1.Исследование и анализ рынка.

Данный раздел начинается с анализа положения дел в отрасли. Главная задача в данном случае это выявление характера отрасли : развивающаяся, стабильная или стагнирующая.

Главная цель раскрыть формирование потребности в товаре, отправляясь от общего уровня развития экономики. Например: путем привязки продукта к валовому внутреннему продукту или его отдельных элементов, при этом рассматривается динамика продаж за последние 5 лет и прогнозы продаж на ближайшие годы.

Таки образом выявляется тенденция развития области и ее перспектива.

2. Определение размера рынка. это территория на которой будет происходить реализация товаров и услуг.

3. Определение емкости рынка, т.е. общей стоимости товара, которые могут купить, за определенный период времени, она зависит от многиз факторов: социальных, национальных, климатических, экономических в том числе от уровня дохода потенциальных покупателей, структуры их расходов, тмпов инфляции, % ставок банков, доступность денежных средств, инфляция и пр.

4. Оценка потенциальной суммы продаж. т.е. вашей доли рынка. Т.о. определяется удельный вес продукции предприятия в совокупном объеме продаж данных товаров и услуг на данном рынке.

5. Обоснование возможности дальнейшего расширения рынка. При этом оцениваются основные факторы: тенденции развития отрасли, региона, соционально-региональная политика, уровень конкуренции.

6. Проведение сегментации рынка, т.е. выделяются отдельные части (сегменты) рынка, отличающиеся друг от друга характеристиками спроса на товары и услуги. Другии словами разбиваются потребители по мотивации и др. признакам: доход, пол, возраст и т.п.

7. Отслеживание и оценка конкурентов. Необходимо выделить и проанализировать сильные/слабые стороны свои и конкурентов и оценить конкурентоспособность таваров и услуг. Кто крупнейший производитель аналогичного товара, объема продаж конкурентов, основные характеристики продукции конкурентов: качество, эксклюзивность обслуживания, цена. широта продуктовой линии, надежность продукта, своевременность поставки, месторасположение конкурента, гарантия после продажного обслуживания.

8. Определяется единица продаж в натуральном или денежном отношении.

На какой срок.

Наименование продукции

2013

1 Квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

2014

1 полугодие

2 полугодие

2015

годвые объемы

Важное значение при прогнозировании объема продаж имеет наличие информации о величине спроса. Такими источниками могут быть официально публикуемые данные ,статистические данные, справки различного рода, итоги переписи, результаты исследований проводимы государством и т.п.

Оценка текущего спроса проводится на основе данных за последние 2 года. И основой оценки является фактическое потребление данного продукта.

Фактическое потребление= продукция произведенная + сальдо экспорта/импорта + сальдо запасов на начало и конец.

Используются следующие методы по прогнозированию объема продаж:

1. Метот тенденции, который основывается на экстаполяции данных за прошлый период (не менее чем за 5 лет).

2. Метод уровня потребления, применяется при иследовании прямого потребления определенного продукта и основывается на расчете эластичности спроса по доходам и ценам.

Эластичность спроса по доходам = (С2-С1)/(Д2-Д1) * (Д1+Д2)/(С1+с2)

где С1 и С2 - количественный спрос в базовом и последующем периоде, Д1 и Д2 - доход на душу населения в базовом и последующем периоде, если спрос больше 1, то спрос эластичен, меньше 1 - не эластичен.

Эластичность спроса по ценам = (С2-С1)/(Ц2-Ц1) * (Ц1+Ц2)/(С1+с2)

где С1 и С2 - количественный спрос в базовом и последующем периоде, Ц1 и Ц2 - цена в базовом и последующем периодах.

3. Метод ведущего показателя - используется, когда есть зависимость потребления товара от другого. Например: зубная паста и зубная щетка, чем больше жилья, тем больше требуется стоительных метериалов.

27.09.12

Характеристика объекта бизнеса.

Объектом бизнеса может быть бизнес-линия (продукция, услуги, технические решения), либо создание нового предприятия, либо развитие действеющего.

В случае развития действующего предприятия необходимо привести о нем основную информацию:

1.Дата основания

2. Местонахождение

3. Форсма собственности.

4. Организационно правовая форма.

5. Учередители.

6.ОСновной вид деятельности.

7. Размер уставного капитала.

8. Юридический адрес.

Дать обоснование необходимости создания предприятия или его развитии, о необходимости создании продукции или оказаниях усул, о достоинствах и недостатках.

