Раздел 4. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

Для выполнения четвертого раздела курсовой работы необходимо использовать исходные данные, приведенные для первого и второго разделов, а также расчетные показатели из ранее выполненных заданий.

Задание к разделу 4:

1. Используя формулу 4.2 определить прибыль от реализации каждого продукта и общую прибыль предприятия, а также чистую прибыль предприятия при ставке 20%.

2. Рассчитать динамику прибылей и представить полученные данные в табличной форме.

Таблица 4.1

Показатели финансовой эффективности деятельности предприятия

Показатель	Год						Темп роста, %
	базисный			отчетный
	А	Б	Σ	А	Б	Σ	А	Б	Σ
Выручка от реализации, млн. руб.
Полная себе­стоимость, млн. руб.
Затраты на рубль реализации, руб. (стр. 2 : стр. 1)
Валовая при­быль, млн. руб.
При­быль до налогообложения, млн. руб.
Налог на прибыль, 20%
Чистая прибыль
Рентабельность производства, % по валовой прибыли по чистой прибыли							- -	- -	- -
Рентабельность продаж, % по валовой прибыли по чистой прибыли							- -	- -	- -

3. Используя формулы 4.6 и 4.7 рассчитать показатели рентабельности производства и реализации по валовой и чистой прибыли и внести их в табл.4.1.

4. В конце раздела сделать общие выводы по анализу основных финансовых показателей деятельности предприятия.

Теоретические основы по оценке финансовых результатов

А. Расчет прибыли

Совокупный доход образует совокупная (валовая) эко­номическая выгода отчетного периода, выражающаяся в увеличе­нии активов или уменьшении обязательств фирмы. К увеличению ак­тивов фирмы приводит поступление денежных средств (иного имущества) в результате:

• отчуждения произведенной продукции, приобретенных то­варов, выполненных работ, оказанных услуг или иных активов;

• отчуждения активов фирмы другими организациями (реали­зация правообладания материальными и нематериальными активами – сдача в аренду, франчайзинг и т.д.).

Доход связан с увеличением капитала организации в результате осуществления различных видов коммерческой деятельнос­ти – основной, инвестиционной и финансовой.

Согласно ПБУ 9/99 доходы организации в зависимости от характера, условий получения и направлений деятельности под­разделяются на следующие виды:

1) доходы от обычных видов деятельности;

2) прочие доходы (в том числе операционные, внереализационные и чрезвычайные).

В составе доходов от обычных видов деятельности производственного предприятия наиболь­ший удельный вес занимают, как правило, доходы (выручка) от продажи продукции, оказания услуг, выполнения работ. В условиях свободного ценообразования доход от реализации продукции (работ, услуг) обра­зуется суммированием целого спектра дискретных значений продаж продукции. В общем виде расчет дохода (выручка) от реализации продукции (ВР) осуществляется по формуле:

, (4.1)

где Q_i и P_i – со­ответственно объем и цена i-го продаваемого вида продукции;

n – количество видов продукции.

Бухгалтерский стандарт ПБУ 10/99 определяет расходы орга­низации как уменьшение ее экономических выгод в результате вы­бытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) воз­никновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению уча­стников (собственников) имущества. Расход есть отток экономи­ческих выгод именно данной организации. Поэтому суммы, взи­маемые организацией от имени третьих лиц и перечисляемые в их адрес (например, косвенные налоги – НДС, акцизы, налог с продаж и т.п.), не являются расходами.

Расходы организации согласно бухгалтерскому стандарту подразделяются в зависимости от их характера, условий осущест­вления и направлений деятельности организации на расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы. Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и ее продажей. Такими же расходами считаются расходы, осуществление которых связано с выполне­нием работ и оказанием услуг. В состав прочих расходов вклю­чаются внереализационные, операционные и чрезвычайные рас­ходы. Данные расходы относятся к расходам от обычных видов деятельности, если они осуществляются в рамках предмета дея­тельности организации, и к операционным расходам, если они не связаны с предметом деятельности.

