Замещение активов должника:
В рамках внешнего управления или конкурсного производства. Конкурсное производство не является ликвидационной по своей сути процедурой, но даже в рамках нее законодатель дает должнику возможность восстановить платежеспособность.
Замещение активов должника – создание на базе имущества должника одного или нескольких АО.
Этапы:
принятие решения о замещении активов уполномоченным органом управления должника
направление решения уполномоченного органа о замещении активов внешнему управляющему
оценка имущества должника, вносимого в уставный капитал:
Должна быть проведена до принятия решения о включении данного мероприятия в план внешнего управления.
проведение собрания (комитета) кредиторов по вопросу о включении в план внешнего управления положения о замещении активов, а также о перечне и стоимости имущества, вносимого в уставный капитал:
Комитет кредиторов – производный орган, который создается в процессе банкротства в обязательном порядке в том случае, если кредиторов более 50. Если менее – на усмотрение самих кредиторов.
Положение о комитете кредиторов – необходимо четко прописать компетенцию комитета.
принятие решения о включении в план внешнего управления положения о замещении активов
утверждение плана внешнего управления арбитражным судом
государственная регистрация вновь создаваемого АО
государственная регистрация выпуска акций вновь созданного АО и отчета об итогах выпуска
включение акций в состав имущества должника
продажа акций:
Первоначально осуществляется единым лотом – выставляются 100 % акций.
В отношении АО уполномоченным органом может быть:
единоличный исполнительный орган
совет директоров:
Если предметом сделки является имущество, стоимость которого составляет от 25 до 50% балансовой стоимости активов общества.
общее собрание акционеров:
Если стоимость имущества составляет более 50 %.
В отношении унитарных предприятий уполномочен только собственник имущества должника.
Вопросы, отражаемые в решении уполномоченного органа:
само решение об учреждении АО
решение о включении замещения активов в план внешнего управления
решение об утверждении устава вновь созданного АО
решение об избрании органов управления
В самом решении как в самостоятельном акте должны быть обязательно указаны:
количество создаваемых АО
перечень имущества, вносимого в уставный капитал АО
положение о кворуме
результаты голосования
Если решение принимается советом директоров – должны быть обязательно указаны все фамилии, кто проголосовал за, а кто против.
Протокол собрания кредиторов должен содержать:
повестку дня
положение о кворуме
результаты голосования конкурсных кредиторов по вопросу об утверждении плана внешнего управления
результаты голосования залоговых кредиторов:
При замещении активов залоговые кредиторы должны проголосовать единогласно.
информация о вариантах голосования (за, против, воздержался)
Новое АО должно соответствовать нормам гражданского и корпоративного права, в том числе закона «О рынке ценных бумаг».
Особенности государственной регистрации выпуска акций и отчета об итогах выпуска акций:
Федеральные Стандарты эмиссии № 3.2.5 от 25 января 2007 г. – дополнительно при регистрации выпуска акций таких АО должны представляться копия плана внешнего управления, копия с протокола собрания кредиторов и другие документы.
Порядок продажи этих акций:
на открытых торгах
на организованном рынке ценных бумаг
Порядок и условия проведения торгов определяется собранием или комитетом кредиторов, при этом начальная цена выставляемого на торги пакета акций должна соответствовать 3 условиям:
цена должна быть основана на рыночной стоимости акций, определенной в соответствии с отчетом независимого оценщика
цена не может быть ниже суммы основного долга
цена не может быть ниже той цены, которая определена органом управления должника
Основной принцип – принцип достаточности средств от продажи акций для возмещения всех требований кредиторов в полном порядке.
Руководители должника могут быть привлечены к субсидиарной ответственности в случае невозможности погашения всей задолженности за счет денежных средств, полученных от продажи акций.
Последствия несоблюдения принципа достаточности средств:
признание решения о включении в план внешнего управления положения о замещении активов недействительным с применением последствий его недействительности
привлечение к субсидиарной ответственности третьих лиц
Не могут быть признаны банкротом:
учреждения
религиозные организации
политические партии
казенные предприятия