Характеризуя услугу или продукцию, техническое решение необходимо подчеркнуть их уникальность, важность для потребителя, необходимо описать какие экономические преимущества получит производитель и потребитель.

Исследованию подлежат следующие вопросы:

1. Описание товара, сведение о патентах, торговый знак, есть ли опыт производства товара.

2. какие потребности призван удовлетворить продукт или услуга.

3. Принципиальное отличае предлагаемого продукта от аналогичных.

4. При каких условиях товар может экспортироваться.

5. Перечень функциональных особенностей продукта при возможности наглядного изображения товара.

6. Примерная цена товара.

7. Обоснование ценности для потребителя.

8. Слабые стороны продукта.

9. Жизненный цикл продукта, возможность адаптации продукта изменениям во внешней среде.

10. Аргументы обосновывающие успех предприятия.

План маркетинга.

План маркетинга - это план мероприятий по достижению намеченного объема продаж и получению максимальной прибыли путем удовлетворения рыночной потребности. В этом разделе должна быть соблюдена четкая маркетинговая ориентация на потребителя т.е. знание его запросов, уникальность и адресности продукции, высококачественный сервис, доступная цена, своевременность поставок, надежность, стабильность.

Основные элементы плана маркетинга:

1. Товарная стратегия - предполагает определение курса действий, благодаря которому обеспечивается эффективная, с коммерческой точки зрения, формирование ассортимента товаров, гибкое приспособление имеющихся ресурсов к рыночным условиям. В рамках данной стратегии разрабатывается товарная политика, которая выделяет следующие главные цели:

- разработка пионерного товара, который может быть лидером на ближайшие годы и утвердит репутацию предприятия;

- разработка меркетинговых программ по возможным модификациям продукции;

2. Ценовая стратегия - базируется на издержках производства, спросе на продукцию и ценах конкурента. Разработка ценовой стратегии базируется на 7 этапах:

1) Постановка задач ценообразования, т.е. что предприятие желает добиться с помощью политики цен на свои торары.

2) Определение спроса - определяется эластичность спроса на товары от цены продажи, речь идет не об определении емкости рынка вообще, а о том сколько товаров можно продать при различных уровнях цен. Выделяют товары с эластичным и не эластичным спросом. Для определениея спроса можно использовать экспертные оценки. Экспертная оценка показывает максимальную цену по которой товар может быть принят рынком. Можно, так же построить кривую валового дохода в зависимости от объема реализованной продукции. Эта кривая показывает как при данном состоянии рынка будет изменятся выручка по мере роста объемов производства. Пока товар будет в новинку и будет хорошо распродаваться при исходном уровне цены доходы будут расти практичеки пропорционально росту объема производства. Затем может наступить насыщение спроса. Появляются товары конкуренты в результате снижения цены ну и как следствие снижение выручки при увеличении объемов производимой продукции.

3) Оценка издержек и поиск путей их снижения, определяются возможности маневрирования ценой в зависимости от затрат на изготовление данного товара.

4) Анализ цен и товаров конкурентов. Главная цель данного этапа определение цены безразличия, т.е. такой цены, при которй покупателю будет безразлично чей товар покупать.

5) Выбор метода установления цены.

- метод полных затрат, предполагает расчет цены на основе всех затрат на производство и реализацию продукции, к этим затратам прибавляется % надбавка.

- метод усредненных затрат, рассчитываютс средние затраты на производство реализации продукции, к которой прибаляется % надбавка.

- метод следования за конкурентом.

- метод затратно-маркетиноговый.

6) Выбор ценовой политики. Установление конечных цен в ходе переговоров покупателей. Здесь решаются 2 задачи: 1- создание системы скидок для покупателя. 2- определение механизма корректировки цен с учетом стадии жизненного цикла товара и инфляционных процесов.

7) Учет мер государственного регулирования цен.

3. Сбытовая стратегия.

Определяются каналы товара движения: прямые и косвенные. При определении каналов, анализуруют их эффективность и сравнить свои товары с каналами распределения конкурента. Сервисное обслуживание. Реклама. Условия возврата денег и товаров. Наличие образцов продукции. Запасные части. Продумать форму представления товара. Возможность доставки товара.

4.10.12

Организационный план.

Если создается новое предприятие, то приводится организационная структура, из рассмотрения которой должно быть четко видно кто и чем будет заниматься, как будет осуществляться взаимодействие, координация и контроль деятельности служб подразделения. Кроме того рассматриваются следующие моменты:

1. Организационно правовая форма.

