарювання та фізичних осіб. [5].

Ми можемо спостерігати, що макроекономічна ситуація в Україні в першій половині 2011 року мала тенденцію до поліпшення. Офіційна статистика відзначає зростання реальної зарплати на 9,6% за 5 місяців 2011 року порівняно з аналогічним періодом 2010 року, приріст ВВП у другому кварталі 2011 р. – 3,8%. Приріст промислового виробництва склав 8,7% [28]. Банківський сектор також демонструє позитивну динаміку [28]. Капітал банків зріс з початку року на 8,8% і склав на кінець червня 2011 року 149,8 млрд. грн., що являє собою 14,7% усіх пасивів банків (при нормативному значенні не нижче 9%). Зростання активів банківської системи України за той же період склав 8,4%. Тобто, в перерахунку на річні відсотки, банківська система обганяє економіку більше ніж удвічі (це без урахування інфляції; з урахуванням інфляції – на рівні 5,9% в секторі споживання і на 15,6% в секторі промислового виробництва, ми бачимо швидше номінальний зростання). У той же час, банки продовжують отримувати збитки: 1,1 млрд. грн. за 1 квартал 2011 року (що значно менше 8,3 млрд. грн. за відповідний період минулого року). При цьому доходи банків зросли на 4,1% – а витрати скоротилися на 6,2%. Зауважимо, що аналіз динаміки структури доходів і витрат банківської системи свідчить про значний вплив на цей показник стану кредитного ринку.

Так, частина процентних доходів трансформується в комісійні доходи, а левову частку витрат становлять відрахування в резерви. Падіння частки відрахування в резерви до 22,8% станом на 1 липня 2011 року (за той же період минулого року – 31,8%) свідчить про поліпшення ситуації на кредитному ринку у відношенні якості кредитного портфеля. У той же час, обсяг кредитних вкладень банків продовжує зростати.

Приріст кредитних вкладень банків за півріччя становить нетто-сальдо кредитних вкладень, проте, окрім очевидного зростання кредитного портфеля, ми можемо відзначити деяке підвищення якості управління кредитним портфелем. Хоча загальна сума резервів на покриття кредитних вкладень зростає, зросло й покриття резервів діючих кредитів, що означає: банки припиняють занижувати їх. Побічно ці дані свідчать про те, що банки не використовують формування резервів в якості оптимізації податкових платежів. Інакше, покриття резервів діючих кредитів давно вийшло б за рамки існуючих 4-5%. Тобто формування адекватного резерву стосується в першу чергу до простроченої заборгованості; але останнім часом почав зростати і резерв під діючі кредити (приріст 25% за півріччя).

Розглянемо більш детально банки першої і другої групи – лідери за обсягом зростання кредитних портфелів у звітному півріччі. Зазначимо, що за цей період жоден банк першої та другої групи свою групу не покинув і в ці групи не додався новий банк (17 банків першої групи і 22 банки другої групи). За півріччя 27 з 39 банків показали позитивний приріст кредитного портфеля, причому перші 15 банків за приростом – дали 90,6% приросту. Один Приватбанк забезпечив 45,02% всього приросту ТОП-15, перші 5 банків з ТОП-15 по приросту – 72,50%. Крім абсолютного приросту, інтерес представляє відносний приріст, який показали максимально банк «Фінансова ініціатива» (20,24%) і «Укргазбанк» (18,19%).

Якщо розглянути ті ж банки 1 та 2 групи, як учасники ринку депозитів фізичних осіб, бачимо схожу картину. За півріччя 31 з 39 банків показали позитивний приріст депозитів фізичних осіб, причому перші 15 банків за приростом – дали 94,3% приросту. Один Приватбанк забезпечив 46,86% всього приросту ТОП-15, перші 5 банків з ТОП-15 по приросту – 77,38%. Відзначимо, що деякі банки досягли значного абсолютного вкладів населення, практично не збільшивши при цьому кредитного портфеля. Так «Брокбізнесбанк» наростив залишки по вкладах населення на майже мільярд гривень при зростанні кредитного портфеля всього на 71,5 млн. грн. Це показує прагнення до обережної кредитної політики і відображає загальну картину: ліквідність банків продовжує зростати. Що стосується ТОП-15 за відносною приросту депозитів населення, то попереду абсолютно очікувано «Фінансова ініціатива» (+147,12%) і банки з іноземним капіталом, до яких довіра населення традиційно більше.

Єдиний проблемний банк з ТОП-20 за ренкінгом НБУ, банк «Надра» нарешті отримав гарні перспективи: в липні поточного року австрійська компанія Centragas Holding AG, стала найбільшим акціонером банку «Надра» з часткою 89,97%. Ряд великих клієнтів банку погасили кредити на суму 422 млн грн. А вже в серпні надійшла інформація, що банк «Надра» залучив 525 млн грн на умовах субординованого боргу у компанії Centragas Holding АG. Таким чином, ТОП-20 демонструє виключно позитивні тенденції і, сподіваємося, залишок року пройде в тому ж ключі: активи будуть продовжувати рости, надлишкова ліквідність знижуватися, можливості по залученню дешевих ресурсів – розвиватися.

За станом на кінець 2012 року з 198 зареєстрованих в Україні банків, 19 знаходиться в стані ліквідації, один банк – у стані реорганізації. Фонд гарантування вкладів фізичних осіб України (ФГВФОУ) здійснює виплати вкладникам шістнадцяти банків. ФГВФОУ має фінансові ресурси в розмірі 4038 млн. грн, що цілком достатньо при збереженні динаміки ліквідації банків, яка має тенденцію до припинення [28]. Одночасно, для банківської системи залишається гострим питання проблемних банків, ліквідація яких небажана не стільки для вкладників, вклади яких не гарантуються Фондом, а й для можливого зростання довіри до банківської системи в цілому. Переважну частку зобов'язань зазначеної групи проблемних банків (понад 80%) становлять зобов'язання банку «Надра», який, як зазначено вище, практично гарантовано залишить групу і приєднається до стійких банків.

Таким чином, банківська система Україна продовжує виходити із системної кризи і проявляти ознаки пожвавлення. Зростання ресурсної бази супроводжується прискореним ростом дохідних активів і зниженням резерву незатребуваною ліквідності. Практично всі банки першої і другої групи показали стійке зростання, що випереджає індикативні показники зростання ВВП. Оживився ринок корпоративних запозичень банківської системи. Основні гравці відновили не тільки споживче кредитування, але і починають відновлювати іпотечне. Можна зробити висновок, що навіть в декларованих непростих економічних умовах, на ринку кредитів, раціональна стратегія ряду банків дозволяє досягти вражаючих результатів на кредитному ринку, як серйозно нарощуючи портфелі, так і проявляючи зважений підхід до ризиків. Частка проблемних банків в активах і зобов'язаннях системи незначна. У той же час буде очікуватися тенденція до посилення НБУ нагляду і посилення регулювання кредитного ринку, щоб уникнути повторення його перегріву до кінця 2013 року. До того ж тривають негативні тенденції щодо монополізації ринку, які потребують управління.