2. Аналіз валюти балансу.

Стійкість фінансового стану підприємства залежить від правильності і ціленаправленості вкладень фінансових ресурсів в активи підприємства. Активи балансу відображають напрями використання капіталу, який підрозділяється на основний і оборотний. Перед тим, як приступити до аналізу валюти балансу, необхідно чітко зрозуміти основні категорії (ключові слова даної науки) це капітал, загальний капітал, оборотний капітал, власний капітал, позичковий капітал, нормативний капітал(постійний та довгостроковий) та змінний капітал.

У фінансовому аналізі поняття “капітал” використовується в прикладному аспекті і характеризується він кількома фінансовими показниками:

А) Загальний капітал – це підсумок балансу(або ще його називають “валютою балансу”). З одного боку він показує загальну суму засобів, що її має у своєму розпорядження підприємство (актив), а з іншої сторони – це сума джерел утворення цих засобів (пасив).

Враховуючи те, що актив балансу відображає характер (напрям) використання капіталу, томі він підрозділяється на основний і оборотний.

Основний капітал відображається в першому розділі активу балансу. Він є немобільний так як на час виведення із обороту і в загальну суму загального капіталу включається залишкова вартість.

Б) Оборотний капітал – це мобільний капітал, який постійно знаходиться в обороті. Чим вища його оборотність, тим більше він приносить прибутку. Величина оборотного капіталу дорівнює сумі підсумків  і  розділів статей активу балансу.

З іншої сторони ми повинні розуміти, що зобовязання підприємства перед державою, субєктами господарювання, акціонерами, тому за ознакою власності його ділять на власний та позичковий.

За тривалістю використання розрізняють капітал перманентний (постійний, довгостроковий) та змінний.

Після того, як ми здійснили експрес-аналіз фінансового стану і зробили попередні висновки про фінансовий стан підприємства і звернули увагу на різкі зміни окремих статей і показників звітності, виконують вертикальний і горизонтальний аналіз балансу, або ще в літературі це визначається як аналіз активів і пасивів.

Аналіз активів балансу

І так ми вже знаємо, що все, що має вартість, належить підприємству, відображається в активі балансу називається його активами. Актив балансу відображає інформацію про розміщення капіталу, який знаходиться у розпорядженні підприємства, тобто це вкладення в його конкретне майно, матеріальні цінності, витрати на виробництво і реалізацію продукції і залишки вільної грошової готівки. Кожному розміщенню капіталу в активі балансу є вся окрема стаття балансу, на приклад, розглянемо кошти, які використовуються за межами підприємства.

Довгостроковий капітал	Основні кошти. Довгострокові фінансові вкладення, нематеріальні активи		Кошти, які використовуються за межами підприємства
Поточні активи	Запаси Дебіторська заборгованість Короткострокові фінансові вкладення Грошова готівка

Рис. 1 Структура активів балансу

Дані рисунку вказують на те, що кошти підприємства можуть використовуватися як у внутрішньому обороті, так і за його межами (це кошти вкладені для покупки цінних паперів, облігацій) і дебіторська заборгованість.

Оборотний капітал знаходиться в сфері виробництва (запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів) і в сфері обороту(готова продукція на складах і відгружена покупцям, грошова готівка в касі і на рахунках банку, товари і інше).

Розміщення вище перерахованих коштів має велике значення в фінансовій діяльності. Від того, які асигнування вкладені в основні чи оборотні кошти, скільки їх знаходиться в сфері обороту, в грошовій і матеріальній формі, на скільки оптимальне їх співвідношення залежить фінансовий стан підприємства і його результати виробничо-фінансової діяльності. Якщо на підприємстві виробнича потужність використовується недостатньо за рахунок відсутності матеріалів і комплектуючих деталей, або ж навпаки їх більше ніж потужність підприємства, то це негативно впливає як на його результати, так і на фінансовий стан.

При першому випадку у нас заморожується капітал, уповільнюється його оборотність, а в другому – зайві виробничі запаси відволікають із обороту грошових коштів і зявляються на підприємстві надлишкові виробничі запаси, які не можуть бути використані у виробничому процесі. В кінці кінців всі ці обставини погіршують фінансовий стан підприємства. Нерідко при аналізі фінансового стану бувають випадки, що і при хороших фінансових результатах, і високому рівні рентабельності, підприємство відчуває фінансові труднощі. Це в основному буває тоді, коли воно не ефективно використовує виробничі запаси, або ж має велику дебіторську заборгованість. Враховуючи вище перераховані обставини в процесі аналізу активів в першу чергу необхідно вивчить зміни в їх складі і структурі і дати оцінку їх динаміки. Найбільш загальне уявлення про якісні зміни в структурі активів балансу можна одержати з детального вертикального і горизонтального аналізу звітності.