2. Место расположение органа управления.

3. Величина уставного капитала.

4. Распределение уставного капитала между учредителями.

5. Порядок формирования уставного капитала.

Кроме того приводятся сведения о потребности в рабочей силе, организации набора и специальной подготовки, условиях труда, организация оплаты труда, дополнительных льготах.

Подразделом организационного плана является раздел "Персонал и управление". В нем следует дать характеристику главных менеджеров и основного персонала отвечающих за реализацию бизнес планов, возраст, образование, послужной список, квалификация.

Необходимо составить штатное расписание отразив в нем возможное увеличение численности работников в дальнейшем, при прогнозируемом расширении бизнеса.

Раздел "Правовое обеспечение деятельности предприятия: в нем приводится вся информация о правовых аспектах деятельности, сведения о регистрации, учредительные документы, законодательные ограничения, особенности налогообложения, все что касается правовых аспектах деятельности.

Основные этапы создания организации:

1. Проведение собрания инициативной группы, т.е. будущих учредителей.

2. Заключение учредительного договора или договора о создании акционерного общества.

3. Утверждение устава на основе разработанного проекта.

4. Оформление протокола общего собрания учредителей.

5. Оплата государственной пошлины.

6. Оплата части уставного капитала.

7. Передача всех необходимых документов в регистрирующий орган.

8. получение свидетельства о государственной регистрации.

9. Нотариальное заверение необходимого количества копий учредительных документов.

10. Постановка на учет в фондах, Госкомстате (государственный комитет статистике) и в налоговой инспекции.

11. Заверение подписей руководителей руководителей на банковских карточках.

12. Открытие в банке расчетного счета.

Порядок составления учредительных документов и государственная регистрация регистрируется статьями 51-54 ГК РФ.

План производства.

раздел начинается с описания процесса изготовления продукции, с указанием его структуры по трудоемкости. Если объектом бизнеса является предприятие в целом, то описываются технологические переделы производства. Далее составляется производственная программа, она составляется на основе сопоставления результатов маркетингового исследований с производственными возможностями предприятия. Объем производства в номенклатурном разрезе прогнозируется по периодам.

Первый год по месяцам, второй год по кварталам.

Объем производства в стоимостном выражении прогнозируется на основе производственной программы с учетом блага, т.е. промежутка времени с момента начала производства до момента первых поступлений денежных средств от реализации продукции. Этот временной лаг обуславливается длительностью производственного цикла. Составляется таблица "Прогнозируемый объем реализации продукции".

Рассчитывается потребность в производственных помещениях, их площадь и потребность в земельных участках. Описываются следующие характеристики объектов:

1. Местоположение.

2. Площадь.

3. Сроки предоставления.

4. Собственность или аренда.

5. Необходимость ремонта или реконструкция.

6. Определяется потребность в дополнительном оборудовании и других технических средствах. Можно представить в виде таблице: наименование, тип (модель), завод изготовитель, срок поставки, стоимость.

7. Рассчитывается потребность в материальных ресурсах. В виде таблицы наименование, потребность по годам в натуральном и стоимостном выражении, поставщики.

8. Рассчитываются средства на оплату труда, исходя из потребности в персонале и рабочей силе. Составляется таблица : основные рабочие, специалисты и служащие.

9. Целесообразно предусмотреть описание системы охраны окружающей среды, утилизации отходов, обеспечение безопасности жизнедеятельности.

10. раздел заканчивается расчетом Сметы на производство и калькуляции себестоимости на единицу продукции.

Финансовый план

Цель финансового плана состоит в следующем:

1. Увязать объемы и темпы роста производства продукции с возможностями финансового обеспечения.

2. Выявить доступные источники финансовых средств и целесообразность их мобилизации.

3. Спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов, при этом надо учесть, что любая организация ограничена в ресурсах - это диктует необходимость выбора из множества вариантов их использовании наилучшего. Выбранный вариант использования ограниченных ресурсов должен обеспечивать максимальную отдачу. Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы, которые обслуживают реальные процессы производства и распределения товаров и услуг в процессе реализации проекта. Общий период реализации охватывает отрезок времени от момента начала инвестирования, до условного момента ликвидации, который в расчетах совпадает с полным износом наиболее дорогостоящей части основных производственных фондов.

