33. Методы оценки платежеспособности заемщика.

Кредитоспособность заемщика исследуется путем проведения анализа его финансового состояния. Понятие «анализ финансового состояния » шире термина «кредитоспособность ». Финансовое состояние организации определяется не только ее платежеспособностью и стабильностью положения с финансовой точки зрения. Оно включает в себя показатели активности осуществления основной деятельности, ее результативности, а также движения денежных средств (потока наличности или cash-flow). Кроме того, кредитоспособность - показатель моментный; он не учитывает изменения наиболее динамичных элементов ресурсов предприятия и направлений их использования. Анализ финансового состояния организации предполагает изучение количественных и качественных сдвигов, произошедших в балансе предприятия за отчетный период, а также расчет прогнозных значений наиболее важных индикаторов.

Для оценки кредитоспособности важна характеристика финансового положения заемщика. Она определяется на основе данных о деятельности предприятия, включая величину собственного капитала, данных о прибыльности, структуре оборотных активов, их оборачиваемости, составе и структуре источников оборотных средств и др. При этом важно, чтобы для оценки финансового положения и способности погашать ссуду использовались не только данные о соответствующих остатках, но и данные об их оборачиваемости и взаимосвязи скорости оборота различных статей актива и пассива.

Целесообразно использовать при оценке кредитоспособности показатели, характеризующие как структуру актива и пассива баланса, так и объем и сроки оборота различных вложений средств (по активу баланса). Такие данные могут быть использованы для сопоставления объема и сроков оборачиваемости по различным статьям актива и пассива, например, объема оборота по реализации продукции с данными об объеме и сроках оборачиваемости соответствующих статей пассива баланса. Такое сопоставление помогает полнее охарактеризовать кредитоспособность заемщика, чем сравнение подобных данных об остатках.

Кредитоспособность заемщика зависит от разных факторов, в том числе от его финансового положения - уровня обеспеченности собственными средствами, уровня рентабельности, наличия достаточного объема ликвидных активов, финансовой дисциплинированности заемщика и его контрагентов.

В литературе представлено несколько методов оценки кредитоспособности клиентов. Авторы одной из методик предлагают следующие способы оценки кредитоспособности:

на основе финансовых коэффициентов;

на основе анализа денежных потоков;

на основе анализа делового риска.

Каждый из них взаимно дополняет друг друга. Если анализ делового риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции и связанного с ней денежного потока, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом его совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования.

Остановимся подробнее на каждом способе оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком.

Оценка кредитоспособности

на основе системы финансовых коэффициентов.

Анализ кредитоспособности - часть финансового анализа, который в кредитной работе представлен анализом финансового состояния заемщика. В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, т. е. относительные величины.

Главный принцип использования финансовых коэффициентов: каждый показатель должен отражать наиболее существенные стороны финансового состояния.

В мировой банковской практике применяют пять групп таких коэффициентов:

коэффициенты ликвидности и платежеспособности;

коэффициенты оборачиваемости;

коэффициенты финансовой устойчивости;

коэффициенты прибыльности;

коэффициенты обслуживания долга.