2.2. Экспресс анализ финансового состояния фгуп учхоз «Сахарово» тгсха

Профессиональное управление материальными ресурсами требует анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого служит комплексное изучение финансовых результатов деятельности и финансового состояния предприятия и факторов его формирования [5, с. 383].

Вертикальный анализ финансовых результатов характеризуется как представление финансового отчета в виде относительных показателей , что позволяет увидеть удельный вес каждой статьи формы отчета в его общих итогах. При проведении вертикального анализа финансовых результатов ФГУП учхоз «Сахарово» ТГСХА за 2001 –2003гг. (табл. 7) установлено, что в учхозе наметилась тенденция уменьшения доходов, причем в значительной степени за счет снижения выручки от реализации продукции. Тем не менее, в структуре доходов наибольший удельный вес занимает выручка от реали-зации продукции, так в 2003г. она составила 11713 тыс. руб. или 82,8%. В учхозе наблюдается рост общих расходов финансово-хозяйственной деятельности и доля их по отношению к доходам тоже увеличилась до 94,1%, т.о. в распоряжении предприятия практически не остается средств на расширение производства. Причем в общих расходах наибольшую долю занимают затраты на производство и реализацию продукции, которая превысила в 2003г. на 9,2% выручку, т.е. в целом учхоз в этом году осуществлял реализацию себе в убыток (1074 тыс. руб.). Прибыль отчетного периода в общих доходах составляет 8%, что ниже уровня 2001г. практически в два раза, но, несмотря на убыток от реализации, она положительна, вследствие увеличении прочих доходов составляющих 17,2% в общих доходах, что выше уровня 2001г. на 9% и объясняется поступлением

бюджетных ассигнований в больших размерах, в частности, на возмещение убытков от гибели посевов. Увеличение налога на прибыль на 7% связано с ростом реализации товаров оказания услуг и выполнения различных работ на договорных отношениях. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении учхоза, составляет 5,9% в доходах, что на 13,3% ниже по сравнению с 2001г.

Для улучшения сложившийся ситуации в учхозе необходимо проводить мероприятия по оздоровлению экономики в целом, направленные на снижение себестоимости продукции и, как следствие, увеличение чистой

Таблица 7 вертик ан

прибыли, которая может быть использована на расширение производства.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей (табл. 8), отражающих распределение активов и источников средств предприятия, ликвидность и платежеспособность, устойчивость, деловую активность и рентабельность (убыточность) деятельности учхоза.

Проводя сводную оценку финансового состояния учхоза «Сахарово» в целом можно сказать, что за анализируемый период финансовое состояние хозяйства ухудшилось, т.к. ряд показателей снизились, а в отдельных случаях приобрели отрицательное значение. Так, например, снижение прибыли, а следовательно свободных средств направляемых на расширение производства или его модернизацию, привело к увеличению заемных источников средств практически в два раза, хотя они и занимают всего лишь 15,7%. Это можно было бы считать положительным моментом если бы в структуре данных источников наибольшую долю занимала не кредиторская задолженность, в т. ч. перед бюджетом и внебюджетными фондами, а кредиты или прочие инвестиционные поступления. Уменьшение доли внеоборотных активов, хотя они и занимают наибольший удельный вес в валюте баланса, а следовательно увеличение оборотных активов, объясняется большим процентом износа основных средств.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение пред-приятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои обязательства.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близкие, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и на перспективу [5, с. 482].

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) имеет значение ниже нормативного, т.е. на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится лишь 1 копейка денежных средств. Следует отметить, что чем выше величина данного коэффициента, тем выше гарантия

Таблица 8 сводн оценка фин состоян

погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия.

Коэффициент «критической» оценки или быстрой ликвидности показывает, что на 1 рубль краткосрочных обязательств в 2003г. приходится 60 копеек наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. Данный показатель немного ниже нормативного значения и имеет тенденцию снижения в течение анализируемого периода.

Коэффициент срочной или текущей ликвидности наиболее удовлетворительный (выше нормативного значения в 2 и более раз, хотя и снижается за исследуемые три года), т.к. характеризует общую обеспеченность учхоза находящимися в его пользовании оборотными средствами, наличие которых необходимо для текущей хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую независимость, показывает, что стабильность соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансирования) в 2001 – 2003г.г. положительно влияет на структуру капитала и уменьшает финансовый риск предприятия, т.к. его значение в несколько раз выше нормативного. В учхозе наблюдается довольно высокая концентрация собственного капитала, что характеризует его финансовую независимость, а вместе с долгосрочными пассивами и положительную финансовую устойчивость в нормативном значении.

Комплексная оценка деловой активности характеризует менее эффективное использование капитала и ресурсов, т.к. коэффициент обора-чиваемости дебиторской задолженности увеличился на 28,6% за анализи-руемый период, т.е. в среднем в учхоз выручка поступает после реализации лишь через 81 день (но производство в течении этого времени должно продолжаться), а по кредиторской задолженности хозяйство в среднем рассчитывалось через 122 дня или 4 месяца, что в 3 раза дольше по сравнению с 2001 годом. Срок оборачиваемости запасов увеличился с 10 месяцев до полутора лет в среднем, что также является отрицательным моментом, характеризующим деловую активность.

Результативность и экономическую эффективность предприятия можно охарактеризовать таким относительным показателем как уровнем рента-бельности, в частности рентабельностью собственного капитала, основной деятельности, продаж и фондов. Следует отметить, что за анализируемый период в ФГУП учхоз «Сахарово» наблюдается сильное снижение данных показателей, так, например в 2003г. на 100 рублей затрат (полной себес-тоимости) было получено 8,70 рублей убытка, на 100 рублей выручки – 9,20 руб. убытка, а на 100 руб. основных фондов получено 6,10 рублей убытка.

Проведенный анализ доказывает, что на 01.01.2004г. производственно- финансовая ситуация в учхозе «Сахарово» в целом удовлетворительная и определена по сравнению с1999 - 2001г. снижением не только темпов роста, но и снижением объемов производства и реализации продукции, балансовой и чистой прибыли, доходностью совокупного и собственного капитала, рентабельностью издержек и продаж. Стабилизация данных мероприятий позволи повысить имидж и инвестиционную привлекательность предприятия при реализации следующих мероприятий по ускорению оборачиваемости активов: - сокращение продолжительности производственного цикла; - пра-вильная организация работы по материально-техническому обеспечению; - недоущение образования излишних и не нужных запасов; - своевременная отгрузка продукции и оформление документации; - изучение платеже-способности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности; - сокращение сроков оборачиваемости средств по всем фазам кругооборота.