Финансовый план включает в себя:

1. Отчет о прибылях и убытках. Здесь планируется выручка и текущие затраты на производство, для этого используются данные полученные на этапе исследования рынка и обоснование плана производства. В последующих расчетах из общих сумм затрат исключаются амортизационные отчисления, т.к. в отличие от других статей амортизация не означает оттока финансовых средств. Не является выплатой и поэтому в финансовых расчетах всегда используется величина себестоимость за вычетом амортизации. Также составляется по годам. Квартал, Полугодия, года.

Указывается:

- выручка от реализации продукции;

- затраты на производство продукции всего, в том числе сырье и материалы, з/п с отчислениями, прочие затраты;

- валовая прибыль;

- коммерческие затраты;

- управленческие затраты;

- финансовый результат продаж;

- проценты по кредитам;

- налоги, относимые на финансовый результат;

- прочие платежи;

- налогооблагаемая прибыль;

- налог на прибыль;

- чистая прибыль;

- дивиденды по акциям;

- резервный фонд;

- фонд накопления;

- фонд потребления;

- нераспределенная прибыль.

11.10.12

Расчет потребности в оборотном капитале.

Существенной составляющей инвестиционных затрат, а следовательно и оттоков денежных средств являются выплаты, связанные с созданием и увеличением материальных запасов, связывание денежных средств в незавершенном производстве, готовой продукции на складе, отгруженных товарах и в расчетах. Эти составляющие оборотного капитала и чистого оборотного капитала рассчитываются, исходя из прошлого опыта или исходя из среднестатистических отраслевых показателей. Отправной точкой расчета служит стратегическое решение о минимально необходимых запасах, т.е. определение нормы запасов или нормы задолженности в днях. Норма запаса означает, тот минимальный период времени в днях, например по позиции сырье в течении которого планируется выпускать продукцию без дополнительного подвоза сырья не прерывая производственный процесс, т.е. за счет запаса. Важность управленческий решений данной области состоит в том, что если создать большие запасы, то это приведет к связыванию финансовых средств и снижению эффективности деятельности. Создание больших складских запасов требует значительных вложений. С одной стороны это приводит к снижению оборачиваемости капитала, уменьшению прибыли и рентабельности. Но с другой стороны этим предотвращается риск потери ликвидности, т.е. экономия на оборотном капитале может обернуться срывом производства и поставок готовой продукции. Рентабельность и ликвидность это полярные составляющие целей финансового менеджмента, таким образом, для эффективного управления оборотным капиталом необходимо найти оптимальное решение, начиная с этапа планирование вложений в текущие активы.

Расчет потребности оборотного капитала регламентирует методика ЮНИДО. Исходными данными служит позиция развернутой выручки и затрат на производство и реализацию продукции. Как правило, основные вложения требуются перед началом производства и для увеличения выпуска.

Для определения стоимости оборотного капитала по позиции сумма соответствующих затрат по смете делится на число дней в периоде и умножается на установленную норму запаса или задолженности в днях. Установленная норма запаса или задолженности задает нормативный коэффициент оборачиваемости. Условность расчетов оборотного капитала связана с выбором нормы запаса при этом, важно учитывать специфику отрасли условия и ставки, условия оплаты, особенности технологического цикла, условия сбыта. Так, например, по позиции кредиторская задолженность норма задолженности обычно принимается равной среднему сроку платежа.

По кредиторской задолженности это предоставляемая предприятию отсрочка платежей за сырье и материалы. Таким образом, норма запасов для сырья материалов сырья топлива, готовой продукции определяется стратегически, ориентируясь на надежность поставок степень дефицитности товаров, партии поставки.

В свою очередь при приобретении исходных продуктов предприятия получают кредит от поставщиков, в результате у предприятия образуется кредиторская задолженность и частично потребность в оборотном капитале покрывается этой кредиторской задолженностью. Поэтому при планировании потребности в оборотном капитале рассчитывается показатель чистого оборотного капитала = общая потребность в оборотном капитале – кредиторская задолженность.

Прирост чистого оборотного капитала показывает потребность в привлечении дополнительных финансовых ресурсах на создание и увеличение текущих активов в разрезе плановых периодов. В дальнейшем при мониторинге бизнес плана важным элементом управления оборотным капиталом является контроль за соблюдением установленных норм запаса. Оценка эффективности управления оборотным капиталом осуществляется с помощью коэффициента оборачиваемости и коэффициентов закрепления.