Налоговое законодательство также оперирует понятием «расхо­ды». С 1 января 2002 г. объектом налогообложения по налогу на прибыль согласно Налоговому кодексу РФ (ст. 247) признается прибыль, определяемая как доход, уменьшенный на величину про­изведенных расходов. Расходами при этом признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты (в случаях, предусмот­ренных ст. 265 Налогового кодекса РФ, и убытки), осуществлен­ные налогоплательщиком. Под обоснованными расходами пони­маются экономически оправданные затраты, оценка которых вы­ражена в денежной форме. Расходами признаются затраты, которые связаны с деятельностью, направленной на получение дохода.

Налоговое законодательство дает свою, отличную от бухгал­терской, классификацию расходов. Расходы для целей налого­обложения делятся:

1) на расходы, связанные с производством и реализацией;

2) внереализационные расходы.

К внереализаци­онным расходам отнесены обоснованные затраты на осуществление деятельности, непосредственно не связанной с производством и (или) реализацией. При определении прибыли необходимо руководствоваться требованиями главы 25 Налогового кодекса РФ и положениями ПБУ 9/1999 «Доходы организации» и ПБУ 10/1999 «Расходы организации».

На формирование прибыли в первую очередь оказывают влияние доходы и расходы организации.

Доходами организации признается увеличение экономичес­ких выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за исключением вкладов участников (собственного имущества).

В зависимости от вида деятельности и условий получения доходы организации классифицируются как:

1. доходы от обычных видов деятельности (регулярные, систематические);

2. прочие доходы (включают операционные и внереализационные доходы).

Общие доходы организации представляют собой сумму до­ходов от обычной деятельности, операционных и внереализаци­онных доходов, а также чрезвычайных доходов.

Исходным моментом в расчетах показате­ли прибыли является выручка от реализации СМР, которая характеризует завершение производственного цикла организации, возврат авансированных на производство средств и превращение их в денежную форму, а также начало нового цикла в обороте всех средств. Изменение в выручке от реализации СМР оказывает наиболее чувствительное влияние на финансо­вые результаты деятельности строительной организации.

Расходы организации - это все затраты, которые в данный период времени в ходе хозяйственной деятельности приводят к изменению (уменьшению или другое расходование) активов организации и служат для получения соответствующих доходов. Основные виды расходов организации:

1. расходы по обычным видам деятельности;

2. прочие расходы (включают операционные и внереализационные расходы)

3. расходы будущих периодов (отложенные расходы).

В соответствии с главой 25 Налогового кодекса РФ кроме доходов и расходов по обычным видам деятельности определяют:

доходы внереализационных операций:

1. доходы от долевого участия в деятельности других предприятий организаций, дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим строительной организации;

2. доходы от сдачи имущества в аренду;

3. штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, присужденные или признанные должником (т.е. полученные);

4. доходы от возмещения причиненных убытков;

5. прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

6. другие доходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции (работ, услуг).

расходы и потери от внереализационных операций:

1. затраты на производство, не давшее продукции (работ, услуг);

2. затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов (по собственному капитальному строительству);

3. не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;

4. штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, присужденные или признанные строительной организацией (т.е. полученные);

5. расходы на возмещение причиненных убытков;

6. суммы сомнительных долгов по расчетам;

7. убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и других долгов, нереальных для взыскания;

8. убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году;

9. некоторые другие убытки.

Прибыль как часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения:

• характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности;

• является основой экономического развития организации;

• наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Общий процесс (порядок) формирования прибыли организации в соответствии с формой № 2 «Отчет о прибылях и убытках» балансовой отчетности приведен на рис.4.1.

Р ис. 4.1. Модель формирования прибыли по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Валовая прибыль (П_вал) - разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции (S_полн) за тот же период:

. (4.2)

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности П_ФХД - сумма прибыли от продаж и общего результата от финансовых операций (проценты к получению и уплате, доходы от участия в других организациях и т. п.):

. (4.3)

Значение П_ФХД используется для оценки эффективности основной и финансовой деятельности организации.

