1.Методы оценки стоимости земельных участков.

Доходный метод. В основе доходного метода лежит определение дохода, приносимого земельным участком при существующей про­центной ставке, и нормы кредитования (кратковременный и долговре­менный срок кредитования).

Применение данного метода строится на прогнозе стоимости зе­мельного участка через определенное время.

Данный метод наиболее подходит для оценки земельных участков, во-первых, часто выставляемых на продажу, во-вторых, приносящих постоянную прибыль. Например, это жилые дома (индивидуальные и многоэтажные), офисные здания и здания коммерческого назна­чения (кафе, магазины, рынки, банки, торговые павильоны и палатки). Этот метод или подход к оценке трудно применить к землепользовани-ям, занятым крупными предприятиями, являющимися структурами крупных производств, а потому редко арендуемыми. Сложность так­же заключается в том, что бывает трудно определить рентный доход и соответствующий коэффициент приведения будущих доходов к со­временному уровню, складывающемуся из ставки ссудного процента на аналогичные виды инвестиций и информационной премии.

Затратный метод. Данный метод базируется на теории, в которой рыночная стоимость земельного участка складывается из базовой стоимости земли (затраты иа контурные обмеры, выдачу документа и т. д.) и амортизационной стоимости улучшений.

Наилучшие результаты затратный метод обычно дает при оценке земельных участков, на которых выполнен весь комплекс инженерно-строительных работ (без нулевого цикла строительства), а все комму­никации находятся в зоне досягаемости (необходимо отметить, что стоимость улучшений увеличивает на 70-90% затраты по строитель­ству зданий и сооружений, а непосредственно стоимость земли пада­ет на 10-40% стоимости различных улучшений). Затратным мето­дом хорошо оценивать земельные участки, занятые промышленными и узкоспециализированными объектами, информация о доходности или продажах которых недостаточна или отсутствует вообще.

Вместе с тем данный метод имеет и существенный недостаток, а именно ограниченное применение при оценке:

• земельных участков с уникальными ландшафтными свойствами;

• территорий, занятых историко-архитектурными памятниками.

Метод сравнительных продаж. Данный метод базируется на сопо­ставлении продаж аналогичных объектов, фактически имевших мес­то. При условии, что оцениваемый объект не сильно отличается от проданных и ситуация на рынке изменилась незначительно, его цена будет приблизительно такой же.

Метод сравнительных продаж может применяться для оценки лю­бых типов земельных участков, находящихся в гражданском обороте, по которым имеется достоверная и достаточная (по объему аналогич­ных сделок) информация. Наиболее часто метод используется при оцен­ке земельных участков, занятых жилой и коммерческой застройкой.

Метод сравнительных продаж исходит из действительных продаж, при этом цены приводятся на конкретную дату, когда пересекаются кривые спроса и предложения.

2. Понятие и принципы массовой оценки земель

Прежде всего необходимо определение понятия «массовая оценка земельных участков». В данной работе это было определено следу­ющим образом: массовая оценка земель населенных пунктов предус­матривает систематическую оценку групп земельных участков на оп­ределенную дату с использованием современных методов, принципов и приемов оценки. Применение массовой оценки позволяет проводить оценку не единичных земельных участков, а групп земельных участ­ков, сходных по основным функциональным и типовым характери­стикам.

Массовая оценка земельных участков дает представление о стоимо­сти схожих земельных участков, но она также дает информацию о сто­имости единичного земельного участка.

Как массовая оценка земельных участков, так и оценка единичных объектов собственности (земельных участков) представляют собой систематические методы расчета стоимости. Они различаются только масштабом. Модели массовой оценки включают в себя больше усло­вий (большее число оценочных факторов), поскольку они пытаются воспроизвести в себе рынок для одного или более вариантов земле­пользования на обширной географической территории. Напротив, модель оценки единичных объектов собственности (недвижимости) отражает рынок одного варианта землепользования на ограниченной территории.

Критерии качества оценки при этом различны. При оценке единич­ных объектов ее качество определяется небольшим числом сравнива­емых объектов недвижимости, которые были проданы.

Качество массовой оценки земельных участков измеряется стати­стическими методами, разработанными на основе выборки данных о продаже и сдаче в аренду земельных участков на всей территории оцениваемой моделью массовой оценки.