Пример: Выручка от реализации 5 500 руб., с/с производства 4 643, 6 руб., переменные затраты всего 2 395 руб., в том числе сырье 1 300,материалы 50, покупные полуфабрикаты 200, топливо 100, тара 50, з/п 500, начисления на з/п 195. Рассчитать потребность в оборотном капитале на ближайший квартал.

Наименование позиции	Норма запаса в днях	Потребность в оборотных средствах на квартал	Число оборотов в год
Сырье	5 дней
Материалы	5 дней
Покупные полуфабрикаты	10 дней
Топливо	10 дней
Тара	20 дней
Незавершенное производство	6 дней	В данном случае незавершенное производство рассчитывается как средняя арифметическая от стоимости материальных затрат и с/с , т.е. )
Готовая продукция на складе	2 дня	(берется от с/с единицы продукции)
Дебиторская задолженность	15 дней
Денежные средства	3 дней	(рассчитывается как разница между с/с и материальными затратами)
Итого потребность в оборотном капитале		1448,5
Кредиторская задолженность	45 дней
Чистый оборотный капитал		Потребность в оборотном капитале – кредиторская задолженность =1448,5-1197,5= 251

8.11.12

Это объяснение риска с точки зрения – возможность или опасность потерь при наступлении некоторых нежелательных событий, это величина возможного убытка, риск потери дохода.

Второе направление, определяет направление риска, опирающиеся на понятийный аппарат, а именно отклонения вероятность, математическое ожидание, вариация. Таким образом Риск определяется двояко, с точки зрения финансовых потерь и с точки зрения математических инструментов его исследования. Оба подхода не противоречат друг другу:

Риск – это вероятность наступления не благоприятных событий, ведущих к потери ресурсов и дополнительным расходам в данном виде предпринимательской деятельности.

Для полной оценки риска существенное влияние оказывает учет полной группы факторов, определяющих риск. Совокупность факторов риска должна отражать все условия внешней и внутренней среды бизнес плана. С этих позиций все факторы можно разделить на внешние и внутренние, а риски представить в разрезе ключевых разделов бизнес плана: план маркетинга, производства, организационного плана. Кроме того в отдельную группу нужно выделить систематические или чистые риски – это риски связанные изменением коньюнктуры всего инвестиционного рынка или его отдельных сегментов под влиянием макроэкономических факторов, которые возникают для всех участников и не могут быть устранены ими в индивидуальном порядке.

Процесс учета риска при бизнес планировании можно представить следующим образом:

1. Выявление факторов понижающих или повышающих конкретный вид риска.

2. Анализ выявленных факторов.

3. Оценка конкретного вида риска.

4. Установка допустимого уровня риска.

5. Анализ отдельных альтернатив по выбранному уровню риска.

6. Разработка мероприятий по снижению риска.

7. Оценка результатов и применение корректирующих воздействий.

Наиболее распространенными методами являются:

1. Метод корректировки норм дисконта.

2. Метод достоверных эквивалентов.

3. Анализ чувствительности критериев эффективности.

4. Метод сценариев.

5. Анализ вероятностных распределений потоков платежей.

6. Факторный метод учета рисков.

Метод корректировки норм дисконта. Является наиболее простым и распространенным на практике. Суть метода: заключается в корректировке некой базовой нормы дисконта, которая считается без рисковой, т.е. чисто интуитивно предполагается премия за риск, затем производится расчет эффективности планов.

Недостатки: использование данного метода приводит к тому, что из всех возможных ситуаций в качестве наиболее реальной рассматривается наихудший вариант, т.е. не учитывается информация о положительном ходе событий. При определении премии за риск используется весьма усредненный характер. Отдельные факторы риска оказываю различное влияние на ход реализации плана. Данный метод предполагает увеличение риска во времени с поятоянным коэффициентов, что тоже весьма не корректно, т.к. для многих проектов, характерно наличие рисков в начальный период с их постепенным снижением к концу реализации плана. Таким образом, прибыльные проекты не предполагающие силы воздействия риска со временем могут быть отклонены. При этом отсутствует анализ и оценка рисков, т.е. качественная составляющая и их количественное описание. Поэтому отсутствует возможность управлять риском в ходе реализации проекта, т.е. уменьшать или компенсировать ущерб для предприятия при наступлении не благоприятных событий.

Метод достоверных эквивалентов.