Прибыль до налогообложения П_НО - это сумма прибыли от финансово-хозяйственной дея­тельности (П_ФХД) и прибыли (расхода) от прочих внереализационных операций:

, (4.4)

где ПР_им – прибыль от реализации имущества, тыс.руб.;

ПР_ПВ – прибыль от реализации продукции вспомогательных и обслуживающих подразделений, тыс.руб.;

С_вне – сальдо внереализационных доходов и расходов, тыс.руб.

Чистая прибыль (ЧП) представляет собой прибыль предприятия, оставшуюся в распоряжении после уплаты налогов (Н):

. (4.5)

где Н – величина налога на чистую прибыль, определяемая в размере 20% от налогооблагаемой прибыли.

Чистая прибыль отчетного года фиксируется в бух­галтерском балансе отчетного года как нераспределенная прибыль, а результат распределения этой прибыли акционерами от­ражается в бухгалтерском балансе следующего за отчетным года. Оставшаяся нераспределенной прибыль отчетного года характеризует как бы фонд накопления, так как в основном идет на развитие предприятия, увеличивая его собственный капитал.

При проведении расчетов студенты самостоятельно определяют направления расходования прибыли и сумму расходов по данному направлению с учетом исходных данных, использованных при расчете налогооблагаемой прибыли.

Прибыль организации до налогообложения подлежит распределению, под которым понимают ее направление в бюджет государства, организации в соответствии с существующим законодательством. В соответствии с ним законодательное распределение прибыли регулируется в той части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Опре­деление направлений расходования прибыли, остающейся в рас­поряжении организации, структуры статей ее использования находится в компетенции руководства организации.

При распределении прибыли учитываются принципы фор­мирования системы распределения прибыли:

1. распределение и использование прибыли в условиях рынка является важным хозяйственным процессом, который должен обеспечивать покрытие потребностей предприятия для нормаль­ного функционирования;

2. механизм распределения прибыли должен способствовать повышению эффективности производства, стимулированию бо­лее прогрессивных форм хозяйствования, определения рацио­нального соотношения доли прибыли, аккумулирующейся в до­ходах бюджета и остающейся в распоряжении предприятия;

3. система распределения прибыли должна экономически обосновывать гарантии выполнения финансовых обязательств пе­ред государством, способствовать рациональному обеспечению производственного процесса предприятия ресурсами с наимень­шими затратами;

4. прибыль, получаемая предприятием в результате произ­водственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распре­деляется между государством и предприятием как хозяйствую­щим субъектом;

5. прибыль для государства поступает в бюджеты в виде налогов и сборов, состав, ставки налогов, порядок их исчисле­ния и взносов в бюджет могут быть изменены только законодательно;

6. величина прибыли предприятия, остающаяся в его рас­поряжении после налогов, не должна снижать его заинтересо­ванности в улучшении результатов финансово - производственной деятельности;

7. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, сна­чала направляется на накопление, с целью обеспечения роста производственного потенциала, а в остальной части на потребление;

8. порядок распределения и использования прибыли предприятия фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия.

При выполнении курсовой работы план расходования прибыли разрабатывается с учетом направлений расходования прибыли:

1. рентные платежи, вносимые из прибыли в бюджет;

2. налог на прибыль, вносимый в бюджет;

3. другие обязательные платежи в бюджет от прибыли (если они предусмотрены);

4. штрафы, пени и неустойки, уплачиваемые за счет прибыли в бюджет (например, за повышение предельно допустимых выбросов (сбросов) загрязняющих веществ, за нарушение требований по качеству производства строительно-монтажных работ и др.);

5. отчисления на социальные нужды трудового коллектива в соответствии с коллективным договором и дополнительно к нему (с указанием конкретных направлений исходя из целей);

6. отчисления в резервный фонд строительной организации;

7. отчисления на простое воспроизводство ОПФ, которые используются сверх нормативного срока службы и по которым по этой причине не начисляются амортизационные отчисления на их полное восстановление;

8. отчисления на финансирование капитальных вложений производственного назначения и другие мероприятия по производственному развитию (с указанием конкретных направлений и целей);

9. отчисления на выплату дивидендов акционерам (физическим и юридическим лицам);

10. другие направления расходования прибыли (на проведение НИР и ОКР, на подготовку кадров, на благотворительные цели и добровольные пожертвования и т.д.) с указанием конкретных направлений и целей.