В процессе проведения массовой оценки земельных участков необ­ходимо учитывать несколько унифицированных оценочных принци­пов. В данной работе нами определены следующие принципы:

• принцип спроса и предложения;

• принцип изменения;

• принцип свободной конкуренции;

• принцип замещения;

• принцип вклада отдельного фактора (элемента);

• принцип лучшего и наиболее эффективного использования земли;

• принцип прогнозирования (чаще его называют принципом ожи­дания).

Принцип спроса и предложения. Земельные участки обладают сто­имостью, поскольку они имеют определенную полезность для конк­ретного пользователя и вместе с тем являются дефицитом. Спрос на земельные участки создается объективными условиями полезности — способности отвечать предъявляемым требованиям и доступности, но существенно ограничивается возможностями приобретения их физи­ческими и юридическими лицами. Закон спроса и предложения дик­тует цену земельных участков: чем больше предложений на земельном рынке, тем ниже цена земельных участков, поэтому существует точ­ка равновесия, где спрос и предложение находятся в равновесии. Здесь рыночная стоимость отражает издержки производства и равна себестои­мости плюс средняя норма прибыли строительства (берется с учетом того, что любые улучшения производятся строителями). Цена земель­ных участков начинает падать по мере роста предложения (затова­ривание рынка) или уменьшения спроса (на рынке требуются зе­мельные участки с подведенными инженерными коммуникациями). Также цена земельных участков начинает расти, когда предложений на рынке мало (земельные участки не отвечают требованиям потен­циального клиента) или высок спрос на определенные участки.

Формирование спроса и предложения обусловлено несколькими факторами, присущими только рынку земельных участков. Так, спрос на земельные участки под промышленное производство определяют следующие факторы:

• наличие действующего инженерного оборудования и благоуст­ройство территории;

• состояние инженерно-геологических условий строительства;

♦ транспортная доступность населенного пункта. Необходимо учитывать, что земельный рынок находится в стадии

формирования, поэтому принцип спроса и предложения не всегда дик­тует цену, по которой может произойти сделка. В данном случае могут сыграть роль следующие факторы:

• умение торговаться;

• финансовые возможности участников торгов;

• способы оплаты сделки;

• политическая ситуация в стране и регионах.

В стране со стабильной экономикой и маленькой инфляцией спрос и предложение являются достаточно прогнозируемыми факторами, но вместе с тем закон спроса и предложения может не всегда работать в течение года или в конкретном регионе и привести к завышению цен на земельные участки. Такие искажения характерны для монопольно­го контроля на земельном рынке различных структур (местная адми­нистрация), в частности, это может быть выражено в непомерно высо­кой плате за землепользование (земельный налог и арендная плата).

Вывод. Предложение — это количество земельных участков, име­ющихся на земельном рынке для продаж по фиксированной цене. Спрос — это количество земельных участков, которые хотят приобре­сти потенциальные покупатели по конкретной, их интересующей цене.

Взаимодействие спроса и предложения определяет рыночные цены на конкретные земельные участки.

Принцип изменения. Земельные участки, окружающая среда, при­родная и социальная среда подвергаются изменениям. Земельные участки в процессе их эксплуатации подвергаются различным из­менениям. Это могут быть процессы как их улучшения — проведе­ние коммуникаций, мелиорация, внесение удобрений, — так и ухудше­ния — заболачивание, загрязнение пестицидами. Однако изменения могут быть связаны и с изменением вида деятельности человека и, как следствие этого, с изменением целевого назначения конкретного зем­лепользования. Экономические условия, изменяясь, создают пред­посылки для открытия одних предприятий и закрытия других. Появ­ление новых технологий и дефицит жилой застройки порождают спрос на земельные участки данного целевого назначения. Сочетание данных факторов и политической стабильности в регионе изменяет ценность земельных участков: повышает ценность одних и понижа­ет — других.

Процесс оценки земельных участков и других объектов недвижи­мости имеет цикличный четырехфазовый периода развития: рост, ста­бильность, упадок, обновление.

Рост — период увеличения доходов населения и модернизация не­движимости (земельных участков).

Стабильность — период равновесия без видимого изменения уров­ня доходов (или убытков) населения и использование ранее создан­ных объектов недвижимости.

Упадок — период уменьшения спроса на ранее созданные объекты недвижимости.

Обновление — период возрождения рыночного спроса на недвижи­мость и ее модернизации.

Данный цикл изменений носит периодический характер и повторя­ется. Однако его отличительной особенностью является расплывча­тость, и его изменения очень трудно уловить неспециалисту.

Поэтому эксперт должен уметь определять наступление каждого периода развития, прогнозировать дальнейшее развитие ситуации, что весьма важно при оценке земельных участков. Эксперт должен чув­ствовать и отслеживать изменения земельного рынка в оцениваемом регионе.

