Тема 4: финансирование сметы и бюджета проекта.

1. Финансирование проекта.

2. Разработка сметы проекта.

3. Бюджет проекта.

1. Финансирование проекта.

Разрабатывается схема финансирования проекта, осуществляется контроль за выполнением плана и условия его финансирования.

Источники финансирования:

• собственные средства

• ассигнования государственного и местного бюджета

• иностранные инвестиции

• кредиты.

Бюджетные финансирования - центральные инвестиции для приоритетных направлений экономики, развитие регионов.

Основное отличие собственных средств от заемных то, что в случае привлечения последних, процент за кредит отчисления до уплаты налогов, то есть включается валовые доходы, в то время как дивиденды выплачиваются с прибыли, которая остается в распоряжении предприятия.

Лизинговые финансирования

При отсутствии свободных средств предприятие может обратиться к лизинговой компании, взять оборудование и производственные активы в аренду с правом выкупа при окончании срока аренды.

Ипотека - заем под заставу (залог) недвижимости.

Для финансирования проекта используют следующие формы ипотечных займов:

- стандартная - оплата долга и выплата % равными частями;

• с возрастанием платежей - увеличение взносов с определенным темпом, в дальнейшем -выплата их постоянной суммы;

• со сменой суммы выплаты - выплата в льготный период только %, без увеличения основной суммы долга;

• с залоговым счетом - открытие специального расчетного счета, на который должник вносит денежные средства для страховки выплат взноса.

Финансирование с полным регрессом на заемщика.

Регресс - требование о возврате суммы, данной в долг, или ее отработка. Применяют:

• для финансирования валовой прибыли проекта, заказчики которого могут выплатить кредит за счет прибыли другого заемщика;

• для проектов с недостаточно надежными гарантиями;

• экспортный кредит;

• для проектов, чувствительных к незначительному увеличению затрат.

В случае финансирования с ограниченным финансированием на заемщика оцениваются все связанные с его реализацией риски, которые распределяются между участниками так, чтобы каждый взял на себя риски, зависящие от него.

Преимущества:

• максимальное распределение риска

• невысокие суммы.

2. Разработка сметы проекта.

Планирование затрат на проект, учитывающие стоимостные показатели, называются сметой проекта.

Смета - документ, выражающий стоимость проекта, инструмент контроля и анализа затрат на проект и ресурсов проекта.

Точность сметы зависит от точности определения комплекса работ, связанных с проектом.

На основе сметной стоимости определяются договорные суммы и составляются.

На основе сметы и календарного плана составляют бюджет проекта, ведут учет затрат и делают отчетность.

Сравнение сметной стоимости с фактической дает основу для выявления источников прибыли или причин убыточности.

Методы определения сметной стоимости:

• базисно-комплексные: сводятся к рекомендациям при помощи существующих сметных форм.

• ресурсный - состоит в калькуляции в текущих или прогнозируемых ценах и тарифах элементов затрат.

Типы смет:

• сведенный сметный расчет - составляют на основе объектных и локальных смет.

• объектные сметы - на основе локальных смет на отдельные конструкторские элементы и виды работ.

• локальные сметы - составляют по рабочим чертежам на каждый вид работ.

Структура сметной стоимости:

• сметная стоимость материалов, затраты на доставку;

• затраты на монтаж машин и механизмов, их эксплуатацию, зарплату обслуживающего персонала;

• накладные затраты предназначены для управления и обслуживания, реализации проекта;

• сметная прибыль - затраты на оплату налога га прибыль, стимулирующие работников;

• другие капитальные затраты - затраты на выполнение научно-иследовательских работ и т. д.

• резерв на непредвиденные работы и затраты, возникающий при детальной обработке проектных решений, обеспечивает выполнение проекта без дополнительной денежной помощи.

На основе смет стоимости определяют договорную цену проекта.

Бюджет проекта - план, который выражается в количественных показателях, и отображает затраты, необходимые для достижения поставленных целей, за определенный период времени.

Процесс формирования бюджета является распределением сметной стоимости во времени согласно календаря бюджета проекта.

Составляющие календаря бюджета проекта:

• календарь затрат

• условия платежей

• критические моменты реализации проекта - большое количество одновременных платежей.

Уровни реализации календаря бюджета:

1. последовательно суммируют сметную стоимость календарного плана.

2. определяют источники прихода средств.

3. рассматривают реальную стоимость реализации для заказчика с учетом изменения стоимости денег во времени.

Задачи бюджетного контроля:

• получение точных оценок затрат, распределение их во времени.

• своевременность отчетности.

• выявление ошибочных затрат.

• прогноз затрат.

Отчетность о затратах проекта берут из бухгалтерских счетов. Информацию бухгалтерских счетов используют для подготовки внутренней отчетности, ежедневного планирования, внешней отчетности.

Система бюджетного контроля заключается в постоянном сравнении фактических результатов с запланированными.

При отклонениях выявляются причины и источники отклонений. Если реальный план имеет значительные отклонения, то составляется новый и вносятся изменения в бюджет.

Затраты могут быть текущими, производственные и непроизводственные.