С учетом предыдущих методических указаний студенты разрабатывают графические схемы с указанием всех вычисленных величин:

а) схему образования налогооблагаемой прибыли;

б) схему расходования налогооблагаемой прибыли.

Б. Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность дея­тельности предприятия. Рентабельность является относительным показателем уровня доходности производственной деятельности. Показатели рентабельности характеризуют как эффективность ра­боты предприятия в целом, так и различных направлений его дея­тельности. В отличии от прибыли, которая характеризует абсолютные результаты деятельности, рентабельность показывает соотношение эффекта с величиной понесенных затрат, тем самым определяет уровень операционно-финансовой безопасности и прочности по­ложения хозяйствующего субъекта.

По тому, какую сферу деятельности характеризуют показатели рентабельности, их можно подразделить на:

• показатели рентабельности производственной деятельности;

• показатели рентабельности оборота;

• показатели рентабельности капитала.

В расчетах показателей рентабельности будет использована валовая прибыль (ВП), прибыль от реализации продукции (ПРП) и чистая прибыль (ЧП).

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) Р_Ci рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (ПРП) или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП), или суммы чистого денежного потока (ЧДП) от операцион­ной деятельности, включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного года, к сумме затрат на производство и реализацию про­дукции (С_i):

_(4.6)

На уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, влияют три основных фактора: изменение структуры реализован­ной продукции, ее себестоимости и средних отпускных цен.

Рентабельность производства показывает, сколько рублей при­были имеет предприятие на рубль затрат на производство и реали­зацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по отдельным подразделениям и ви­дам продукции. Показатель, рассчитанный с использованием ЧДП, наиболее точно отражает результаты деятельности предприятия, так как наряду с прибылью учитывает все источники дохода пред­приятия, которые могут быть использованы на реинвестирование. ЧДП используется для определения срока окупаемости инвести­ционных проектов. Пошагово сравнивают ЧДП от операционной деятельности и инвестиционные затраты на проект. Когда эти по­токи сравняются, то получается период, необходимый для возме­щения затрат на проект.

Рентабельность оборота рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции (работ, услуг) или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки от реали­зации (ВР). Показывает, сколько рублей прибыли имеет предпри­ятие с одного рубля продаж, и тем самым характеризует эффектив­ность производственной и коммерческой деятельности. Данный показатель можно рассчитывать в целом по предприятию и по от­дельным видам продукции:

. (4.7)

В процессе анализа необходимо изучить изменения вышепере­численных показателей рентабельности, выполнение сметы по их уровню и провести сравнение с аналогичными показателями предприятий-конкурентов.

В практике планирования и анализа производственно-хозяйственной деятельности организаций также используется:

• плановый уровень рентабельности;

• фактический уровень рентабельности.