Вывод. Эксперт должен уметь отслеживать ситуацию на земельном рынке во времени, т. е. прогнозировать будущее состояние рынка.

Принцип свободной конкуренции. Прибыль определяется как часть дохода, произведенного использованием недвижимого имуще­ства сверх и помимо издержек на рабочую силу, капитал, управление и землю (т. е. факторы производства).

Прибыль — это эквивалент денежных средств, полученный за пред­принимательскую деятельность. Сверхприбыль, или монопольная при­быль, — это сверхдоход, превышающий необходимые компенсации предпринимательства. Цель нормальной прибыли — создание свобод­ной конкуренции на рынке для его рационального функционирова­ния, а сверхконкуренция уничтожит прибыль.

В случае если в регионе создается ситуация извлечения предпри­нимателями сверхприбыли, начинается процесс проникновения дру­гих предпринимателей на данный рынок, что приводит к избыточной конкуренции, а также к росту предложения на местном земельном рын­ке. В данной ситуации спрос может остаться стабильным, а чистый доход будет падать.

Вывод. Чем больше конкуренция продавцов на местном земельном рынке, тем ниже прибыль, вследствие это происходит разорение мел­ких предпринимателей, что позволяет создать монополию наиболее конкурентоспособного предпринимателя.

Принцип замещения. Данный принцип основан на том, что макси­мальная стоимость земельного участка определяется наименьшей це­ной, по которой может быть куплен аналогичный участок с аналогич­ным набором характеристик. Данный принцип лежит в основе каждого из трех традиционных методов оценки недвижимости.

В частности, в доходном методе данный принцип будет означать, что земельный участок будет приносить одинаковый доход в течение всего периода его эксплуатации, а в случае его капитализации на дан­ный момент он будет равен запрашиваемой стоимости за аналогич­ный земельный участок.

В затратном методе данный принцип означает, что потенциальный покупатель не станет платить за земельный участок больше, чем он может потратить, с учетом времени на приведение аналогичного зе­мельного участка к тем параметрам, которые ему необходимы.

В методе сравнительных продаж данный принцип будет значить, что потенциальный покупатель на свободном и альтернативном зе­мельных рынках не заплатит больше, чем наименьшая цена, запраши­ваемая за аналогичный земельный участок с аналогичными характе­ристиками.

Вывод. Принцип позволяет потенциальному покупателю выбрать оптимальное приобретение по разумной цене.

Принцип вклада отдельного фактора (элемента). Данный прин­цип означает величину влияния любого отдельного фактора (элемен­та) на общую стоимость земельного участка. В данном случае под вкладом понимается общее добавление к стоимости земельного участ­ка, к конечной цене, обеспечиваемое данным фактором (элементом), а не фактические средние затраты на создание данного фактора (эле­мента). В частности, при пофакторной экономической оценке земель используются факторы, влияющие как положительно, так и отрица­тельно на конечную стоимость земельного участка.

Вывод. Данный принцип позволяет выявить тенденции и законо­мерности цены земельных участков при их пофакторной оценке.

Принцип лучшего и наиболее эффективного использования зем­ли основан на том, что земельный участок должен использоваться максимально эффективно с учетом его физических возможностей юридически законным, реализуемым с финансовой точки зрения способом, что должно привести к росту рыночной сто­имости данного земельного участка.

Данный принцип должен отвечать определенным критериям и факто­рам

Принцип прогнозирования (чаще его называют принципом ожи­дания).

Прогнозирование — это определение современной стоимости дохо­да или выгод, которые можно получить в будущем от владения, распоряжения или использования объекта недвижимости (земельного участка). Экономическая теория оценки недвижимости предполага­ет, что полезность объекта недвижимости зависит от стоимости про­гнозируемых будущих прибылей. В частности, для земельной недви­жимости предполагается, какой чистый доход от использования данного земельного участка и последующей его продажи будет ожидать по­тенциального инвестора (покупателя). Самым важным являются объем прогнозируемого или возможного чистого дохода, продолжи­тельность его получения и возможность результатов перепродажи земельного участка (или прогнозируемая стоимость перепродажи). Исходя из постулатов теории стоимости «деньги завтра дешевле де­нег сегодня» или «каждый рубль, полученный в будущем, имеет мень­шую стоимость, чем нынешний рубль», необходимо делать поправку прогнозируемых будущих поступлений на изменение их стоимости во времени.