Осуществляется корректировка не норм дисконта, а ожидаемых значений потока платежей путем введения специальных понижающих коэффициентов для каждого периода реализации проекта. Такие коэффициенты называются конвертируемыми и их значения располагаются от нуля до единицы. Более высокое значение коэффициента свидетельствует о более высокой степени определенности ожидаемого денежного потока. Как правило коэффициенты конвертирования определяются на основе экспертных оценок. В отличае от предыдущего метода этот метод не предполагает увеличение риска с постоянным коэффициентом к тому же он достаточно прост, доступен и понятен. Однако поскольку коэффициенты определяются экспертным путем исчисление коэффициентов конвертации субъективен.

Анализ чувствительности критериев эффективности.

Суть метода состоит в определении насколько чувствительна или сильно реагируют значения на выходе расчета, на изменение одного или нескольких параметров на входе. Данный метод четко показывается влияние на результаты проекта. Обеспечивает информацию о том, являются ли значимыми те или иные изменения исходных показателей и каким нужно уделить первостепенное значение.

Вместе с тем анализ чувствительности имеет ряд недостатков:

1. Предполагается изменение одного исходного показателя, в то время как величина считается постоянной .

2. Не позволяет получить вероятностные оценки возможных отклонений исходных и результирующих показателей.

Метод сценариев.

Разрабатывается несколько вариантов изменения нескольких ключевых исходных показателей каждый вариант имеет исходную вероятностную оценку. Определяется отклонение от выбранного значения и проводится анализ вероятностных распределений полученных результатов. Таким образом данный метод позволяет совместить анализ чувствительности с анализом вероятностных оценок, отклонений результирующего показателя.

Для оценки рисков бизнес плана так же могут использоваться метод расчета критических точек (точки безубыточности).

Основу проведения оценки уровня риска составляют экономико-статистических методов (вероятностных).

Указанные методы основываются на знаниях количественных характеристик планов учете специфики отрасли. Политической и экономической ситуации. Таким образом, анализ и учет рисков при бизнес планировании должен прежде всего опираться на выявления возможных факторов и типов риска. Указанная процедура должна проводится на предварительной стадии плана, и уже здесь на основе укрупненного анализа можно сделать вывод о степени рискованности плана и принять решение о возможности его реализации.

15.11.12

Типичные ошибки при разработке бизнес плана.

Выделятся следующие ошибки:

1. Ошибки, связанные с оценкой рыночных рисков реализации проекта.

2. Ошибки при выборе методики расчетов по проектам.

3. Ошибки при проведении финансово-экономических расчетов.

Ошибки 1группы:

1. Не проработанность маркетинговой стратегии предприятия.

2. Недостаточно полное исследование рынка и конкуренции приводят к тому, что советы реализации продукции во многих проектах завышаются по сравнению с реально возможными объектами. Очень часто для обеспечения плановых объектов реализации предприятие должно занять монопольное положение на рынке.

В плане маркетинга не разрабатываются мероприятия по завоеванию и удержанию подобной рыночной позиции, кроме того риска 2-х и 3-х кратного объектов реализуемой продукции.

Ошибки 2 группы.

Допускаются в проектах посвященных реструктуризации и реорганизации предприятия , а также в проектах по организации производства новой продукции.

Главной ошибкой является использование метода оценки чистой деятельности предприятия вместо приростного и сопоставного метода.

В проектах организации производства нового продукта, наиболее распространенной ошибкой является в качестве доходов по проекту не выручки от реализации данного конкретного продукта, а валовые выручки предприятия. При этом в качестве инвестиционных затрат в расчетах учитываются лишь затраты на освоение производство продукта в рамках проекта.

Ошибки3 группы. Ошибки, допускаемые при проведении экономических расчетов. Чаще всего ошибки связаны с определением начальных условий его реализации. Наиболее распространенная ошибка – это неправильное определение затрат по проекту, которые делаются единовременно. Разработчики проектов отождествляют инвестиционные затраты с капитальными вложениями и как правило не включают в их состав: прирост потребности в оборотном капитале, затраты связанные с организацией сбытовой сети, подбором и подготовкой персонала, затраты на НИОКР.

Ошибки, связанные с оценкой источников финансирования и управлением задолженности по проекту.

К ним относят:

1. Превышение инвестиционными затратами суммарного размера привлекаемых проекта, в результате возникает недостаток финансирования проектов.

2. Несоответствие графика привлечения источников финансирования графику инвестиций, что приводит к дефициту источников финансирования в некоторые этапы планирования.

3. Отсутствуют расчеты % платежей.

4. Погашение привлекаемых заемных источников финансирования не в полном размере или с нарушениями, запланированными в кредитном договоре сроками.