Приложение 1

Исходные данные для расчета себестоимости продукции по калькуляционным статьям

и ее отпускной цены

Наименование статьи затрат	Продукт	Удельные затраты на единицу продукции, тыс.руб.
		1	2		3	4	5	6	7	8	9	10
*Сырье, материалы и другие материальные ценности за вычетом реализуемых отходов, Рм	А	36,80%
	Б	22,80%
*Покупные комплектую­щие изделия, полуфабри­каты и услуги произ­водственного характера, Рк	А	18,40%
	Б	38,42%
*Основная заработная плата основных произ­водственных рабочих, Рзо	А	11,97%
	Б	10,60%
Дополнительная зара­ботная плата основных производственных рабочих, Рзд		20,00% от основной заработной платы основных производственных рабочих
Основная и дополни­тельная заработная плата прочего ППП, Рзппп		22,50% от основной заработной платы основных производственных рабочих
Обязательное социальное отчисление		26,0% на ФОТ всех работников ППП
*Топливо и электро­энергия для технологи­ческих целей, Ртэ	А	4,25%
	Б	3,30%
*Расходы на подготовку и освоение производства, Рпп	А	0,25%
	Б	0,05%
*Износ инструментов и приспособлений целе­вого назначения, Рин	А	0,15%
	Б	0,55%
*Амортизационные отчисления основных производственных фондов, А	А	1,85% (4,0 % от среднегодовой стоимости ОПФ)
	Б	1,25% (5,0 % от среднегодовой стоимости ОПФ)
Общепроизводствен­ные расходы, Ропр		80,0% от основной заработной платы основных производственных рабочих
Общехозяйственные расходы, Рох		60,0% от основной заработной платы основных производственных рабочих
*Потери от брака, Рбр		0,05%
Итого производствен­ная себестоимость (Спр), руб.	А	359,6		365,5	342,5	356,7	382,2	358,7	375,6	379,4	368,8	374,2
	Б	866,2		885,2	849,1	856,4	876,2	840,6	857,2	869,3	873,5	858,8
Коммерческие расхо­ды (внепроизводственные) (Рком),%		0,45		0,48	0,62	0,56	0,52	0,59	0,50	0,63	0,68	0,56
** Полная себе­стоимость продукции, Сп
Нормативная при­быль на единицу продук­ции, Нпр	А	22,0 % от полной себе­стоимости единицы продукции
	Б	18,5% от полной себе­стоимости единицы продукции
**Отпускная цена без учета НДС, Цотп
**НДС, 18 %
**Цена реализации, Цреал

Примечания.

* Доля от производственной себестоимости

** Расчетная величина по всем продуктам и вариантам

***В случае, если при суммировании расчетных показателей отдельных элементов выявятся незначительные отклонения от заданного значения производственной себестоимости, разницу включить в состав общехозяйственных расходов, без пересчета доли показателя.

Приложение 2

Годовой объем произведенной продукции

Год	Продукт	Вариант, шт.
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
базисный	А	62000	44600	54000	32600	56200	60000	38540	28400	45780	58000
	Б	25000	18000	12000	20800	22800	14800	22600	17600	22860	12400
отчетный	А	56000	45880	57800	36400	58200	60400	40540	32840	48800	57800
	Б	26800	22000	14200	22200	18300	18600	22800	19600	28860	14800
Трудоемкость единицы продукции, час
базисный	А	1,565	1,670	1,450	1,685	2,340	2,675	1,590	1,980	2,250	1,280
	Б	2,260	2,840	3,240	2,450	1,680	1,220	2,540	1,600	1,980	2,490
Норма выработки Нвыр
базисный	А	1,25	1,15	1,00	1,05	1,10	1,08	1,16	1,00	1,10	1,15
	Б	1,12	1,00	1,00	1,2	1,18	1,00	1,22	1,14	1,00	1,20

Примечания.

1. При численности студентов в группе более чем количество приведенных вариантов, для второй десятки студентов данные по объему производства следует увеличить на 5%, для третьей десятки - на 10% и далее каждая десятка через 5%

2. Норма выработки для второго года увеличивается на 0,02 пункта относительно показателя первого года, при неизменной трудоемкости.

Список литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ по состоянию на 10.02.2008 г. - М.: Гросс-Медиа, 2008. - 528 с.

2. Правила бухгалтерского учета ПБУ.

3. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособ. –2-е изд.-М.: Финансы и статистика, 2010. – 208 с.

4. Экономика предприятия (фирмы): Учебник/под редакцией О.И. Волкова и О.В. Девяткина, М.: «ИНФРА-М», 2002. - 600 с.

5. Экономика предприятия: Учебник/Под редакцией А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтер. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 432 с.

6. Экономика фирмы: Учебник/Под общ. ред. проф. Н.П. Иващенко. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 528 с. - (Учебники экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова).

7. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. Практикум: Учеб. пособие. 3-е изд., – М.: ИНФРА-М, 2004. - 224 с.

8. Управление организацией: Учебник/Под редакцией А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 716 с.

9. Себестоимость продукции, работ и услуг: бухгалтерская и налоговая./Под редакцией Г.Ю.Касьяновой. – М.: ИД «Аргумент», 2008. – 304 с.