Очень часто делаются ошибки при расчетах амортизационных отчислений по проекту:

1. Реализация инвестиционного проекта не связана с вводом в действие полностью новых предприятий, практически каждый проект, предполагает использование раннее введенных зданий и сооружений, и оборудования. Несмотря на это при разработке бизнес плана не учитывается амортизация раннее введенных основных фондов, что ведет к завышению прибыли получаемой от реализации проекта.

2. Амортизация приобретаемых ОС рассчитывается исходя из цены приобретения, а не исходя из балансовой стоимости. Данная ошибка приводит к тому, что в первоначальную стоимость включается НДС, которую мы уплачиваем при приобретении, но не включается стоимость доставки, установки и наладки оборудования.

Не в полном объеме определяется налоговая нагрузка проекта, очень часто не правильно определяется начисление налога на имущество, НДС.

22.11.12

Требования инвесторов к бизнес плану.

3 вида инвесторов:

1. Банки – их интересуют % и возврат по кредиту, даже если проект провальный, авторы такого проекта должны наглядно показать, что проект может генерировать достаточно средств, для своевременных выплат % и возврата кредита. Банки предпочитают аннуитетные выплаты, т.е. равными долями, но для авторов проекта такой проект не оптимален, поскольку лишает их гибкости в распоряжении свободными средствами и ухудшает показатели проекта по сравнению со специальным графиком погашения кредита. Не менее важно наличие ликвидного залогового обеспечения. В качестве залога может выступать: векселя банков, товары на складе, товары в пути, оборудование, недвижимость, гарантии банка и поручение 3-их лиц, ювелирные изделия, которые депонируются в банке.

2. Портфельные инвесторы. Спекулянты, которые играют на изменение курсовой стоимости акций, они имеют доступ к значительным источниками свободных средств, на которые в случае благоприятной конъюнктуры могут оперативно купить, а затем продать акции предприятия. Не принимают решения об инвестициях на основе бизнес плана. Они ориентируются на текущие и прогнозируемые показатели деятельности компании. Бизнес план выступает как справочный материал.

3. Прямые инвесторы. Они отличаются тем, что получают контроль над предприятием и нередко становятся собственниками. Они направляют средства на предприятия по договору. В договоре вложения средств инвестирования четко прописываются условия и та отдача, на которую может рассчитывать инвестор. Практикуется договор инвестирования с последующим выходом из инвестиций. В этом случае инвестор на период инвестирования получает временный контроль на управление им. Когда цели инвестирования будут достигнуты, то он будет обязан на основании договора инвестирования выполнить процедуру выхода из инвестиций, т.е. продать акции обратно. Таким образом, прямому инвестору важен сам проект и выгода, которую он может принести. Именно к таким инвесторам необходимо обращаться с предложениями имея на руках соответствующих бизнес план.

Изучая бизнес проекты, прямые инвесторы обращают внимание на:

1. Сколько денег требуется вложить в проект.

2. На какие цели они будут расходоваться и какова структура затрат.

3. Насколько из представленной заявки можно судить о реалистичности проекта.

4. Какова организационная схема реализации проекта.

5. Есть ли команда, которая нацелена на реализацию проекта, каков ее состав и квалификационные навыки, есть ли опыт реализации подобных проектов.

6. Что представляет компания, которая выступает с предложением; вкладывает ли она собственные средства, если да, то сколько и какую прибыль получит сам инвестор.

Желательно чтобы основные показатели были не ниже средних по индустрии (отрасли), но и не выходили за рамки среднеотраслевых показателей. А прогнозы не шли в разрез с мнениями текущих аналитиков. Получить деньги можно получить у банка и прямого инвестора. На первом уровне бизнес план изучают менеджеры среднего и низшего звена, если инвестор заинтересован, то бизнес план может быть скорректирован им, далее бизнес план попадает к лицу, принимающему решения. Это лицо оценивает состоятельность соискателя и на основании бизнес плана лицо, принимающее решение будет размышлять, какова вероятность успеха бизнес плана, готовы ли вы следовать предписаниям своего бизнес плана. Инвесторов интересует финансовый прогноз, они посмотрят на рассчитанную сумму выручки и показатель затрат.

Оценка реализуемости бизнес плана.

Универсальная программа обеспечения Microsoft Office, использование электронных таблиц и графиков. Project expert, автоматизированный расчет показателей.

Реализуемость бизнес плана оценивается следующим образом:

1. Квалификация ведущих исполнителей, их деловыми и личностными качествами.

2. Сила мотивации работников к выполнению плана.

3. Ресурсное обеспечение.

4. Сила сопротивления внешней среды.

Оценка варианта бизнес плана может осуществляться несколькими независимыми экспертами, данная работа должна быть наименее трудоемкой, с наименьшими затратами времени, стоимость работ должна быть невысокой.

При оценке необходимо использовать системные и ситуационные подходы.

Системный подход состоит в учете внешних и внутренних параметров среды предприятия. Использование ситуационного подхода означает, что в зависимости от конкретной ситуации, в которой принимается решение, степень важности факторов реализуемости будет различной. Последний момент определяется с помощью экспертных оценок на основе матрицы попарного сравнения.

Факторы	Ф1	Ф2	Ф3	Ф4	Среднее значение	Все
Ф1	1			0,5
Ф2		1	1

Таким образом, эксперты определяют важность фактора реализуемости бизнес плана.

Затем проводится оценка каждого фактора в зависимости от их важности для реализации бизнес плана. Так например при оценке деловых и личностных качеств ключевых сотрудников необходимо проводить анализ влияния их качеств на реализацию целей поставленных в бизнес плане.

При этом нужно учитывать их профессиональную компетентность, организаторские способности и личностные качества работников:

1. Важным фактором является ресурсное обеспечение, это предполагает достаточность материальных, человеческих, информационных ресурсов для принятия и реализации бизнес плана. В процессе такой оценки в первую очередь рассматриваются реальные и потенциальные возможности предприятия в формировании необходимого объема ресурсов. При этом сравнивается фактическое наличие ресурсов с плановой потребностью.

2. Сила сопротивления внешней среды. Если сила достаточно оказывает сильное влияние, то повышаются риски и для оценки может использоваться таблица логического анализа реализуемости решений. При этом номера строк соответствуют вариантам разрабатываемого бизнес плана, а номера столбцов номерам факторам внешней среды, способных заблокировать выполнение соответствующих решений. Для оценки используется шкала от -3 до +3. Где +3 это положительная реакция максимально способствует, -3 отрицательная реакция максимально препятствует, 0 это индифферентность.

Предпочтение отдается тому варианту бизнес плана, который набрал наибольшее количество баллов, т.е. он имеет наименьшую способность порождать конфликты высокой степени интенсивности.

Осуществляют учет интересов заинтересованных групп, но не учитывается сил а их влияния. Указанный подход можно усовершенствовать, используя метод иерархии.

Высокая степень реализуемости бизнес плана возможна в случае наличия сильной силы мотивации работников в достижении целей.

Для изменения такой силы можно использовать подход, предложенный А.С. Лифшицом. Автор описывает отношение сотрудников к риску, сочетание и борьбу мотивов разного типа и противоположной направленности. Тем самым появляется возможность отразить влияние на мотивацию всего комплекса факторов.

Один из важнейших инструментом является разработка действий системы контроля за ходом реализации бизнес плана.

Для всех подразделения устанавливаются показатели, подлежащие контролю, общий контроль должен регулярно производить отчеты в пределах своей компетенции. На крупных предприятиях вводят системы контроля.

Принципы эффективности реализации бизнес планов.

Эффективность управленческих решений при разработке бизнес планов измеряется с помощью показателей, выражающих интересы заинтересованных групп и прежде всего собственников.

Принципы:

1. Учет процессного подхода. Бизнес планирование должно опираться на изменения внешней среды и внесение поправок корректив. Рассмотрение процесса бизнес планирования, как совокупности частных и общих управленческих решений.

2. Использование системного подхода предполагает усиление взаимосвязи между этапами разработки бизнес плана.

3. Ситуационный подход. Выбор критериев оценки и их приоритетность определяются в проблемной ситуации, в которой принимаются решения.

Реализация указанных подходов осуществляется с помощью следующих принципов:

1. Ориентированность на стратегические цели предприятия

2. Многовариантность подходов к разработке решений

3. Сопоставимость вариантов решений – предполагает сопоставимость альтернативных видов: фактор времени, качества, масштаба производства объекта, уровень освоенности объекта, фактор инфляции, риска и неопределенности.

4. Соблюдение принципа дополнительности – в некоторых случаях наиболее предпочтительным является реализация комплекса альтернатив, чем одной наилучшей, при этом важно различать взаимоисключающих альтернатив. Кроме того альтернативы должны быть совместимы.

16